09.06.202600:49 Forex Analysis & Reviews: Đồng tiền chung châu Âu. Dự báo hàng tuần

Đồng tiền chung châu Âu đã rơi vào tình thế “knockout” vào cuối tuần trước, nhưng nhiều khả năng sẽ sớm hồi sinh. Như tôi đã đề cập, cấu trúc sóng của nhịp giảm trong xu hướng EUR/USD trông có vẻ đã hoàn tất, vì vậy đồng euro có thể hình thành một tổ hợp sóng tăng trong tương lai gần. Không nghi ngờ gì, việc đồng euro mạnh lên sẽ phụ thuộc rất lớn vào các yếu tố địa chính trị. Do đó, nếu Iran và Mỹ đạt được một bản ghi nhớ, đàm phán thêm một lệnh ngừng bắn và khai thông eo biển Hormuz, điều đó sẽ mang lại hỗ trợ đáng kể cho toàn bộ nhóm tiền tệ rủi ro, bao gồm cả bảng Anh và euro. Ngược lại, nếu xung đột kéo dài kèm theo phong tỏa eo biển, đồng euro nhiều khả năng chỉ có thể kỳ vọng một tổ hợp sóng điều chỉnh, sau đó một nhịp giảm xung lực mới của xu hướng sẽ bắt đầu.

Trong tuần này, Liên minh châu Âu sẽ đón nhận một số sự kiện quan trọng, nhưng tôi tập trung vào sự kiện then chốt nhất – cuộc họp của European Central Bank. Đầu tuần, thị trường gần như chắc chắn rằng European Central Bank sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào ngày thứ Năm. Gần đây, một số quan chức European Central Bank đã nhiều lần nhắc lại khả năng này, dù không phải tất cả. Có thể sẽ có vài thành viên trong Hội đồng European Central Bank phản đối việc thắt chặt chính sách tiền tệ, nhưng phe “diều hâu” nhiều khả năng sẽ chiếm ưu thế.

Theo quan điểm của tôi, việc European Central Bank nâng lãi suất sẽ hỗ trợ cho đồng euro, vốn hiện đang có quán tính đi lên. Thông thường, thị trường hay “đi trước” và phản ánh thông tin vào giá; tuy nhiên, hiện tại không phải như vậy, vì nhu cầu đối với euro đã giảm trong vài tuần trở lại đây. Do đó, việc thắt chặt chính sách của European Central Bank – dù đã được biết đến – vẫn chưa được thị trường định giá đầy đủ. Nếu giả định này đúng và các yếu tố địa chính trị không gây ra một cú sụp đổ mới, đồng euro có thể đứng trước triển vọng khá tích cực.

Một điểm quan trọng khác là cần xem European Central Bank và Christine Lagarde gửi tín hiệu gì tới thị trường. Ngân hàng trung ương có thể chỉ tăng lãi suất một lần, hoặc cũng có thể đang chuẩn bị cho cả một chu kỳ tăng, xét đến việc lạm phát ở EU đã tăng liên tiếp trong năm tháng. Xung đột ở Trung Đông vẫn chưa có dấu hiệu kết thúc và hiện gần với kịch bản leo thang hơn là một thỏa thuận hòa bình. Hệ quả là giá dầu khó có thể giảm trong ngắn hạn, và lạm phát có thể tiếp tục gia tăng tốc độ. Nếu European Central Bank phát tín hiệu sẵn sàng nâng lãi suất nhiều lần trong năm nay,

Bức tranh sóng của EUR/USD:

Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi cho rằng công cụ này vẫn đang nằm trong một đoạn xu hướng tăng (biểu đồ dưới), trong khi ở khung thời gian ngắn hơn, nó đang ở trong một đoạn xu hướng giảm có thể đã hoàn tất. Theo tôi, đây là thời điểm phù hợp để thử mở các vị thế mua. Việc không thành công trong nỗ lực phá vỡ mốc 1,1513, tương ứng với mức 76,4% trên thang Fibonacci, kết hợp với việc nhịp giảm đã cho thấy dấu hiệu hoàn thiện, gợi ý rằng công cụ này sẽ chuyển sang giai đoạn hình thành một tổ hợp sóng tăng, với mục tiêu quanh vùng 1,17 và cao hơn.

Bức tranh sóng của GBP/USD:

Bức tranh sóng đối với cặp GBP/USD đã trở nên rõ ràng hơn. Hiện tại, công cụ này đã hình thành ba sóng giảm, trong khi EUR/USD đã hình thành năm sóng. Do đó, bảng Anh có thể chỉ dừng lại ở việc xây dựng một cấu trúc điều chỉnh, và cả hai cặp tiền có thể sẽ bắt đầu hình thành các đoạn xu hướng tăng. Ở thời điểm này, đây mới chỉ là giả định, nhưng là một giả định có xác suất cao. Nếu chính xác, công cụ này sẽ bắt đầu tăng với các mục tiêu quanh vùng 1,35 và cao hơn. Hiện tại, nhà đầu tư đang có cơ hội tốt để mua vào.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

1. Cấu trúc sóng cần đơn giản và dễ nhận diện. Những cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch, vì chúng thường phải điều chỉnh hoặc thay đổi.
2. Nếu thị trường trong trạng thái thiếu rõ ràng, tốt hơn là không nên tham gia.
3. Không bao giờ tồn tại xác suất 100% về hướng đi của giá, và sẽ không bao giờ có. Đừng quên các lệnh bảo vệ Stop Loss.
4. Phân tích sóng có thể kết hợp với các loại hình phân tích và chiến lược giao dịch khác.