09.05.202308:21 Forex Analysis & Reviews: Dầu bắt đầu lộ diện

Đôi khi câu trả lời cho câu hỏi tại sao giá tăng lên rất đơn giản. Nó đã thấp. Cuộc tăng giá ba ngày của Brent sau ba tuần giảm giá của loại dầu biển Bắc là một ví dụ về việc thực hiện nguyên tắc này. Thị trường dầu đen trông quá mua. Không có kinh tế toàn cầu hoặc chỉ số cơ bản nào xác nhận một sự sụt giảm nghiêm trọng của nó. Hơn nữa, dữ liệu Vortexa cho thấy lượng dầu được lưu trữ trên tàu chở dầu tĩnh giảm xuống mức thấp nhất kể từ giữa tháng hai.

Các yếu tố chính đẩy giá Brent tăng trong vài tuần qua là niềm tin của nhà đầu tư vào suy thoái của nền kinh tế Mỹ và sự không tin vào Nga. Nước này đã tuyên bố giảm sản lượng dầu 5%. Tuy nhiên, dữ liệu về xuất khẩu cho thấy điều này có thể là dối trá. Cuối cùng, thông tin không đáng tin cậy có thể tạo ra một bức tường giữa Moscow và Riyadh, ảnh hưởng đến hoạt động của OPEC + trong việc ổn định thị trường.

Kỳ vọng về sự suy giảm do chính sách tiền tệ của Cục dự trữ liên bang Mỹ (FED) được thắt chặt mạnh nhất trong thập kỷ qua đã kéo giá Brent xuống vực sâu. Từ năm 1974, FED trung bình bắt đầu giảm lãi suất sau 5 tháng kể từ khi chúng đạt đỉnh. Trong bối cảnh hiện tại, chính sách tiền tệ mở rộng sẽ tương đương với sự suy giảm và giảm nhu cầu về dầu. Đặc biệt là vào tháng Ba, Mỹ lần thứ hai trong lịch sử kể từ năm 1994 trở thành nhà xuất khẩu dầu thô ròng.

Động lực của thương mại dầu mỹ

Xuất khẩu dầu đen tăng 24% lên mức kỷ lục 27,6 tỷ đô la. Đây là tốc độ tăng nhanh nhất kể từ năm 2017. Trong khi đó, nhập khẩu tăng lên 27,1 tỷ đô la. Đây là giá trị tồi tệ nhất kể từ tháng 11.

Việc tiêu thụ xăng tại Mỹ không mang lại niềm tin cho những người yêu dầu mỏ và thường tăng trưởng vào mùa hè. Thật không may, nhưng hiện tại tốc độ tăng trưởng của nó đang thấp hơn so với các năm trước đó. Điều này cũng được xem là tiêu cực đối với dầu đen.

Tốc độ tăng trưởng tiêu thụ xăng tại Mỹ

Tuy nhiên, số liệu về việc làm tại Mỹ mạnh mẽ đã giảm bớt gánh nặng cho Brent. Nếu thị trường lao động Mỹ mạnh như bò, thì làm sao có thể có cuộc suy thoái? Có khả năng là nhà đầu tư đang kỳ vọng giảm lãi suất vào cuối năm. Nếu không có sự suy giảm, Trung Quốc sẽ tiếp tục phục hồi sau COVID-19, và kinh tế khu vực đồng euro sẽ duy trì sự ổn định, những tin đồn về sự suy giảm của nhu cầu toàn cầu về dầu đen sẽ bị cường điệu quá mức.

Đối với đề xuất, các đám cháy rừng ở Canada đã khiến khoảng 300 nghìn người di chuyển và buộc các công ty đóng cửa sản xuất dầu với 200 nghìn thùng mỗi ngày. Ngoài ra, vào tháng 5, một số quốc gia OPEC + sẽ tự nguyện giảm sản lượng, điều này sẽ ảnh hưởng đến cân bằng thị trường dầu thô.

Kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày Brent cho thấy hình thành các mô hình đảo chiều sóng Wolfe và Double Bottom, cho thấy điều tồi tệ nhất đã qua đối với loại dầu biển Bắc. Lý do để mua nó sẽ là kiểm tra thành công của các mức kháng cự ở mức 77,6 và 79,1 đô la mỗi thùng.