18.06.202610:01 Форекс анализи и прегледи: EUR/USD – 18 юни: Пазарът реагира на ястребовата позиция на FOMC

В сряда валутната двойка EUR/USD се обърна в полза на щатския долар и отчете рязък спад от над 100 пипса. Основната причина беше заседанието на FOMC, което ще бъде разгледано по-подробно по-долу. В четвъртък сутринта еврото се търгуваше над нивото на корекция по Фибоначи от 76.4% при 1.1514, което позволи възстановяване в посока нивото на корекция по Фибоначи от 61.8% при 1.1578. Ново консолидиране под 1.1514 би означавало продължаване на спада към нивото на корекция по Фибоначи от 100.0% при 1.1409.

Вълновата картина на часовата графика се усложни вчера вечерта. Последната завършена възходяща вълна надхвърли предишния връх, но новата низходяща вълна също проби под предишното дъно. Така тенденцията отново стана низходяща. Геополитическите условия се подобриха значително през последните седмици, но Federal Reserve предизвика нова вълна от низходящ натиск. За пълномащабно низходящо движение биха били необходими допълнителни подпомагащи фактори, каквито към момента не виждам. „Биковете“ могат да се опитат да си върнат инициативата след вчерашния неуспех.

В сряда FOMC обяви решенията си по паричната политика и не изненада трейдърите по отношение на основния резултат. Лихвените проценти останаха без промяна. За сметка на това много от формулировките, използвани на предишни заседания, бяха преразгледани. Federal Reserve вече не очаква облекчаване на паричната политика, а половината от членовете на Управителния съвет сега прогнозират поне едно повишение на лихвите през 2026 г. Прогнозите за инфлацията за 2026–2027 г. бяха повишени, което се превърна в основната причина за по-ястребовия тон на FOMC.

Като цяло пазарните участници очакваха официалните лица от Federal Reserve да заемат по-„ястребова“ позиция. Това беше логично предположение, тъй като инфлацията се ускори до най-високото си ниво от три години през май. В същото време базовият сценарий предполагаше само умерено изместване към по-строга политика и малко участници на пазара очакваха особено „ястребови“ коментари от Kevin Warsh относно паричната политика. Новоназначеният управител заяви, че Federal Reserve вече пет години се опитва безуспешно да върне инфлацията до 2% и че сега е време проблемът да бъде решен по-решително.

Фактът, че пазарът очакваше Kevin Warsh да има „гълъбов“ поглед върху политиката на Federal Reserve и се оказа в грешка още на първото му заседание, изигра ключова роля за доминацията на долара в сряда вечерта. Пазарните участници очакваха комбинация от по-„ястребов“ FOMC и относително „гълъбова“ позиция от страна на Warsh. Вместо това дори новият представител на Fed подчерта необходимостта от стабилизиране на инфлационния натиск върху икономиката и потребителите.

На 4-часовата графика двойката отново се понижи към долната граница на низходящия тренд канал. Според мен вчерашният спад бе предизвикан от фактор, който едва ли ще осигури дългосрочна подкрепа за долара, докато долната граница на канала би трябвало да ограничи по-нататъшния спад. Затова отскок от тази граница би подкрепил еврото и подновяването на растежа към горната граница на канала. В момента по нито един индикатор не се наблюдават зараждащи се дивергенции.

Commitments of Traders (COT) Report:

През последната отчетна седмица професионалните трейдъри са затворили 15 878 дълги позиции и са открили 19 056 къси позиции. В рамките на седемте седмици през февруари и март огромното предимство на „биковете“ изчезна заради войната в Иран. През следващите единадесет седмици ситуацията постепенно се нормализира, тъй като военните действия в Близкия изток бяха преустановени, и „биковете“ отново си върнаха контрола.

Общият брой на дългите позиции, държани от спекулантите, сега е 219 000, докато броят на късите позиции възлиза на 205 000.

Като цяло големите участници на пазара продължават да гледат положително на еврото от дългосрочна перспектива. Разбира се, различни глобални събития, каквито в последните години има в изобилие, продължават да влияят върху настроенията на инвеститорите. В момента пазарното внимание остава фокусирано върху Близкия изток, където конфликтът е по-скоро временно замразен, отколкото решен. Затова в краткосрочен план представянето на еврото и долара ще зависи по-малко от паричната политика на Federal Reserve или ECB и от икономическите данни, и повече от развитието на ситуацията в Иран.

Икономически календар за Съединените щати и Еврозоната:

• Съединени щати – Първоначални молби за помощи при безработица (12:30 UTC)
• Съединени щати – Philadelphia Fed Manufacturing Index (12:30 UTC)

Икономическият календар за 18 юни съдържа само две събития, нито едно от които не може да се счита за особено важно. Следователно икономическият фон едва ли ще повлияе на пазарните настроения в четвъртък.

Прогноза за EUR/USD и търговски препоръки:

Дълги позиции могат да се разглеждат днес, ако двойката се закрепи над нивото 1,1514 на часовата графика, с цел 1,1578. Къси позиции по-рано можеха да се откриват след затваряне под 1,1578, с цел 1,1514. Тази цел вече беше достигната. Нови къси позиции могат да се обмислят, ако двойката затвори под 1,1514, с цел 1,1409.

Фибоначи корекционни нива са начертани от 1,1409 до 1,1850 на часовата графика и от 1,2081 до 1,1411 на 4-часовата графика.