20.10.202609:44 Форекс анализи и прегледи: Азия не подкрепи ръста на Wall Street, доходността по 10?годишните щатски облигации отново се повишава

Днес технологичните акции отново се оказаха под натиск, тъй като настроенията около изкуствения интелект останаха нестабилни преди ключовите отчети за печалбите тази седмица. Южнокорейският индекс Kospi, смятан за барометър за инвестициите, свързани с AI, се срина с 4,2%, като чип гигантът SK Hynix се насочва към най-слабото си затваряне от април насам. Индексът MSCI Asia-Pacific загуби 1,2%, разминавайки се с ръста на технологичните компании на Wall Street в понеделник. Фючърсите на Nasdaq бяха надолу с около 0,2%, а европейските акции изглеждаше, че ще открият с приблизително 0,6% понижение.

Картината на пазара остава смесена. Philadelphia Semiconductor Index нарасна с 1,6% в понеделник, прекъсвайки осемдневната поредица от спадове – най-дългата от 2008 г. насам – и помогна на Nasdaq 100 да си върне част от загубите след най-лошата му седмица от митническите шокове през април 2025 г. Възстановяването обаче беше ограничено: около 65% от компаниите в S&P 500 все пак поевтиняха, което означава, че ръстовете бяха концентрирани в шепа технологични акции, а не отразяваха широкообхватна ротация към по-рискови активи.

Пазарът на облигации също остана под натиск. Доходността по 10?годишните държавни облигации на САЩ се повиши до около 5,13%, с ръст от 7 базисни пункта през американската сесия, тъй като търсенето на „сигурни убежища“ отслабна. Френските облигации се понижиха, след като уикенд бунтовете заради нарастващите разходи за живот ескалираха до насилие и грабежи; Париж обяви по-строги мерки за сигурност и подкрепа за бизнеса, но високият публичен дълг и един от най-големите бюджетни дефицити в еврозоната ограничават фискалните възможности.

Предстои ключов тест. Netflix отчита резултатите си днес, а утре следват Tesla, Meta и IBM. Тези отчети ще покажат дали има място ралито да продължи на фона на значителни разходи за AI и високи лихвени нива. Имайте предвид, че повишените доходности правят финансирането по-скъпо, а петролът поддържа живи опасенията за инфлация – така че не би било изненадващо, ако инвеститорите останат предпазливи към риска.

Що се отнася до суровините, златото остана почти без промяна около 4 145 щ.д./унция, докато Brent се задържа близо до петмесечния си връх около 111 щ.д./барел. Трейдърите балансираха между риска от нови атаки от страна на хутите/Иран в Ормузкия проток и признаците, че потоците от Залива до голяма степен остават незасегнати.

В обобщение, пазарите чакат отчетите на големите технологични компании и не са готови да поемат големи насочени залози. По мое мнение, докато Tesla, Meta и IBM не публикуват резултатите си, може да се очаква продължаваща нервна търговия в технологичния сектор; всяко разочароващо послание относно капиталовите разходи за AI може отново да натисне индексите надолу. Малко вероятно е златото да получи силна подкрепа в тази среда, а петролът ще остане заложник на събитията в Ормуз.

Що се отнася до техническата картина при S&P 500, днешната непосредствена задача за купувачите е да преодолеят нивото на съпротива от $7 718. Това би подсказало засилване на възходящия импулс и би отворило път за движение към $7 737. Утвърждаването над $7 756 би укрепило допълнително позициите на „биковете“. Ако цената се понижи на фона на по-слаб апетит към риск, купувачите трябва да защитят зоната около $7 698. Пробив под това ниво вероятно ще тласне индекса надолу към $7 679 и ще отвори път към $7 656.