15.11.202305:35 ফরেক্স বিশ্লেষণ এবং পর্যালোচনা: মার্কিন মুদ্রাস্ফীতির তথ্য ডলার বিক্রি ট্রিগার করে। USD, NZD, AUD মুদ্রার পর্যালোচনা

অক্টোবরের জন্য মার্কিন মুদ্রাস্ফীতির প্রতিবেদনে বাজার দৃঢ় প্রতিক্রিয়া জানায়। উভয় সূচক, সামগ্রিক মুদ্রাস্ফীতি, এবং মূল মুদ্রাস্ফীতি, প্রত্যাশার নিচে নেমে এসেছে - মুদ্রাস্ফীতি 3.7% থেকে 3.2% (পূর্বাভাস 3.3%) এ নেমে এসেছে, যেখানে মূল মুদ্রাস্ফীতি 4.1% থেকে 4.0%-এ নেমে এসেছে (পূর্বাভাস ছিল এটি অপরিবর্তিত থাকবে)

ডলার বিক্রি অবিলম্বে শুরু হয়েছে, কারণ মূল মুদ্রাস্ফীতির মন্থরতা উল্লেখযোগ্যভাবে প্রত্যাশা বাড়িয়ে তুলেছে যে ফেডারেল রিজার্ভ সম্ভবত হার বৃদ্ধির সাথে সম্পন্ন হয়েছে, কিন্তু এখন আর্থিক বাজার এমনকি হার কমানোর পূর্ববর্তী তারিখের প্রত্যাশা করছে। এক সপ্তাহ আগে, জুনে প্রথম কাট প্রত্যাশিত ছিল, রিপোর্টের আগে, হারের ফিউচারের লক্ষ্যবস্তু ছিল মে , কিন্তু মুদ্রাস্ফীতির প্রতিবেদন প্রকাশের পর, প্রত্যাশা মার্চের দিকে স্থানান্তরিত হতে শুরু করে।

এর মানে হল যে অদূর ভবিষ্যতে, ডলার প্রত্যাশার তুলনায় আরও দুর্বল হতে পারে, এবং সেইজন্য, অন্যান্য G10 মুদ্রাগুলির জন্য কিছু ক্ষতি পুনরুদ্ধারের সুযোগ রয়েছে। সম্ভবত, প্রাথমিক প্রতিক্রিয়াটি দীর্ঘ সময়ের জন্য বাজারের অংশগ্রহণকারীদের অনুভূতি নির্ধারণ করবে – ডলার বিক্রি হয়ে যেতে পারে।

সর্বশেষ CFTC রিপোর্ট প্রধান মুদ্রায় অবস্থানের ক্ষেত্রে উল্লেখযোগ্য পরিবর্তন দেখায়নি। কানাডিয়ান ডলার সবচেয়ে বেশি ক্ষতিগ্রস্থ হয়েছে (-1.4 বিলিয়ন), এবং অন্যান্য মুদ্রার পরিবর্তন উল্লেখযোগ্যভাবে কম ছিল। USD নেট লং পজিশন 0.3 বিলিয়ন বৃদ্ধি পেয়ে 9.4 বিলিয়ন হয়েছে। ডলার ক্রমান্বয়ে শক্তিশালী হচ্ছে, তবে আমরা টানা পঞ্চম সপ্তাহে বৃদ্ধির হারকে নগণ্য হিসাবে বিবেচনা করতে পারি।

বিশ্বব্যাপী মন্দার কারণে চাহিদা কমে যাওয়ার প্রত্যাশার সাথে সামঞ্জস্য রেখে তেলের জন্য স্বর্ণের তুচ্ছ পরিবর্তন (-0.1 বিলিয়ন) দেখা গেছে, কিন্তু এই উপসংহারটি তামার (+2.9 বিলিয়ন) চাহিদার তীব্র বৃদ্ধির সাথে সঙ্গতিপূর্ণ, 1.7 বিলিয়ন কমেছে। ) ছবিটি পরস্পরবিরোধী।

NZD/USD

মূল্যস্ফীতির প্রত্যাশার উপর গত সপ্তাহের গবেষণায় দেখা গেছে যে অগ্রগতি স্পষ্ট কিন্তু এখনও পরিষ্কারভাবে অপর্যাপ্ত। গড় এক বছর এগিয়ে বার্ষিক মুদ্রাস্ফীতির প্রত্যাশা থেকে কমেছে। 4.17% থেকে 3.60%, দুই বছরে 2.83% থেকে 2.76%, এবং ব্যবসা আশা করে যে মুদ্রাস্ফীতি আরও 4 বছরের জন্য লক্ষ্য সীমার উপরে থাকবে। নিউজিল্যান্ডের রিজার্ভ ব্যাংক আগস্ট মাসে দুই বছরে 2% পূর্বাভাস দিয়েছে, তাই বর্তমান মুদ্রাস্ফীতির প্রত্যাশা কেন্দ্রীয় ব্যাংকের নিজস্ব পূর্বাভাসের চেয়ে অনেক বেশি।

PMIs দেখতে ভয়ংকর। উৎপাদন খাতের সূচক অক্টোবরে 45.3 থেকে 42.2-এ নেমে এসেছে, পতনের টানা পঞ্চম মাসে, এবং কোভিড বিরতি বাদে, কার্যকলাপ 2008 সংকটের পর সর্বনিম্ন স্তরে নেমে গেছে। উৎপাদন, নতুন অর্ডার, কর্মসংস্থান এবং ডেলিভারি সহ সমস্ত উপ-সূচকগুলি হ্রাস পেয়েছে।

পরিষেবা খাতের PMI 50.7 থেকে 48.9-এ নেমে এসেছে, এছাড়াও সংকোচনের অঞ্চলে প্রবেশ করেছে। সামগ্রিক ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপ অর্থনীতিকে সমর্থন করার জন্য ব্যবস্থা নেওয়া না হলে মন্দার দৃষ্টিভঙ্গি নির্দেশ করে। যাইহোক, মুদ্রাস্ফীতি গ্রহণযোগ্য মাত্রায় ধীর না হওয়া পর্যন্ত এটি করা যাবে না, তাই বর্তমান পরিস্থিতিতে RBNZ শুধুমাত্র অন্য হার বৃদ্ধি, মন্দাকে ত্বরান্বিত করা এবং সক্রিয় ব্যবস্থা প্রত্যাখ্যান সহ একটি পর্যবেক্ষণ ব্যবস্থার মধ্যে বেছে নিতে পারে।

নেট শর্ট NZD পজিশন 0.1 বিলিয়ন বেড়ে -0.89 বিলিয়ন হয়েছে, পজিশনিং বিয়ারিশ, দাম দীর্ঘমেয়াদী গড় থেকে নিচে এবং নিচের দিকে নির্দেশ করছে।

প্রত্যাশিত হিসাবে, কিউই কম ট্রেড করছে, কিন্তু কোন শক্তিশালী চালক নেই। আমরা নিউজিল্যান্ড ডলারের বৃদ্ধির সম্ভাবনা কম বলে মনে করি এবং এটি চ্যানেলের নিম্ন ব্যান্ডে 0.5740/60 এ পড়ার আশা করি।

AUD/USD

NAB থেকে ব্যবসায়িক কার্যকলাপের সূচকগুলি দেখায় যে বর্তমান এবং ভবিষ্যতের সূচকগুলির মূল্যায়নের মধ্যে ব্যবধান বাড়ছে৷ বর্তমান ব্যবসার অবস্থা আত্মবিশ্বাসের সাথে শক্তিশালী এবং এমনকি বৃদ্ধি পায় (সেপ্টেম্বরে +11p এর তুলনায় অক্টোবরে +13p), যখন আত্মবিশ্বাস আবার কমেছে এবং উল্লেখযোগ্যভাবে গড়ের নিচে রয়ে গেছে।

শ্রম এবং সংগ্রহের খরচে সামান্য হ্রাস সত্ত্বেও দামের চাপও উন্নীত থাকে, খুচরা মূল্য বৃদ্ধি স্থিতিশীল, চতুর্থ ত্রৈমাসিকে টেকসই মুদ্রাস্ফীতি বৃদ্ধির ইঙ্গিত দেয়। বুধবার, শ্রম চাহিদা মূল্যায়ন করে Q3-এর মজুরি সূচক প্রকাশ করা হবে। বৃদ্ধি প্রত্যাশিত, যা সাধারণত AUD-এর জন্য একটি বুলিশ ফ্যাক্টর।

সামগ্রিকভাবে, বছরের শেষ নাগাদ অস্ট্রেলিয়ার অর্থনীতি যে স্থিতিস্থাপক থাকবে তা নিশ্চিত করা হয়েছে। অক্টোবরের কর্মসংস্থান প্রতিবেদন বৃহস্পতিবার প্রকাশিত হবে, যা সেপ্টেম্বরের প্রতিবেদনের চেয়ে ভালো হবে বলে আশা করা হচ্ছে এবং সাধারণভাবে, এটি অস্ট্রেলিয়াকে সমর্থন করতে পারে।

রিপোর্টিং সপ্তাহে নেট AUD শর্ট পজিশন 0.65 বিলিয়ন কমে -4.2 বিলিয়ন হয়েছে। পজিশনিং বিয়ারিশ, কিন্তু আমরা গত 6 সপ্তাহে শর্ট পজিশনের ভলিউম হ্রাস লক্ষ্য করেছি। মূল্য দীর্ঘমেয়াদী গড়ের উপরে এবং ঊর্ধ্বমুখী দিকে নির্দেশিত।

চ্যানেলের মাঝখানে পৌঁছানোর পর AUD/USD কম সংশোধন করা হয়েছে। আমরা উত্থানের আরেকটি প্রচেষ্টা আশা করি, নিকটতম লক্ষ্য হল 0.6470/80, তারপর স্থানীয় উচ্চ 0.6525। দীর্ঘমেয়াদী বিয়ারিশ প্রবণতা সত্ত্বেও, আরও স্পষ্ট সংশোধনমূলক বৃদ্ধির সম্ভাবনা বেশি রয়েছে। AUD/NZD ক্রস 1.10 এর দিকে বুলিশ হতে পারে বলে আশা করা হচ্ছে।