30.06.202613:15 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD – Ngày 30 tháng 6: ECB tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ trước các rủi ro lạm phát

Vào thứ Hai, EUR/USD ghi nhận mức tăng nhẹ, nhưng phe mua đã lần thứ hai không thể duy trì giá trên mức thoái lui 100,0% tại 1,1409. Do đó, việc giá duy trì dưới 1,1409 tiếp tục mở ra khả năng nối lại đà giảm về mức Fibonacci 127,2% tại 1,1290. Một phiên đóng cửa thứ ba trên 1,1409 sẽ lại nghiêng lợi thế về phía đồng euro và có thể hỗ trợ một nhịp hồi phục vừa phải hướng tới mức thoái lui 76,4% tại 1,1514.

Cấu trúc sóng trên biểu đồ khung giờ vẫn đang trong xu hướng giảm. Con sóng giảm gần nhất đã phá vỡ đáy trước đó, trong khi con sóng tăng gần nhất không thể vượt qua đỉnh cũ. Tình hình địa chính trị đã được cải thiện đáng kể trong vài tuần gần đây, khi xung đột ở Trung Đông ít nhất đã tạm ngừng, và Iran cùng Hoa Kỳ đã ký kết một dạng thỏa thuận nào đó. Tuy nhiên, cả Cục Dự trữ Liên bang và việc căng thẳng giữa Iran và Mỹ quay trở lại đều góp phần làm đồng đô la Mỹ mạnh lên, do thỏa thuận này chưa mang lại bất kỳ bước tiến đáng kể nào trong đàm phán.

Dòng tin tức ngày thứ Hai khá hạn chế. Sự kiện đáng chú ý duy nhất diễn ra muộn vào buổi tối, khi Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Christine Lagarde có bài phát biểu, giữ lập trường trung lập về chính sách tiền tệ. Bà cho biết bà không chắc chắn về cách thức giải quyết xung đột ở Trung Đông, và do đó không muốn đưa ra kết luận vội vàng. Theo bà Lagarde, cuộc chiến chống lạm phát sẽ tiếp tục, ngay cả khi cần phải tăng lãi suất thêm nữa, đánh đổi bằng tăng trưởng kinh tế. Điều này hàm ý khả năng rất cao sẽ có thêm một đợt thắt chặt chính sách vào tháng 7, dù quyết định cuối cùng sẽ phụ thuộc vào báo cáo lạm phát tiếp theo của khu vực đồng euro. Nếu lạm phát tiếp tục tăng tốc, xác suất có thêm một đợt tăng lãi suất vào khoảng 90%.

Điều bất lợi cho đồng euro là việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu thắt chặt chính sách tiền tệ không nhất thiết mang lại hỗ trợ cho đồng tiền này. Thị trường vẫn tập trung vào rủi ro địa chính trị và việc Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục thắt chặt chính sách. Hai yếu tố này tiếp tục gây sức ép kéo EUR/USD đi xuống, đồng thời củng cố sức mạnh cho đồng đô la Mỹ. Các yếu tố khác phần lớn đang bị thị trường bỏ qua.

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền đã đi vào giai đoạn tích lũy dưới mức thoái lui 100,0% tại 1,1411, cho phép các nhà giao dịch kỳ vọng đồng euro tiếp tục suy yếu. Phân kỳ tăng giá trên chỉ báo CCI và trạng thái quá mua trên RSI đã tạm thời làm chậm đà giảm. Tuy nhiên, một nhịp tăng bền vững lên trên mức 1,1411 sẽ mở ra cơ hội cho một nhịp phục hồi mạnh hơn của đồng euro và đưa giá quay lại kênh xu hướng giảm rộng hơn.

Báo cáo Commitments of Traders (COT)

Trong tuần báo cáo gần nhất, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã mở 19.327 vị thế mua (long) và 23.522 vị thế bán (short). Trong bảy tuần của tháng Hai và tháng Ba, xu hướng tăng giá mạnh mẽ đã biến mất do chiến tranh tại Iran. Trong mười ba tuần vừa qua, vị thế giao dịch đã dần trở lại trạng thái bình thường khi xung đột tại Trung Đông tạm lắng, với phe mua một lần nữa giành được lợi thế nhẹ. Tổng số vị thế mua do giới đầu cơ nắm giữ hiện vào khoảng 247.000, trong khi số vị thế bán vào khoảng 217.000.

Nhìn chung, trong trung và dài hạn, các nhà đầu tư lớn vẫn thể hiện sự quan tâm đối với đồng euro. Tuy nhiên, những diễn biến địa chính trị toàn cầu, vốn xuất hiện dày đặc trong những năm gần đây, vẫn tiếp tục tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Hiện tại, sự chú ý vẫn tập trung vào khu vực Trung Đông, nơi xung đột đang tạm dừng và các cuộc đàm phán nghiêm túc đang diễn ra, có thể dẫn tới một thỏa thuận hòa bình dài hạn. Tuy vậy, thị trường hiện đang phớt lờ những cải thiện về địa chính trị, cũng như các yếu tố khác có thể hỗ trợ cho đồng euro.

Lịch kinh tế (Mỹ và Khu vực đồng euro)

• Đức – Doanh số Bán lẻ (06:00 UTC)
• Đức – Tỷ lệ Thất nghiệp (07:55 UTC)
• Đức – Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) (12:00 UTC)
• Hoa Kỳ – JOLTS Job Openings (14:00 UTC)

Lịch kinh tế ngày 30 tháng 6 bao gồm bốn công bố, trong đó không có chỉ báo nào được xếp loại tác động mạnh. Vì vậy, các dữ liệu vĩ mô có thể chỉ gây ảnh hưởng ở mức độ vừa phải đến tâm lý thị trường trong phiên giao dịch thứ Ba.

Dự báo và Khuyến nghị giao dịch EUR/USD

Có thể xem xét mở vị thế mua (long) trong ngày hôm nay nếu cặp tiền này tích lũy và giữ vững trên mốc 1,1409 trên biểu đồ giờ, với mục tiêu tại 1,1514. Các vị thế bán (short) trước đó được khuyến nghị khi giá phá vỡ và duy trì dưới 1,1409, với mục tiêu tại 1,1290.

Các lưới Fibonacci được thiết lập dựa trên biên độ 1,1409–1,1850 trên biểu đồ giờ và 1,1411–1,1850 trên biểu đồ 4 giờ.