04.02.202611:17 Forex Analysis & Reviews: Điều gì đang chờ đón MicroStrategy?

Bitcoin và Ethereum đang chạm đáy cùng lúc trong tuần này. Toàn bộ thị trường tiền điện tử đang giảm song song. Điều gì đã khiến Bitcoin mất gần 40% — khoảng $50,000 — chỉ trong bốn tháng?

Đầu tiên, hai lời nhắc nhở cho các nhà giao dịch. Không có xu hướng tăng nào kéo dài mãi mãi. Có ngoại lệ, nhưng quy tắc này hợp lệ trong hầu hết các trường hợp. Chúng ta có thể tin rằng vàng có thể tăng trong thời gian dài (dù ngay cả khi một đợt tăng trưởng tuyệt vời cũng khó mà kéo dài vô hạn), nhưng Bitcoin không phải là vàng và không có giá trị nội tại vật lý. Thứ hai, mỗi chu kỳ tăng giá của Bitcoin cho đến nay đều kết thúc với mức giảm 70-80%. Từ quan điểm của chúng tôi, hành động hiện tại là hoàn toàn tự nhiên.

Trong khi đó, các nhà giao dịch không chỉ thắc mắc điều gì sẽ xảy ra tiếp theo với Bitcoin và thị trường tiền điện tử, mà còn điều gì đang chờ đợi các công ty tiền điện tử như MicroStrategy, những công ty đã đầu tư vào tài sản kỹ thuật số trong nhiều năm. Đáng chú ý, MicroStrategy không chỉ sử dụng vốn của mình để mua Bitcoin mà còn vay tiền. Khi BTC tăng và lập kỷ lục, cổ phiếu của công ty cũng đạt đỉnh. Giờ đây khi Bitcoin giảm khoảng 40%, cổ phiếu của công ty cũng đang giao dịch thấp hơn. Các nhà phân tích ước tính giá mua BTC trung bình của MicroStrategy là khoảng $76,000. Do đó, sau nhiều năm tích lũy, công ty do Michael Saylor dẫn dắt hiện đang dưới nước.

Cũng đáng lưu ý, cuối năm ngoái nhiều nhà đầu tư đã thoát khỏi các cổ phiếu tiền điện tử và công nghệ cao rủi ro, điều này đã giảm đáng kể khả năng của các công ty tiền điện tử trong việc tiếp tục mua Bitcoin ở bất kỳ giá nào. Hình như một ngôi nhà bài hoặc một kim tự tháp tài chính: MicroStrategy vay tiền, mua BTC, điều này hỗ trợ giá BTC và cổ phiếu của công ty. Khi Bitcoin giảm, không có nguồn tiền mới nào để hỗ trợ giá, cổ phiếu giảm và cấu trúc sụp đổ.

Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD

Bitcoin tiếp tục hình thành xu hướng giảm hoàn chỉnh. Chúng tôi vẫn dự đoán giá có thể giảm xuống $70,800 (mức thoái lui Fibonacci 50,0% của xu hướng tăng kéo dài ba năm), và chưa thấy dấu hiệu của sự đảo chiều hoặc phục hồi điều chỉnh. Trên khung thời gian hàng ngày, các vùng bán POI bao gồm một IFVG giảm giá và hai FVG giảm giá. Khung thời gian 4 giờ cũng cho thấy ba FVG giảm giá có thể cung cấp cơ hội mở vị thế bán mới. Các mô hình gần nhất là điểm đáng chú ý nhất.

Khuyến nghị giao dịch cho ETH/USD

Trên khung thời gian hàng ngày, một xu hướng giảm vẫn đang diễn ra. Mô hình bán chính là khối lệnh giảm giá trên khung thời gian hàng tuần. Động thái được kích hoạt bởi tín hiệu đó nên mạnh mẽ và kéo dài. Trên biểu đồ hàng ngày của Ethereum, có ba FVG giảm giá; trên biểu đồ 4 giờ có hai FVG giảm giá. Các nhà giao dịch có thể cân nhắc mở vị thế bán mới từ những mô hình này. Các mô hình quan trọng nhất là những mô hình gần nhất. Giống như Bitcoin, Ethereum không có dấu hiệu điều chỉnh. Mục tiêu giảm của Ethereum mở rộng xuống còn $1,370, điểm bắt đầu của xu hướng tăng trước đó.

Giải thích biểu đồ

CHOCH — thay đổi đặc điểm (phá vỡ cấu trúc xu hướng). Thanh khoản — thanh khoản, điểm dừng lỗ của nhà giao dịch mà các nhà tạo lập thị trường sử dụng để xây dựng vị thế của họ. FVG — Khoảng cách giá trị công bằng: một vùng mà giá đi qua rất nhanh, chỉ ra sự vắng mặt của một phía trong thị trường; giá sau đó có xu hướng quay trở lại và phản ứng tại những khu vực như vậy. IFVG — Khoảng cách giá trị công bằng đảo ngược: sau khi trở lại vùng này, giá không có phản ứng mà phá vỡ một cách quyết định rồi sau đó kiểm tra lại từ phía bên kia.

OB — Khối lệnh: cây nến mà nhà tạo lập thị trường mở vị thế để thu hoạch thanh khoản và sau đó thiết lập vị thế theo hướng ngược lại.