01.10.202609:29 Форекс анализи и прегледи: Пазарът продължава да изпитва напрежение

Вчера Bitcoin реагира на данните за инфлацията, но дотам. Цената скочи над $85 000 до $85 600 и бързо се върна до $84 300, докато общата пазарна капитализация на криптовалутите нарасна само с 0,6% и остана малко под $3 трилиона. Заслужава да се отбележи, че котировките се задържат в тесен диапазон с ниска волатилност от известно време. Подобно затишие обикновено завършва с рязко движение, а несигурността около политиката на Федералния резерв сега е осезаемо по-голяма от преди, така че пробивът от диапазона може да се случи и в двете посоки.

Самите данни показват причината за предпазливост. Индексът PCE, който Fed смята за основен индикатор за инфлацията, се повиши с 0.3% през август и с 3.4% на годишна база, докато икономистите очакваха 0.4% и 3.7%. В предишния отчет годишната стойност беше 3.7%, така че забавянето е значимо. Основният PCE, изключващ храните и енергията, се повиши с 0.2% на месечна база и с 3.0% на годишна база, под прогнозите за 0.3% и 3.3%. Тези стойности променят разговора за октомври: според CME FedWatch вероятността за пауза сега е 63%, а за повишение с 25 б.п. — 37%.

Фонът за Bitcoin остава тежък. Доходността по 10?годишните държавни облигации на САЩ във вторник достигна около 5.25%, най?високото ниво от 2002 г., а подобна безрискова доходност извлича капитали от активи, които не носят доход.

Трейдърите сега оценяват вероятността за нов исторически максимум преди 2027 г. едва на 7%, имайки предвид предишния рекорд от 126 199.63 долара — Bitcoin трябва да поскъпне с около 50% за три месеца, за да го достигне.

Очаквам излизане от диапазона в следващите дни, възможно след петъчните данни за пазара на труда в САЩ, и ако пазарът продължи да залага на понижения, а не на повишения на лихвите, Bitcoin има по?голям шанс да се насочи нагоре към 86 000 долара, отколкото надолу. Картината при Ether е подобна, но с по?слаб импулс. Този сценарий ще бъде обезсилен, ако Bitcoin се установи под 83 500 долара на фона на растяща доходност или поскъпващ петрол; в такъв случай темата на разговора ще бъде завръщане към по-дълбока корекция.

Bitcoin се задържа между подкрепа при 84 000 и съпротива при 84 500, и планът е изграден около този рейндж. За покупки първата опция е потвърден пробив нагоре над 84 500 с цел 84 800, където бих фиксирал печалбите и бих обмислил обръщане в къса позиция при корекцията надолу, при условие че цената остава над 50?дневната пълзяща средна и Awesome Oscillator е над нулата. Втората опция важи, ако пробивът надолу не бъде потвърден: отскок от 84 000 или лъжлив шип надолу до 83 500 отваря дълга позиция с първоначална цел връщане до 84 500 и след това до 84 800.

За продажби условията са огледални. Потвърден пробив надолу под 84 000 дава къса позиция с цел 83 500, но само когато 50?дневната пълзяща средна е над цената и Awesome Oscillator е паднал под нулата. Ако пробивът над 84 500 не бъде потвърден и цената отхвърли това ниво, късата позиция цели връщане към 84 000 и след това към 83 500.

При Ether логиката повтаря тази при Bitcoin, но в собствен мащаб: работният диапазон е между подкрепа 2 707 и съпротива 2 719. Купува се при пробив нагоре на 2 719 с цел 2 731, където се реализира печалба и е допустимо откриване на къса позиция при корекцията надолу, или при отскок от 2 707, или при фалшив спад до 2 694, като в този случай целите са първо 2 719, а след това 2 731. Продажба е възможна при потвърден пробив надолу на 2 707 с цел 2 694, или при отскок от 2 719 след неуспешен пробив нагоре, с цели първо 2 707, а след това 2 694. Условията относно 50‑дневната пълзяща средна и Awesome Oscillator са същите като при Bitcoin. И двата индикатора остават филтри за отсяване на фалшиви движения, а не причини за ранно влизане в позиция, затова решението се взема едва след като цената действително потвърди посочените нива.