Đồng bảng một lần nữa phản ứng rất tốt với chiến lược Mean Reversion trong ngày hôm nay. Tôi giao dịch đồng yên Nhật theo chiến lược Momentum.
Theo dữ liệu, doanh số bán lẻ của eurozone đã giảm 0,6% trong tháng 7 sau khi tăng 0,2% trong tháng 6, trong khi mức giảm trên toàn EU là 0,4%, với tăng trưởng hàng năm gần như biến mất, rơi xuống mức mang tính tượng trưng là 0,6%. Xin nhắc lại rằng doanh số bán lẻ phản ánh nhu cầu tiêu dùng, và mức sụt giảm mạnh như vậy cho thấy nhu cầu đang suy yếu rõ rệt. Cơ cấu của đợt giảm này đặc biệt đáng chú ý, khi doanh số thực phẩm tăng 0,4%, trong khi hàng phi thực phẩm giảm 1,4%, nghĩa là người châu Âu vẫn tiếp tục mua thực phẩm nhưng cắt giảm chi tiêu cho mọi thứ khác. Theo quan điểm của tôi, đây là hành vi tiêu dùng điển hình khi chi phí năng lượng cao ăn mòn thu nhập khả dụng.
Đức là nước chịu trách nhiệm chính cho kết quả này, với mức giảm hàng tháng 3,4%, tiếp theo là Tây Ban Nha. Các số liệu của Đức đặc biệt đáng chú ý trên nền bối cảnh chỉ số Ifo mới đây đã tăng vọt lên 88,8, GDP được điều chỉnh tăng và sản lượng công nghiệp ghi nhận mức tăng hàng năm lần đầu tiên kể từ đầu năm 2023. Tôi cho rằng lời giải thích khá đơn giản: nền kinh tế tăng trưởng nhờ xuất khẩu và đầu tư mà không mang lại lợi ích cho người tiêu dùng, những người đã mất 212.000 việc làm trong năm qua.
Đồng euro đã phản ứng với tất cả những điều này bằng một đợt giảm giá, nhưng như tôi dự đoán, không có đợt bán tháo lớn nào. Thị trường hiện đang hướng sự chú ý tới cuộc họp ECB ngày 10 tháng 9, nơi khả năng tăng lãi suất lên 2,5% gần như đã được phản ánh đầy đủ vào giá, và “mỏ neo” này đã ngăn đồng tiền chung giảm sâu hơn.
Giờ đây, mọi sự chú ý đang chuyển sang số liệu mà các nhà giao dịch chờ đợi suốt cả tuần — mức thay đổi việc làm phi nông nghiệp của Mỹ trong tháng 8. Theo dự báo của các nhà kinh tế, mức tăng được kỳ vọng vào khoảng 50.000, trong khi tỷ lệ thất nghiệp dự kiến không đổi quanh mức 4,1%. Việc làm được xem là một trong những chỉ báo kinh tế quan trọng nhất, vì số lượng việc làm được tạo ra được thị trường dùng để đánh giá động lực tăng trưởng kinh tế, trong khi tỷ lệ thất nghiệp phản ánh tình trạng của thị trường lao động. Báo cáo này đặc biệt quan trọng vì toàn bộ chuỗi dữ liệu thị trường lao động Mỹ trong tuần này đều khá đáng thất vọng: ADP chỉ cho thấy 38.000 việc làm mới, mức thấp nhất kể từ tháng 1, trong khi dữ liệu JOLTS cho thấy tuyển dụng đang suy giảm.
Theo tôi, bối cảnh này khiến báo cáo ngày thứ Sáu trở nên quan trọng gấp đôi. Nếu số liệu khớp với dự báo, bản thân điều đó cũng chưa thể loại trừ khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 9, vì sau hội nghị Jackson Hole, ngân hàng trung ương đã chuyển trọng tâm sang giá cả. Tuy nhiên, tôi cho rằng chỉ một cú hụt rất lớn, liên tiếp lần thứ hai về số lượng người có việc làm mới có thể gây sức ép lên ngân hàng trung ương và buộc họ nghiêm túc cân nhắc tạm dừng.
Hệ quả đối với đồng euro và đồng bảng là khá rõ ràng. Một báo cáo yếu sẽ làm đồng USD suy yếu và hỗ trợ cho EUR/USD và GBP/USD, trong khi kết quả phù hợp với dự báo nhiều khả năng sẽ cho phép đồng tiền Mỹ giữ được lợi thế. Tôi kỳ vọng biến động sẽ tăng cao trong nửa sau của ngày, và theo đánh giá của tôi, kết cục cuối cùng sẽ nghiêng về lợi ích của đồng USD.
Trong trường hợp dữ liệu mạnh, tôi sẽ dựa vào chiến lược Momentum. Nếu thị trường không phản ứng với dữ liệu, tôi sẽ tiếp tục sử dụng chiến lược Mean Reversion.
Chiến lược Momentum (breakout) cho nửa sau của ngày:
Đối với EURUSD
Đối với GBPUSD
Đối với USDJPY
Chiến lược Mean Reversion (return) cho nửa sau của ngày:
Đối với EURUSD
Đối với GBPUSD
Đối với AUDUSD
Đối với USDCAD
*Phân tích thị trường được đăng tải ở đây có nghĩa là để gia tăng nhận thức của bạn, nhưng không đưa ra các chỉ dẫn để thực hiện một giao dịch.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
