28.09.202605:06 Forex Analysis & Reviews: การตีความผลการวิเคราะห์ GBP/USD ประจำวันที่ 28 กันยายน: ค่าเงินปอนด์ยังคงถูกกดดัน

การวิเคราะห์ GBP/USD ระยะเวลา 5 นาที

คู่เงิน GBP/USD พยายามปรับตัวขึ้นอีกครั้งในวันศุกร์ แต่จนถึงตอนนี้สามารถดีดตัวขึ้นมาได้เพียงราว 40 จุด หลังจากร่วงลงมาก่อนหน้า 350 จุด ดังนั้น การปรับฐานจึงควรเกิดขึ้นมานานแล้วในตลาดฟอเร็กซ์โดยรวม ทว่า หากฝ่ายขายไม่เริ่มทำกำไรจากสถานะขาย และฝ่ายซื้อไม่กล้าเปิดสถานะซื้อ ก็ย่อมจะไม่เกิดการเคลื่อนไหวขึ้นด้านบน ไม่ว่าจะมีปัจจัยพื้นฐาน ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค หรือสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์อย่างไร สุดท้ายแล้วทุกอย่างขึ้นอยู่กับตัวตลาดเองว่าจะ “ซื้อ” หรือ “ขาย” นี่จึงเป็นเหตุผลที่ดอลลาร์สามารถปรับตัวแข็งค่าต่อเนื่องเป็นเวลา 3 สัปดาห์ได้ บนพื้นฐานปัจจัยที่ไม่ได้แข็งแรงนัก

เราไม่ได้ปฏิเสธว่าเมื่อต้นปี 2026 มีคนคาดการณ์เรื่อง Federal Reserve จะเข้มงวดนโยบายการเงินกันไม่มากนัก แต่ปัจจัยนี้เพียงอย่างเดียวคงไม่เพียงพอที่จะทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นมาได้ถึง 350 จุดในช่วงสามสัปดาห์ และแนวโน้มนี้อาจยังไม่จบด้วยซ้ำ ขาลงของคู่เงินยังคงอยู่ และสัปดาห์นี้จะมีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ สำคัญหลายรายการ ซึ่งอาจกระตุ้นให้ดอลลาร์แข็งค่าต่อไปได้ เพียงแค่เงินเฟ้อ PCE ปรับตัวเร่งขึ้น หรือข้อมูลด้านตลาดแรงงานและดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจออกมาดีกว่าคาด ก็เพียงพอให้ตลาดสรุปได้ว่ายังมีช่องให้ Fed เข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติม และกลับมาซื้อดอลลาร์ต่อ แม้ว่าปัจจัยนี้จะถูกสะท้อนไปในราคาหลายรอบแล้วก็ตาม

ในเชิงเทคนิค ปอนด์ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในแนวโน้มขาลง ซึ่งสะท้อนให้เห็นจากเส้นแนวโน้ม และการที่ราคายืนอยู่ต่ำกว่าเส้น Ichimoku ตอนนี้สิ่งที่ปอนด์หวังได้มากที่สุดก็คือการย่อตัวขึ้นในลักษณะของการปรับฐานภายในแนวโน้มขาลงนั้น แม้จะไม่มีปัจจัยลบเฉพาะหน้าเพิ่มเติม แต่นักลงทุนในตลาดก็ยังไม่แสดงให้เห็นถึงความต้องการที่จะเข้าซื้อสกุลเงินปอนด์

บนกรอบเวลาระดับ 5 นาทีของวันศุกร์ ไม่ได้มีสัญญาณซื้อขายใด ๆ เกิดขึ้น ดังนั้น เทรดเดอร์จึงไม่มีเหตุผลทางเทคนิคที่จะเข้าตลาดในวันนั้น

รายงาน COT

รายงาน COT สำหรับปอนด์ชี้ให้เห็นว่ากลุ่มผู้ถือสถานะที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ยังคงถือสถานะสุทธิฝั่ง Short มาเป็นเวลาหลายเดือนแล้ว สถานะสุทธิยังคงติดลบทั้งที่แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวยังคงอยู่ เมื่อคำนึงถึงเหตุการณ์ในตะวันออกกลาง จึงไม่น่าแปลกใจที่อุปสงค์ต่อดอลลาร์สหรัฐจะอยู่ในระดับสูงในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 สงครามได้สิ้นสุดลงอย่างเป็นทางการแล้ว แต่ความขัดแย้งยังคงดำเนินต่อไป การเปลี่ยนจุดยืนด้านนโยบายการเงินของ Fed กลับมาหนุนค่าเงินดอลลาร์อีกครั้ง และทำให้เส้นแนวโน้มขาขึ้นถูกทะลุลงมา อย่างไรก็ตาม การทะลุครั้งนี้เกิดขึ้นภายในกรอบราคาแกว่งตัวในแนวราบ เราจึงยังไม่มองว่าแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวได้สิ้นสุดลงแล้ว

ในระยะยาว ดอลลาร์ยังคงอ่อนค่าลงจากนโยบายของ Donald Trump ซึ่งมองเห็นได้อย่างชัดเจนบนกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์ สงครามการค้าจะดำเนินต่อไปไม่ทางใดก็ทางหนึ่งเป็นเวลานาน และนโยบายของ Trump มีเป้าหมายทั้งโดยตรงและโดยอ้อมให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า แนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวยังคงได้รับการรักษาไว้ ตามรายงาน COT ล่าสุด (ลงวันที่ 22 กันยายน) กลุ่ม “Non-commercial” ปิดสัญญา BUY ไป 14,900 สัญญา และเปิดสัญญา SELL เพิ่ม 8,900 สัญญา ดังนั้นสถานะสุทธิของผู้ถือสถานะที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์จึงเพิ่มขึ้น 23,800 สัญญาในรอบสัปดาห์

การวิเคราะห์ GBP/USD กรอบเวลา 1 ชั่วโมง

ในกราฟรายชั่วโมง GBP/USD ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลง การตัดสินใจและจุดยืนของ Fed ได้เปลี่ยนมุมมองต่อดอลลาร์สหรัฐและทัศนคติของตลาดที่มีต่อดอลลาร์ไปอย่างมาก อาจกล่าวได้ว่าเป็นครั้งที่สองในปีนี้ที่เกิดเหตุการณ์ “black swan” ซึ่งนำข่าวดีอย่างมากมาสู่ดอลลาร์ในช่วงเวลาที่ไม่มีใครคาดคิด ดังนั้น ตอนนี้จึงควรตั้งข้อสงสัยต่อศักยภาพการปรับขึ้นของเงินปอนด์

สำหรับวันที่ 28 กันยายน เราให้ความสำคัญกับระดับต่อไปนี้: 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3179–1.3187, 1.3301–1.3309, 1.3369–1.3377, 1.3465–1.3480, 1.3588, 1.3671–1.3681 เส้น Senkou Span B (1.3450) และ Kijun-sen (1.3293) ก็อาจเป็นแหล่งสัญญาณได้เช่นกัน แนะนำให้เลื่อน Stop Loss มาที่จุดคุ้มทุนเมื่อราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ถูกต้องแล้ว 20 pips ทั้งนี้ เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจมีการขยับเปลี่ยนแปลงระหว่างวัน ซึ่งควรนำมาพิจารณาเมื่อกำหนดสัญญาณการเทรด

วันนี้ไม่มีการเผยแพร่ข้อมูลสำคัญหรือเหตุการณ์สำคัญทั้งในสหราชอาณาจักรและสหรัฐฯ ดังนั้นเทรดเดอร์จะไม่มีข่าวให้ตอบสนองระหว่างวัน ความผันผวนอาจอยู่ในระดับต่ำ

สรุปโดยย่อจากการวิเคราะห์ข้างต้น:

เทรดเดอร์สามารถมองหาโซน 1.3179–1.3187 เป็นเป้าหมายของคำสั่งขาย (short) หากราคาดีดตัวลงจากเส้น Kijun-sen หรือจากโซน 1.3301–1.3309 การดีดตัวขึ้นจากโซน 1.3179–1.3187 จะเปิดโอกาสให้พิจารณาเป้าหมายฝั่งซื้อ (bullish target) ที่ระดับ 1.3293

คำอธิบายสำหรับรูปประกอบ:

ระดับราคาแนวรับและแนวต้านเป็นเส้นสีแดงหนา ซึ่งเป็นจุดที่การเคลื่อนไหวของราคาอาจสิ้นสุดลง ระดับเหล่านี้ไม่ใช่แหล่งสัญญาณในการเข้าเทรด

เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B เป็นเส้นจากอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกย้ายมาจากกราฟ 4 ชั่วโมงมาสู่กราฟรายชั่วโมง เส้นเหล่านี้เป็นเส้นที่มีความสำคัญสูง

ระดับสุดขีด (Extreme levels) เป็นเส้นสีแดงบาง ซึ่งเป็นระดับที่ราคามีการดีดตัวมาแล้วก่อนหน้านี้ ระดับเหล่านี้เป็นแหล่งสัญญาณสำหรับการเข้าเทรด

เส้นสีเหลืองใช้ระบุเส้นแนวโน้ม ช่องแนวโน้ม (trend channel) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ

อินดิเคเตอร์ 1 ในกราฟ COT แสดงขนาดของสถานะสุทธิ (net position) ของเทรดเดอร์แต่ละประเภท