28.09.202608:11 Форекс анализи и прегледи: Вътредневни стратегии за начинаещи трейдъри върху еврото и паунда за 28 септември

Седмицата започва с познатия баланс на силите. След петъчната сесия доларът запази контрола си спрямо еврото и паунда, а и двете европейски валути продължават да наваксват, като се нуждаят от сериозен катализатор, за да поемат инициативата. Причината е в данните от САЩ, които се оказаха силни преди уикенда и възстановиха доверието на пазара в устойчивостта на американската икономика. Докато тази картина не се промени, нито еврото, нито паундът изглеждат готови да поскъпнат самостоятелно.

В петък индексът на потребителското доверие на University of Michigan се повиши до 48.1 пункта през септември от 47.8 през август. Показателят отразява как домакинствата в САЩ оценяват своето финансово състояние и икономическите си перспективи, а потреблението заема най-големия дял в БВП на САЩ. Инфлационните очаквания също останаха сравнително високи и съвпаднаха с прогнозите на икономистите. Затова дори и малък ръст се тълкува от пазара като знак за стабилно вътрешно търсене, което намалява вероятността от рязко разхлабване на паричната политика от страна на Federal Reserve. За еврото и паунда това означава продължаващ натиск.

Тази сутрин не се очакват макроикономически данни от еврозоната или Обединеното кралство. Това означава, че в първата половина на деня еврото и паундът ще останат без собствени двигатели. Основното събитие ще бъде поредната реч на президента на European Central Bank Кристин Лагард. Когато липсват нови данни, пазарът слуша внимателно централните банкери, защото именно от техните изказвания трейдърите извеждат очакванията си за това колко дълго лихвите ще останат високи и кога може да започнат понижения. Миналоседмичните прилични данни от еврозоната не дават на Лагард особена причина да омекоти тона си и не очаквам да го направи. Това е частично позитивно за еврото, тъй като „ястребовата“ реторика доближава перспективата за ново повишение на лихвите, а по-високите лихви правят валутата по-привлекателна. Не бива обаче да се очаква силно рали: твърдият тон вече е предвиждан и до голяма степен калкулиран в цените, така че реакцията може да е краткотрайна, а доларът остава стабилен след петъчните данни.

При паунда фокусът ще бъде върху речта на сър Дейвид Рамсдън в качеството му на заместник управител на Bank of England, отговарящ за пазарите и банкирането. Представителите на този пост обикновено коментират устойчивостта на инфлацията в сектора на услугите, динамиката на заплатите и пазара на труда. Не очаквам ясно изразен „ястребов“ сигнал – а без подобна подкрепа паундът трудно ще се противопостави на долара, поради което очаквам продължаващ натиск върху GBP/USD.

Momentum

Напомняне: тук търся движения в посока на пробива, след като цената премине дадено ниво.

За еврото, нивото за пробив нагоре е 1.1386. Убедително затваряне над него отваря път към 1.1410, а след това и 1.1433. Този сценарий изисква импулс, а днес единственият потенциален катализатор е речта на Лагард. Ако тя звучи по-твърдо от очакваното, еврото може да получи нужния тласък, но не бих разчитал предварително на това, тъй като пазарът вече очаква „ястребов“ тон. Нивото за пробив надолу е 1.1362. Пробивът му води към 1.1335 и 1.1312, и смятам този изход за по-реалистичен, ако Лагард се придържа към познатата формулировка, а доларът запази инициативата.

За паунда, нивото за пробив нагоре е 1.3258; преодоляването му отваря цел 1.3284, а след това 1.3313. Подобен ръст изглежда най-малко вероятен, тъй като не очаквам „ястребови“ сигнали от Рамсдън и няма други значими събития в календара. Референтното ниво надолу е 1.3224; пробив под него открива път към 1.3182 и 1.3137. Виждам това като основен сценарий за двойката, тъй като съответства на очаквания натиск върху GBP/USD и не изисква пазарни изненади.

Mean Reversion

Сега към стратегията за връщане към средната стойност. Тя е замислена за ситуации, в които цената пробива дадено ниво, не успява да се задържи над (или под) него и след това се връща обратно.

За еврото горната граница е 1.1398, а долната граница е 1.1378. Горната граница е разположена на 12 пипса над пробивното ниво 1.1386, така че цената трябва първо да премине през buy trigger-а и едва след това да достигне 1.1398. Ако стигне дотам, но не успее да се задържи и се върне под 1.1398, обмислям продажба. Това е логично, когато речта на Lagarde е в очаквания тон: първоначалната реакция при еврото е нагоре, след което пазарът осъзнава, че няма нов сигнал. Долната граница при 1.1378 се намира в диапазона между пробивните нива 1.1386 и 1.1362, на осем пипса под горния trigger. Ако цената пробие надолу 1.1378 и бързо се върне над него, ще търся дълги позиции. Но ако спадът продължи до 1.1362 и под това ниво, това се превръща в Momentum сценарий и не бива да се очаква отскок.

За паунда горната граница е 1.3256, а долната граница е 1.3230. И двете са разположени много близо до нивата за пробив, така че начинаещите трябва да бъдат особено внимателни. Нивото 1.3256 е само два пипса под buy trigger 1.3258, затова еднократно докосване не е достатъчно, за да се определи характерът на движението. Ако цената достигне тази зона и затвори уверено над 1.3258, това е пробив и там не бива да се продава. Ако само „боцне“ зоната, не успее да се задържи и бързо се върне под 1.3256, се активира mean-reversion сетъпът и тогава обмислям продажба. Очакваният натиск надолу върху паунда прави този сценарий за предпочитане за мен, а логично е стопът да се скрие зад нивото на пробива 1.3258 с малък буфер. Долната граница при 1.3230 е на шест пипса от sell trigger 1.3224. Ще търся покупки там само ако цената пробие 1.3230, не достигне 1.3224 и след това се върне обратно над него – като стопът се поставя под 1.3224. Ако 1.3224 бъде пробито и цената затвори отдолу, се отказвам от идеята за отскок. Това вече е сценарий на пробив надолу, който съответства на очаквания фон, и да се купува срещу него е твърде рисковано.