30.11.202205:18 ফরেক্স বিশ্লেষণ এবং পর্যালোচনা: ৩০ নভেম্বর: EUR/USD পেয়ারের পর্যালোচনা। ইউরোপীয় ইউনিয়নে মুদ্রাস্ফীতি। এটা কি এখন বাজারের মনোভাবকে প্রভাবিত করতে পারে?

মঙ্গলবার, EUR/USD কারেন্সি পেয়ার আগের দিনের তুলনায় অনেক বেশি স্থিরভাবে ট্রেড করছে। আমরা যে "রোলার কোস্টার" দেখেছি তার কারণ কী তা আমরা এখনও নিশ্চিত নই। হ্যাঁ, সোমবার ফেডের কর্মকর্তাদের বেশ কয়েকটি অনির্ধারিত বক্তৃতা ছিল, কিন্তু কিছু কারণে, বুলার্ড বা উইলিয়ামস শেষবার কখন একটি রুটিন বক্তৃতা দিয়েছিলেন যা এই ধরনের "ফ্লাইট" হয়েছিল তা মনে করা আমাদের পক্ষে কঠিন। তাছাড়া, তাদের মধ্যে কেউই একেবারে নতুন, গুরুত্বপূর্ণ তথ্য প্রদান করেনি। স্মরণ করুন যে কয়েক সপ্তাহ আগে, জেরোম পাওয়েল বলেছিলেন যে ফেড রেট প্রাথমিকভাবে প্রত্যাশিত তুলনায় একটু বেশি বাড়তে পারে। যদি বাজার আগে জোড়ার জন্য 5% হার নির্ধারণ করে থাকে, তাহলে উপরের সীমাটি এখন ধীরে ধীরে 5.25% বা এমনকি 5.5% এর দিকে চলে যাচ্ছে। কিন্তু এ বছর যে হারে প্রত্যাশা শুধু বেড়েছে, তাতে অবাক হওয়ার কী আছে?

মনে আছে কিভাবে ফেডের সবচেয়ে সোচ্চার "বাঁজপাখি" জেমস বুলার্ড বছরের শুরুতে সুদের হার 3%-এ উন্নীত করার পরামর্শ দিয়েছিলেন? তারপর, সময়ের সাথে সাথে, এই মানটি ধীরে ধীরে 3.5%, তারপর 4.5% পর্যন্ত বৃদ্ধি পেয়েছে এবং এখন আমরা "5% বা তার বেশি" নিয়ে আলোচনা করছি। ফলস্বরূপ, হার সারা বছর জুড়ে বাড়বে বলে আশা করা হচ্ছে, কিন্তু মুদ্রাস্ফীতি সম্প্রতি কমতে শুরু করেছে এবং এটি একটি ধীর গতিতে করছে। ফলস্বরূপ, আমরা হারের "উর্ধ্বসীমা" আসন্ন বৃদ্ধিতে অবাক হই না। তদ্ব্যতীত, বাজারকে এই পারফরম্যান্সগুলিকে একটি জটিল পদ্ধতিতে বের করতে হয়েছিল যদি তা হয়। ডলারের শক্তি এবং গতি বৃদ্ধি করা উচিত যদি একটি ক্রমবর্ধমান সম্ভাবনা থাকে যে নতুন আর্থিক নীতির কঠোরতা ঘটবে। মনে রাখবেন যে আমরা গত সপ্তাহের শুরু থেকে একটি উল্লেখযোগ্য নিম্নগামী সংশোধনের প্রত্যাশা করছি, কিন্তু বাজার মার্কিন মুদ্রা ক্রয় এড়াতে কোনো ন্যায্যতা খুঁজছে। মার্কিন ডলার শক্তিশালী হতে শুরু করার জন্য চলমান গড় রেখাকে নীচে ঠিক করতে হবে। দুটি প্রচেষ্টায়, এই জুটি "6/8" - 1.0498-এর মারে স্তর অতিক্রম করতে পারেনি, এবং এর 20-বছরের সর্বনিম্ন থেকে মোট বৃদ্ধি ইতিমধ্যে 1000 পয়েন্টের কাছাকাছি। যদিও আমরা এখনও একটি তীব্র পতনের প্রত্যাশা করছি, আমরা মনে করি ইউরো মুদ্রা এই বিন্দুতে যথেষ্ট বৃদ্ধি পেয়েছে।

ইউরোপীয় ইউনিয়নের মুদ্রাস্ফীতির প্রতিবেদনের ফলে ইউরো মুদ্রা চাপের মধ্যে থাকতে পারে।

প্রথমত, ইউরোপীয় ইউনিয়নে মুদ্রাস্ফীতির প্রতিবেদনে বাজারের প্রতিক্রিয়া মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের তুলনামূলক প্রতিবেদনের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে দুর্বল। এটি তাই ঘটেছে যে ২০২২ সালে, বাজারের অংশগ্রহণকারীরা বিদেশ থেকে আসা সংবাদ এবং বার্তাগুলির একটি বড় অংশ পেয়েছিল। সুতরাং, শুরু থেকেই, আমরা এই প্রতিবেদনে একটি উল্লেখযোগ্য প্রতিক্রিয়া আশা করি না। উপরন্তু, বাজার কিভাবে কিছু সিদ্ধান্ত নেয় তা বোঝা এখন বেশ চ্যালেঞ্জিং। সম্ভবত আমরা সোমবার সন্ধ্যায় এবং মঙ্গলবার দিনের বেলায় যে পতন লক্ষ্য করেছি তা মূল্যস্ফীতির প্রতিবেদনে বাজারের "অগ্রিম" প্রতিক্রিয়া? সর্বোপরি, ইউরোপীয় ইউনিয়নের ভোক্তা মূল্য সূচক দীর্ঘ সময়ের মধ্যে প্রথমবারের মতো ধীর হতে পারে। অন্তত, সাম্প্রতিক সরকারী পূর্বাভাস এটাই ইঙ্গিত করে। মূল্য বৃদ্ধির হার 10.6% y/y থেকে 10.3-10.4% y/y-এ হ্রাস পাওয়ার প্রত্যাশিত৷ তবুও এটি একটি শালীন বিজয় হোক। এই পরিস্থিতি মুদ্রা হিসাবে ইউরোর জন্য শেষের শুরু হতে পারে।

মনে রাখবেন যে কয়েক মাস আগে মার্কিন মুদ্রাস্ফীতি কমতে শুরু করার পর থেকে ডলারের মূল্য হারাতে শুরু করে। বাজার মূল্য বৃদ্ধির মন্থরতার ফলে ফেডের হার বৃদ্ধির সম্ভাবনায় তীব্র পতন অনুভব করেছে। ইউরো মুদ্রা এখন একই জিনিস করতে সক্ষম। ইইউতে মুদ্রাস্ফীতি কমতে শুরু করলে ইসিবিকে যত তাড়াতাড়ি সম্ভব সুদের হার বাড়াতে হবে না। অবশ্যই, প্রাথমিক মন্দার পরে ফেড 0.75% হার আরও দুবার বাড়িয়েছে, তাই ECB অনুসরণ করতে পারে। তবে আমরা বাজার কীভাবে প্রতিক্রিয়া জানাতে পারে তা অনুমান করার চেষ্টা করছি। যখনই বাজার বুঝতে পারল যে মুদ্রাস্ফীতি কমছে, তখনই এটি ডলার কেনা প্রত্যাখ্যান করতে শুরু করেছে। অতএব, ইসিবি যখন শক্ত করার হার কমিয়ে দেয় তখন এটি কোন পার্থক্য করে না; বাজার এখনই ইউরো বিক্রি শুরু করতে পারে বা এই প্রক্রিয়াটি শুরু করেছে। বর্তমান প্রযুক্তিগত ল্যান্ডস্কেপ এবং ঐতিহাসিক প্রেক্ষাপটের পরিপ্রেক্ষিতে, আমরা মনে করি যে ঘটনাগুলির এই কোর্সটি সবচেয়ে যৌক্তিক হবে।

৩০ নভেম্বর পর্যন্ত, গত পাঁচটি ট্রেডিং দিনে EUR/USD কারেন্সি পেয়ারের গড় অস্থিরতা ছিল ৯৭ পয়েন্ট, যা "ঊচ্চ" হিসাবে বিবেচনা করা হয়। সুতরাং, বুধবার, আমরা 1.0262 এবং 1.0454 স্তরের মধ্যে পেয়ারের ওঠানামা আশা করছি। হাইকেন আশি সূচকের ঊর্ধ্বমুখী রিভার্সাল ঊর্ধ্বগামী আন্দোলনের একটি সম্ভাব্য ধারাবাহিকতা নির্দেশিত হবে।

নিকটতম সাপোর্ট লেভেল

S1 - 1.0254

S2 - 1.0132

S3 - 1.0010

নিকটতম রেজিস্ট্যান্স লেভেল

R1 - 1.0376

R2 - 1.0498

R3 - 1.0620

ট্রেডিং পরামর্শ:

EUR/USD পেয়ার এখনও মুভিং এভারেজের কাছাকাছি অবস্থান করছে। এর আলোকে, হাইকেন আশি সূচকের প্রবণতা উর্ধ্বমুখী দিকে রিভার্স করলে, আমাদের এখন 1.0454 এবং 1.0498 টার্গেট সহ নতুন লং পজিশন খোলার কথা বিবেচনা করা উচিত। মূল্য মুভিং এভারেজ লাইনের নিচে স্থির হলে 1.0254 এবং 1.0132 টার্গেট সহ বিক্রয় উল্লেখযোগ্য হয়ে উঠবে।

চিত্রের বিশ্লেষণ:

লিনিয়ার রিগ্রেশন চ্যানেল - চলমান প্রবণতা নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। যদি উভয়ই একই দিকে পরিচালিত হয়, তবে প্রবণতাটি শক্তিশালী হবে।

মুভিং এভারেজ লাইন (সেটিংস 20.0, মসৃণ) - স্বল্প মেয়াদী প্রবণতা এবং এখন কোন দিকে ট্রেড করা উচিত তা নির্ধারণ করে।

মারে স্তর - প্রবণতা এবং সংশোধনের লক্ষ্যমাত্রা।

অস্থিরতার মাত্রা (লালরেখা) - বর্তমান অস্থিরতা সূচকের উপর ভিত্তি করে, সম্ভাব্য মূল্য চ্যানেল যেখানে মুদ্রা- জোড়া পরের দিন অবস্থান করবে।

CCI সূচক - এটির ওভার-সোল্ড এলাকায় (-250-এর নিচে) বা ওভার-বট এলাকায় (+250-এর উপরে) প্রবেশের মানে হলো যে একটি বিপরীতমুখী প্রবণতা বেশ নিকটবর্তী।