22.10.202611:53 Forex Analysis & Reviews: XAU/USD – การวิเคราะห์ราคาและแนวโน้ม: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงยังไม่สามารถหนุนให้ทองคำฟื้นตัวได้

ทองคำ (XAU/USD) ยังคงเผชิญแรงขาย โดยความพยายามฟื้นตัวไม่ประสบความสำเร็จ และราคายังคงซื้อขายต่ำกว่าระดับ 4,100 ดอลลาร์

ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน หลังแถลงการณ์ล่าสุดของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่ระบุว่ายังไม่มีความจำเป็นเร่งด่วนในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27–28 ตุลาคม ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐก็ยังปรับตัวลงต่อเนื่องหลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี ซึ่งจำกัดโอกาสการปรับขึ้นของดอลลาร์และช่วยหนุนราคาทองคำในระดับหนึ่ง

ในอีกด้านหนึ่ง ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่ประกาศเมื่อสัปดาห์ที่แล้วช่วยเสริมความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจปรับนโยบายการเงินให้ตึงตัวขึ้นในระยะอันใกล้ ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ผู้เข้าร่วมตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้ถึง 90% ว่าเฟดจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในเดือนธันวาคม นอกจากนี้ ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ซึ่งยิ่งทวีความรุนแรงขึ้นจากความผันผวนของราคาน้ำมัน ยังเปิดช่องให้เฟดมีพื้นที่ในการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติม ปัจจัยเหล่านี้ยังเป็นแรงกดดันต่อทองคำ ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อาจจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐซึ่งทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย และกดดันไม่ให้ราคาทองคำปรับขึ้นได้มากนัก

ในประเด็นความเคลื่อนไหวล่าสุดในตะวันออกกลาง อับบาส อารักชี รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน ระบุว่า เตหะรานยังเปิดกว้างต่อการเจรทางการทูต แต่ก็พร้อมจะปกป้องตนเองเช่นกัน โดยตามคำกล่าวของอารักชี ขณะนี้มีเหตุผลเพียงเล็กน้อยที่จะคาดหวังความคืบหน้า เนื่องจากสหรัฐยังไม่แสดงให้เห็นถึงความตั้งใจที่จะบรรลุความเข้าใจร่วมกัน นอกจากนี้ The New York Times รายงานว่าสหรัฐและอิสราเอลได้จัดเตรียมแผนปฏิบัติการทางทหารระยะสั้นแต่เข้มข้นต่ออิหร่านหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนมุมมองเชิงบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ

ในระหว่างนี้ XAU/USD ดูเหมือนจะเคลื่อนไหวทรงตัวต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่สำคัญที่ 4,100 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของการปรับตัวลงต่อ

สำหรับวันนี้ (วันพฤหัสบดี) นักลงทุนควรรอติดตามตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐ และตัวเลขดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นในวันศุกร์ เพื่อค้นหาโอกาสในการซื้อขายที่ดีกว่า รายงานเหล่านี้อาจเป็นปัจจัยกระตุ้นรอบใหม่ให้กับ XAU/USD อย่างไรก็ตาม จุดสนใจหลักยังคงอยู่ที่การประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ที่มีกำหนดจัดขึ้นในสัปดาห์หน้า

ในเชิงเทคนิค กราฟรายวันของ XAU/USD ยังคงให้ภาพแนวโน้มขาลง โดยราคายังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญทุกเส้น เครื่องชี้วัดโมเมนตัมอยู่ในโซนลบ สะท้อนให้เห็นว่าฝั่งขายยังคงได้เปรียบ ระดับต่ำสุดของเดือนตุลาคมบริเวณ 4,065 ดอลลาร์ทำหน้าที่เป็นแนวรับ ขณะที่แนวต้านอยู่ใกล้โซน 4,155 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นบริเวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ง่าย 20 วัน (20-day simple moving average: SMA) และยังคงสกัดกั้นไม่ให้ฝั่งซื้อมีโอกาสขยายการฟื้นตัวได้