12.10.202605:21 Forex Analysis & Reviews: การวิเคราะห์ค่าเงิน EUR/USD วันที่ 12 ตุลาคม: แนวโน้มขาลงของยูโรยังคงดำเนินต่อไป

วิเคราะห์ EUR/USD 5 นาที

คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงไม่สามารถแสดงการเคลื่อนไหวที่น่าสนใจใด ๆ ได้ในวันศุกร์ และยิ่งไปกว่านั้นยังไม่มีการปรับฐานด้วย ดังนั้นยูโรจึงยังคงยืนอยู่บริเวณจุดต่ำสุดของปี 2026 ปัจจัยเดียวที่ยังพอทำให้มีความหวังต่อการฟื้นตัวก่อนสิ้นปี คือการปรับตัวลงตลอดปี 2026 นี้ยังอยู่ในกรอบของการพักตัวบนกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์ ภายในแนวโน้มขาขึ้นขนาดใหญ่กว่า ตลาดยังคงเพิกเฉยต่อปัจจัยด้านมหภาค พื้นฐาน และภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งโดยปกติแล้วมักจะหนุนให้ยูโรแข็งค่ามากกว่าดอลลาร์ หากตลาดเพิกเฉยต่อปัจจัยที่หนุนยูโร แล้วจะคาดหวังให้ยูโรแข็งค่าได้อย่างไร?

เมื่อวันศุกร์ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจาก University of Michigan ของสหรัฐถูกเผยแพร่ออกมาและออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ อย่างไรก็ดี รายงานดังกล่าวก็ไม่ได้ช่วยหนุนค่าเงินยูโร แต่อีกด้านหนึ่ง เราเองก็ไม่ได้คาดหวังว่าดอลลาร์จะร่วงแรงเพราะตัวเลขนี้อยู่แล้ว เนื่องจากตลาดเพิกเฉยต่อข้อมูล Nonfarm Payrolls และตัวเลขการว่างงานที่ออกมาน่าผิดหวังเมื่อสัปดาห์ก่อนเช่นกัน สัปดาห์นี้จะมีการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐ ซึ่งจะเป็นปัจจัยชี้ขาดต่อทิศทาง ไม่ว่าจะสำหรับการประชุม Fed เดือนตุลาคมหรืออย่างช้าที่สุดก็เดือนธันวาคม ตลาดจะรอดูสัญญาณเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นก่อนที่จะกลับมาเข้าซื้อดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง

ในเชิงเทคนิค โครงสร้างแนวโน้มขาลงยังคงเดินหน้าต่อไป ตลาดเข้าซื้อดอลลาร์ต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ห้า เส้นแนวโน้มยังคงมีนัยสำคัญ ราคาเคลื่อนไหวอยู่ใต้เส้น Ichimoku ดังนั้นการอ่อนค่าของคู่เงินจึงสอดคล้องอย่างสมเหตุสมผลในมุมมองทางเทคนิค การคาดหวังการฟื้นตัวของยูโรจึงมีน้ำหนักก็ต่อเมื่อราคาสามารถทะลุเส้นแนวโน้มดังกล่าวขึ้นไปได้

บนกรอบเวลา 5 นาที มีสัญญาณเทรดเกิดขึ้นสองครั้งในวันศุกร์ ครั้งแรกคู่เงินทะลุกรอบแนว 1.1221–1.1223 จากด้านล่างขึ้นด้านบน และจากนั้นก็ทะลุจากด้านบนลงด้านล่างอีกครั้ง ในทั้งสองกรณี ราคาขยับไปในทิศทางตามสัญญาณอย่างน้อย 15 pips สำหรับออเดอร์ขายครั้งที่สอง สามารถทำกำไรได้ราว 15–20 pips หากเทรดเดอร์ปิดสถานะก่อนสิ้นวัน

COT Report

รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 6 ตุลาคม ภาพรวมบนกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่า ตำแหน่งสุทธิของเทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial ยังคงอยู่ในภาวะ “bearish” และได้ปรับตัวลดลงอย่างมากในปี 2026 เนื่องจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ตลอดช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ได้ลดการถือครองยูโรลง เพื่อหันไปถือดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น นโยบายของ Donald Trump ไม่ได้เปลี่ยนแปลง แต่ดอลลาร์สหรัฐทำหน้าที่เป็นสกุลเงิน “สำรอง” มายาวนานแล้ว

อย่างไรก็ตาม เรายังคงไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานใด ๆ ที่จะหนุนให้สกุลเงินสหรัฐแข็งค่าขึ้นไปได้อีก สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์กลายเป็นสินทรัพย์ที่มีความน่าดึงดูดใจสูงในช่วงสั้น ๆ และท่าทีด้านนโยบายการเงินของ Fed ก็สร้างความประหลาดใจให้กับดอลลาร์เป็นครั้งที่สองของปีนี้ ในระยะยาว ยูโรอาจอ่อนค่าลงไปได้ต่ำถึง 1.08 ดอลลาร์ (เส้นเทรนด์ไลน์) แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงมีความหมายอยู่ ทว่าช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดให้น้ำหนักกับปัจจัยเชิงบวกต่อดอลลาร์เพียงด้านเดียว และมองข้ามปัจจัยอื่น ๆ ไป

การจัดวางตัวของเส้นอินดิเคเตอร์สีแดงและสีน้ำเงินบ่งชี้ถึงภาวะที่กระทิงและหมีอยู่ในระดับใกล้เคียงกัน ในสัปดาห์รายงานล่าสุด สถานะ Long ของกลุ่ม “Non-commercial” เพิ่มขึ้น 4,800 สัญญา ขณะที่สถานะ Short เพิ่มขึ้น 40,900 สัญญา ดังนั้น ตำแหน่งสุทธิ (net position) จึงลดลงต่อเนื่องอีก 36,100 สัญญาในรอบสัปดาห์

วิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 1 ชั่วโมง (1H)

ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลง Fed มีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนการพัฒนาแนวโน้มขาลงนี้ แต่ปัจจัยดังกล่าวไม่น่าจะอธิบายความแข็งแกร่งของดอลลาร์ได้เมื่อผ่านการประชุมมาแล้วหลายสัปดาห์ ทางด้าน European Central Bank เองก็ควรจะช่วยพยุงค่าเงินยูโร เนื่องจากได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปแล้วสองครั้งในปี 2026 และข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐก็น่าจะกดดันดอลลาร์อย่างมากด้วยซ้ำ แต่ในตอนนี้ตลาดไม่มองเห็นปัจจัยใดที่มาสนับสนุนค่าเงินยูโร ดังนั้นดอลลาร์จึงยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มแข็งแกร่ง ซึ่งขณะนี้ขึ้นอยู่กับมุมมองและความเชื่อมั่นของตลาดเพียงอย่างเดียว

สำหรับวันที่ 12 ตุลาคม ระดับราคาสำคัญที่ควรจับตาในการเทรดมีดังนี้ — 1.1092, 1.1147, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665 รวมถึงเส้น Senkou Span B (1.1285) และเส้น Kijun-sen (1.1222) เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจมีการขยับเปลี่ยนตำแหน่งระหว่างวัน ดังนั้นควรคำนึงถึงจุดนี้เมื่อกำหนดสัญญาณเทรด อย่าลืมขยับ Stop Loss ของคุณไปที่จุดคุ้มทุนเมื่อราคาขยับไปในทิศทางที่ถูกต้องแล้ว 15 จุด เพื่อป้องกันความเสี่ยงขาดทุนในกรณีที่สัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก

ในวันจันทร์นี้ ไม่มีเหตุการณ์สำคัญใด ๆ ตามกำหนดการทั้งในยูโรโซนและในสหรัฐ ดังนั้นมีความเป็นไปได้สูงว่าเราจะเจอกับวันจันทร์ที่ค่อนข้างเงียบ มีความผันผวนต่ำ และราคาขยับในกรอบแคบแบบไซด์เวย์

สรุปจากการวิเคราะห์ข้างต้น:

เทรดเดอร์อาจพิจารณาเป้าหมายของสถานะขายใกล้บริเวณ 1.1147 หากราคาดีดตัวลงจากโซน 1.1221–1.1222 ในวันนี้ ในกรณีที่มีการเบรกทะลุเส้นแนวโน้มขึ้นไป อาจพิจารณาเป้าหมายของสถานะซื้อแถวระดับ 1.1285 และโซน 1.1362–1.1368

คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:

• ระดับแนวรับและแนวต้านของราคา (resistance/support) — เส้นสีแดงหนา ซึ่งเป็นบริเวณที่การเคลื่อนไหวของราคามักจะสิ้นสุดลง ระดับเหล่านี้ไม่ได้เป็นแหล่งกำเนิดของสัญญาณเทรดโดยตรง
• เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B — เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกย้ายมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงลงสู่กรอบเวลา 1 ชั่วโมง เป็นเส้นที่มีความสำคัญสูง
• ระดับ Extreme — เส้นสีแดงบาง ซึ่งเป็นระดับที่ราคาเคยดีดตัวกลับมาก่อนหน้านี้ ระดับเหล่านี้เป็นแหล่งกำเนิดของสัญญาณเทรด
• เส้นสีเหลือง — เส้นแนวโน้ม (trendline), ช่องแนวโน้ม (trend channel) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
• อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT — แสดงขนาดของสถานะสุทธิของแต่ละกลุ่มประเภทเทรดเดอร์