15.12.202503:00 Forex Analysis & Reviews: Tổng quan EUR/USD: Dự báo tuần. Tập trung vào CPI và NFP

Cặp tiền tệ EUR/USD đã giao dịch bình tĩnh hơn nhiều vào thứ Sáu so với thứ Tư và thứ Năm, như minh họa dưới đây. Biến động trong ngày giao dịch cuối cùng của tuần trước chỉ là 31 pip. Thực tế, chúng ta một lần nữa chứng kiến sự thiếu vắng hoàn toàn sự chuyển động trên thị trường. Điều này không có gì đáng ngạc nhiên, vì hầu như không có sự kiện quan trọng nào diễn ra vào thứ Sáu, và các nhà giao dịch đã hoàn toàn điều chỉnh với kết quả cuộc họp của Federal Reserve từ thứ Năm. Hơn nữa, không thể nói rằng biến động quá cao vào thứ Tư và thứ Năm; đúng là nó cao hơn mức trung bình, nhưng không phải là một cách bất thường. Do đó, chúng tôi nhắc lại rằng hoạt động thị trường hiện đang khá thấp.

Liệu có điều gì có thể thay đổi trong tuần hiện tại không? Trên lý thuyết, có, vì chúng tôi tin rằng các báo cáo về thất nghiệp, thị trường lao động, và lạm phát ở Mỹ hiện quan trọng hơn cả cuộc họp của Fed. Đơn giản là: Fed đã đưa ra quyết định mà không có cơ sở đáng kể cho việc tăng hay giảm lãi suất chính. Tính đến ngày 10 tháng 12, ngân hàng trung ương Mỹ chưa nhận được dữ liệu mới nào. Vì vậy, các báo cáo được phát hành tuần này sẽ quyết định hướng đi của chính sách tiền tệ của Fed trong vài tháng tới. Quyết định giảm lãi suất đã được đưa ra vào tháng 12, nhưng thị trường phản ứng thận trọng, vì không hiểu rõ hướng đi của chính sách tương lai. Đây là một quyết định được đưa ra trong không khí mỏng. Rõ ràng là thị trường lao động Mỹ không ở trong tình trạng tốt nhất, nhưng không thể đưa ra đánh giá đáng tin cậy về tình trạng của nó từ các báo cáo JOLTs và ADP.

Do đó, dữ liệu vĩ mô tuần này sẽ chỉ ra con đường tương lai cho đồng đô la, mặc dù chúng tôi tin rằng điều đó đã khá rõ ràng ngay cả khi không có thông tin này. Còn điều gì khác đang đáng chú ý trong năm ngày giao dịch tiếp theo? Tại khu vực Eurozone, dữ liệu sẽ được công bố về sản xuất công nghiệp, chỉ số hoạt động kinh doanh trong các lĩnh vực dịch vụ và sản xuất, và lạm phát. Đây là những báo cáo quan trọng nhất, nhưng vẫn có nhiều báo cáo thứ cấp khác. "Dâu trên bánh" sẽ là cuộc họp của European Central Bank, mặc dù có thể không phải là sự kiện lớn nhất, đẹp nhất, hay ngọt ngào nhất. Như đã đề cập nhiều lần, ECB đã đạt được mục tiêu lạm phát của mình, nên không cần phải thay đổi các tham số của chính sách tiền tệ.

Tuy nhiên, các thông tin thú vị có thể vẫn xuất hiện. Ví dụ, Christine Lagarde có thể gợi ý rằng ngân hàng trung ương có thể tăng lãi suất chính một hoặc vài lần trong năm tới. Nếu điều này xảy ra, đồng euro có thể tăng nhanh hơn, mặc dù ngay cả khi không có lập trường "diều hâu" từ ECB, vẫn có rất nhiều yếu tố hỗ trợ cho sự tăng trưởng tiếp tục của cặp EUR/USD. Ngay cả một lập trường tương đối "trung lập" từ Fed cho năm tới cũng khó có thể cứu đồng đô la. Từ quan điểm kỹ thuật, xu hướng tăng vẫn nguyên vẹn. Từ quan điểm cơ bản, hầu hết các yếu tố đều chống lại đồng đô la. Chúng tôi dự đoán đồng đô la sẽ chỉ tăng cường khi tình hình chuyển đổi có lợi cho nó.

Mức biến động trung bình của cặp EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần nhất tính đến ngày 15 tháng 12 là 58 pips, được xem là "trung bình." Chúng tôi dự đoán cặp đôi này sẽ giao dịch trong khoảng từ 1.1682 đến 1.1798 vào thứ Hai. Kênh hồi quy tuyến tính trên đang hướng xuống, biểu thị xu hướng giảm, nhưng khung thời gian hàng ngày vẫn tiếp tục cho thấy một xu hướng đi ngang. Chỉ báo CCI đã hai lần vào vùng quá bán vào tháng 10, nhưng đã vào vùng quá mua vào tuần trước. Có khả năng sẽ xảy ra điều chỉnh giảm.

Các Mức Hỗ Trợ Gần Nhất:

• S1 – 1.1719
• S2 – 1.1688
• S3 – 1.1658

Các Mức Kháng Cự Gần Nhất:

• R1 – 1.1749
• R2 – 1.1780

Khuyến Nghị Giao Dịch:

Cặp EUR/USD nằm trên đường trung bình động, duy trì xu hướng tăng trên tất cả các khung thời gian dài hạn, trong khi khung thời gian hàng ngày đã ở trạng thái đi ngang trong vài tháng. Khung cơ bản toàn cầu vẫn quan trọng đối với thị trường và bất lợi cho đồng đô la. Trong sáu tháng qua, đồng đô la đã cho thấy mức tăng yếu, bị hạn chế trong một kênh đi ngang. Không có cơ sở căn bản nào cho sự củng cố dài hạn. Nếu giá nằm dưới đường trung bình động, các nhà giao dịch có thể cân nhắc các lệnh bán nhỏ với mục tiêu tại 1.1627 và 1.1597 dựa hoàn toàn vào các yếu tố kỹ thuật. Trên đường trung bình động, các vị thế mua vẫn phù hợp với mục tiêu tại 1.1798 và 1.1820 (đường trên của kênh đi ngang trên khung thời gian hàng ngày).

Giải Thích Hình Ảnh:

• Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai hướng về một phía, đó là dấu hiệu của một xu hướng mạnh.
• Đường trung bình động (thiết lập 20,0, làm mịn) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng đi trong đó nên tiến hành giao dịch.
• Các mức Murray là các mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.
• Các mức độ biến động (đường màu đỏ) chỉ ra kênh giá có khả năng mà cặp này sẽ hoạt động trong ngày tiếp theo dựa trên chỉ số biến động hiện tại.
• Chỉ báo CCI đi vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) báo hiệu rằng sự đảo chiều xu hướng sang hướng ngược lại là điều sắp xảy ra.