12.10.202609:07 Форекс анализи и прегледи: Сейлър намекна за нова покупка на Bitcoin

Стратегическият директор Michael Saylor намекна в неделя на инвеститорите за нова покупка на Bitcoin, като написа, че за „оранжевия“ винаги ще има място. Подобни съобщения обикновено предшестват подаване на документ до SEC в понеделник, но този път официалното потвърждение вероятно ще дойде не по-рано от вторник: в понеделник федералните институции в САЩ са затворени заради Деня на Колумб.

Най-новото официално оповестяване изглежда двусмислено. Според Form 8-K от 5 октомври, в периода 28 септември – 4 октомври компанията е купила 334 BTC за 28,7 млн. долара, а общите ѝ притежания са достигнали точно 848 000 BTC при средна покупна цена около 75 440 долара. През същата седмица Strategy е изкупила обратно около 1,77 млн. привилегировани акции STRC за 176,3 млн. долара — тоест е похарчила над шест пъти повече за обратно изкупуване на акции, отколкото за Bitcoin. За пазара това е важен сигнал: най-големият корпоративен купувач насочва по-голямата част от свободните средства към подкрепа на привилегированите си акции, а не към покупки на BTC.

Според отчетите на компанията, тя е насочила само 9,5% от набраните средства към покупки на Bitcoin; останалото е отишло в доларови резерви, парични средства, дивиденти и обратно изкупуване на привилегировани акции. Така че набирането на капитал не означава непременно покупки на Bitcoin. Но натрупаните парични средства могат да финансират бъдещи покупки. И тук е важно кой печели. Притежателите на привилегировани акции получават ценова подкрепа и увереност в плащанията, докато обикновените акционери са в по-неизгодна позиция: дългът и привилегированите акции имат приоритетни претенции пред тях. За пазара на Bitcoin това означава, че покупките на Strategy вече не са основният двигател на търсенето и това не бива да се подценява на фона на близо 1 млрд. долара отливи от спот ETF-и през октомври.

Базовият ми сценарий: във вторник Strategy ще отчете нова покупка, но тя ще бъде умерена, тъй като приоритетът на компанията сега е да балансира между Bitcoin, резерви и подкрепа за привилегированите акции. Голямата покупка би била силен вот на доверие, докато малка покупка, съчетана с продължаващо обратно изкупуване на STRC, би засилила тезата за натрупване на парични средства. Във всеки случай пазарът ще следи съотношението между покупките на Bitcoin и обратните изкупувания на акции, а не просто броя на монетите.

При Bitcoin цената се движи в тесен диапазон между подкрепа при 83 600 и съпротива при 84 100, с външни граници при 83 200 и 84 700, а планът е изграден около две огледални посоки с пълни сценарии за пробив и отскок. Има два варианта за вход в покупка. Първо, при потвърден пробив над 84 100: купувам с цел при 84 700, където прибирам печалба и обмислям къса позиция при корекция надолу, при условие че цената е над 50-дневната пълзяща средна, а Awesome е над нулата. Второ, при отскок от 83 600, ако пробивът надолу не бъде потвърден и спадът се окаже фалшив: купувам с цел първо за връщане към 84 100, а след това към 84 700.

Продажбите са симетрични. При потвърден пробив под 83 600 се разглежда къса позиция с цел при 83 200, при условие че пълзящата средна е над цената, а Awesome е под нулата. Ако пробивът над 84 100 се провали и цената се върне под това ниво, откривам къса позиция от съпротива при връщане първо към 83 600, а след това към 83 200.

При Ether логиката напълно отразява тази при Bitcoin, но върху собствената ценова скала: вътрешен рейндж между подкрепа 2 547 и съпротива 2 563, външни граници 2 519 и 2 584. Купувам при потвърден пробив над 2 563 с цел 2 584, където затварям позицията с печалба и обмислям къса позиция при корекцията надолу; условието е същото: цената да е над 50-дневната пълзяща средна и Awesome да е над нулата. Купувам при отскок от 2 547; ако пробивът надолу остане непотвърден, първата цел е 2 563, а след това 2 584.

За продажби потвърден пробив под 2 547 отваря къса позиция с цел 2 519, при условие че пълзящата средна е над цената, а Awesome е под нулата. Отхвърляне от 2 563, когато пробивът нагоре се провали, дава къса позиция с връщане първо към 2 547, а след това към 2 519. И двата индикатора служат като филтри за отсяване на фалшиви движения, а не като самостоятелни причини за ранно влизане, и решенията се вземат едва след като цената реално потвърди посочените нива.