04.12.202503:33 Forex Analysis & Reviews: Tổng quan về EUR/USD. Ngày 4 tháng 12. Số phận của cuộc họp Fed được quyết định

Cặp tiền tệ EUR/USD bắt đầu tăng ngay từ đầu ngày thứ Tư. Chúng tôi thậm chí còn ngạc nhiên vì sự tăng lên đáng kể của đồng euro, vì thị trường trong những tuần gần đây rất do dự để mua đồng tiền này và trong 2,5 tháng qua hoàn toàn phớt lờ một loạt các yếu tố góp phần vào sự suy giảm của đồng đô la. Kết quả là chúng tôi quan sát thấy hoặc là sự tăng lên khó giải thích của đồng đô la hoặc là sự tăng trưởng yếu của euro. Tuy nhiên, vào thứ Tư, tình hình thị trường đột ngột thay đổi, và các nhà giao dịch bỗng nhiên thích đồng euro. Điều này không làm chúng tôi ngạc nhiên, vì chúng tôi đã liên tục khẳng định trong vài tháng qua: thị trường đã hình thành một giai đoạn đi ngang, và không có lý do cho đồng đô la tăng trong trung hạn. Câu hỏi chính là khi nào giai đoạn đi ngang kết thúc.

Ở thời điểm này, chúng tôi chưa thể nói rằng giai đoạn đi ngang trên khung thời gian hàng ngày đã kết thúc, vì giá vẫn nằm trong kênh đi ngang từ 1.1400-1.1830. Tuy nhiên, chúng tôi cũng đã cảnh báo rằng sự đảo chiều giá quanh đường biên dưới của kênh có thể kích hoạt một sự gia tăng, ít nhất là về phía đường trên. Chúng tôi cũng đã chỉ ra nhiều lần về sự phi lý của các chuyển động của cặp tiền này do cùng một giai đoạn đi ngang đó. Do đó, vào ngày thứ Tư, chúng tôi đã chứng kiến sự sụt giảm hoàn toàn có thể dự đoán của đồng đô la, mà thậm chí không cần đến báo cáo ADP.

Cặp tiền bắt đầu tăng lên trong đêm khi không có sự kiện tin tức nào diễn ra. Vào buổi sáng, một vài chỉ số hoạt động kinh doanh được công bố tại khu vực đồng euro, vốn không thể gây ra một động thái mạnh mẽ như vậy. Khi báo cáo ADP công bố, rõ ràng là thị trường có căn cứ để gia tăng bán tháo đồng đô la. Theo báo cáo ADP, số lượng nhân viên trong khu vực tư nhân (tương tự như Non-Farm Payrolls) đã giảm 32,000 người. Không cần biết dự báo ra sao, sự giảm -32,000 không chỉ là thấp mà còn là một thảm họa. Nhớ rằng, để giữ cho tỷ lệ thất nghiệp không tăng lên, cần có 150,000 đến 200,000 việc làm mới hàng tháng. Con số Non-Farm thông thường là nằm trong khoảng đó. Báo cáo ADP, dù không phải là Non-Farm Payrolls, vẫn cho phép rút ra các kết luận về tình trạng thị trường lao động Mỹ.

Do đó, vào ngày 10 tháng 12, có khả năng cao Fed sẽ hạ lãi suất chủ đạo lần thứ ba liên tiếp, và không có báo cáo thị trường lao động quan trọng nào được công bố trước thời điểm đó. Chỉ vào ngày diễn ra cuộc họp của Fed, một báo cáo về lạm phát mới được công bố, nhưng nó có ý nghĩa gì nếu thị trường lao động vẫn rơi vào vực thẳm? Nhìn chung, những kết luận dài hạn sẽ chỉ cần được đưa ra sau khi có dữ liệu Non-Farm Payrolls cho tháng Mười và tháng Mười Một, cũng như tỷ lệ thất nghiệp cho cùng kỳ. Fed có thể sẽ tạm dừng vào đầu năm 2026 do lạm phát cao. Nhưng hiện tại, chúng ta chưa biết dữ liệu lạm phát tháng Mười Một, số liệu Non-Farm tháng Mười Một, hay tỷ lệ thất nghiệp tháng Mười Một.

Độ biến động trung bình của cặp EUR/USD trong năm ngày giao dịch vừa qua tính đến ngày 4 tháng 12 là 49 pip và được xếp loại là "trung bình-thấp." Chúng tôi dự đoán cặp này sẽ giao dịch trong khoảng từ 1.1614 đến 1.1712 vào thứ Năm. Kênh trên của đường hồi quy tuyến tính đang hướng xuống, cho thấy một xu hướng giảm, nhưng thực tế, giá vẫn đang đi ngang trên khung thời gian hàng ngày. Chỉ báo CCI đã hai lần bước vào vùng quá bán trong tháng Mười, điều này có thể thúc đẩy một xu hướng tăng mới vào năm 2025.

Các Mức Hỗ Trợ Gần Nhất:

• S1 – 1.1658
• S2 – 1.1627
• S3 – 1.1597

Các Mức Kháng Cự Gần Nhất:

• R1 – 1.1688
• R2 – 1.1719
• R3 – 1.1749

Khuyến Nghị Giao Dịch:

Cặp EUR/USD vẫn ở dưới đường trung bình động, nhưng xu hướng tăng vẫn tiếp tục trên tất cả các khung thời gian dài hạn, trong khi xu hướng đi ngang đã kéo dài trên khung thời gian hàng ngày trong vài tháng. Bối cảnh cơ bản toàn cầu vẫn giữ một vai trò quan trọng đối với thị trường. Gần đây, đồng đô la thường tăng, nhưng chỉ trong giới hạn của một kênh đi ngang. Không có cơ sở cơ bản nào cho sự tăng trưởng dài hạn. Khi mức giá dưới đường trung bình động, có thể xem xét các vị thế ngắn hạn nhỏ với các mục tiêu tại 1.1566 và 1.1536 dựa trên cơ sở kỹ thuật. Trên đường trung bình động, các vị thế dài hạn vẫn có giá trị với mục tiêu 1.1800 (đường trên của kênh đi ngang trên khung thời gian hàng ngày).

Giải Thích Minh Họa:

• Kênh Hồi Quy Tuyến Tính: Giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai cùng hướng, điều đó cho thấy một xu hướng mạnh mẽ.
• Đường Trung Bình Động (cài đặt 20,0, làm mượt): Xác định xu hướng ngắn hạn và hướng cho các giao dịch hiện tại.
• Các Mức Murray: Các mức mục tiêu cho các động thái và điều chỉnh.
• Các Mức Biến Động (đường đỏ): Kênh giá có khả năng trong 24 giờ tới dựa trên số liệu biến động hiện tại.
• Chỉ Báo CCI: Khi nó vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250), điều đó báo hiệu rằng khả năng đảo chiều xu hướng đang đến gần.