25.09.202610:45 Forex Analysis & Reviews: GBP/USD – 25 กันยายน: แนวโน้มของค่าเงินปอนด์ขึ้นอยู่กับภาวะการปรับฐาน

บนกราฟรายชั่วโมง คู่เงิน GBP/USD ยังคงปรับตัวลงต่อเนื่องในวันพฤหัสบดี มุ่งหน้าสู่โซนแนวรับที่ระดับ 1.3164–1.3177 หลังจากมีการแกว่งตัวสะสมตัวอยู่ใต้ระดับ Fibonacci 100.0% ที่ 1.3272 แรงดีดกลับจากโซนแนวรับ 1.3164–1.3177 จะเอื้อประโยชน์ต่อเงินปอนด์ และเปิดโอกาสให้ราคาฟื้นตัวขึ้นไปทดสอบระดับ 1.3272 ได้อีกครั้ง ขณะที่การยืนตัวต่ำกว่าโซนแนวรับ 1.3164–1.3177 อย่างมั่นคง จะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงต่อไปสู่ระดับ Fibonacci ถัดไปที่ 161.8% บริเวณ 1.3025

สถานการณ์ในตลาดยังคงเป็นขาลง คลื่นขาขึ้นลูกล่าสุดที่เสร็จสมบูรณ์ไม่สามารถทะลุยอดเดิมได้ ขณะที่คลื่นขาลงลูกใหม่ซึ่งยังอยู่ระหว่างการก่อตัวกลับทะลุทำจุดต่ำเดิมลงมาได้ ทำให้ตอนนี้ฝั่งหมีเป็นฝ่ายถือไพ่เหนือกว่า การเข้มงวดนโยบายการเงินของ FOMC และมุมมองเชิงเหยี่ยวที่ Kevin Warsh สื่อออกมา ได้หนุนค่าเงินดอลลาร์ให้แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว การเปลี่ยนทิศแนวโน้มในตอนนี้จะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อราคาทะลุขึ้นไปเหนือ 1.3567 หรือหลังจากเกิดคลื่นขาขึ้นครบสองคลื่นก่อนเท่านั้น

ปัจจัยพื้นฐานในวันพฤหัสบดีเอื้อให้ฝั่งหมีสามารถพักการรุกได้บ้าง แต่พวกเขาก็ยังเลือกที่จะเดินหน้าต่อไปอยู่ดี ตลอดทั้งสัปดาห์มีปัจจัยข่าวมากพอที่จะทำให้แรงขายของฝั่งหมีชะลอลงได้ ทว่าฝั่งกระทิงกลับยังคงเงียบอยู่ บางทีวันศุกร์อาจกลายเป็นอย่างน้อยก็เป็นเพียงคลื่นปรับฐาน และทำให้นักเทรดลืมเรื่องการเข้มงวดนโยบายการเงินของ FOMC ไปชั่วขณะ เพราะในตอนนี้แทบไม่มีปัจจัยอื่นใดที่จะช่วยหนุนให้เงินปอนด์ปรับตัวขึ้นได้ ดังนั้น เงินปอนด์อังกฤษจึงควรจะเข้าสู่ช่วงปรับฐานมาสักพักแล้ว แต่การปรับฐานนี้ก็ยังไม่เริ่มต้นเสียที อย่างไรก็ตาม ในมุมมองของผม ยิ่งดอลลาร์แข็งค่าขึ้นรุนแรงในตอนนี้มากเท่าใด ก็ยิ่งมีโอกาสปรับตัวลงแรงมากขึ้นเท่านั้นในภายหลัง ผมยังไม่เห็นเหตุผลหนักแน่นพอสำหรับการร่วงลงต่อเนื่องเป็นเวลา 3 สัปดาห์ แม้จะมีการเข้มงวดนโยบายของ Fed ก็ตาม ขอเตือนผู้อ่านว่า Bank of England ก็พร้อมจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเช่นกัน ขณะที่สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในสัปดาห์นี้ก็ผ่อนคลายลงเล็กน้อย ซึ่งควรจะช่วยลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลงไปบ้าง ในเวลาเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐกำลังทำระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 20 ปีแทบทุกวัน ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อฐานะการคลังของสหรัฐ

บนกราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงิน GBP/USD ทรงตัวอยู่ต่ำกว่าระดับย้อนกลับ Fibonacci 76.4% ที่ 1.3288 ทำให้นักเทรดสามารถคาดหวังการปรับตัวลงต่อเนื่องไปยังระดับ Fibonacci ถัดไปที่ 100.0% บริเวณ 1.3159 การดีดตัวขึ้นจากระดับ 1.3159 จะเปิดโอกาสให้เกิดการกลับทิศทางในฝั่งเงินปอนด์ และมีการฟื้นตัวขึ้นไปแถวบริเวณ 1.3277 ได้ ขณะนี้กำลังมีสัญญาณ Bullish Divergence ก่อตัวขึ้นในอินดิเคเตอร์ CCI

รายงาน Commitments of Traders (COT):

มุมมองของกลุ่มเทรดเดอร์ Non-commercial ไม่ได้เปลี่ยนแปลงในสัปดาห์รายงานล่าสุด และยังคงเป็นแนวโน้มขาลง จำนวนสถานะ Long ที่นักเก็งกำไรถือครองลดลง 4,189 สัญญา ขณะที่จำนวนสถานะ Short ลดลง 4,310 สัญญา ช่องว่างระหว่างสถานะ Long และ Short ในขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 69,000 เทียบกับ 128,000 ช่องว่างและความได้เปรียบของฝั่งหมีเริ่มแคบลงอย่างต่อเนื่อง แต่ฝั่งหมียังคงได้เปรียบอย่างมีนัยสำคัญ เดิมทีความเหนือกว่าของฝั่งหมีไม่ได้สร้างข้อกังขาใด ๆ แต่ในตอนนี้เริ่มมีคำถาม เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานได้เปลี่ยนไปแล้ว

ผมยังคงไม่เชื่อในแนวโน้มขาลงของคู่เงินปอนด์ แต่อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้นทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับนโยบายการค้าของ Trump นโยบายการเงินของ Fed และ Bank of England รวมถึงระยะเวลา ขนาด และผลกระทบของสงครามในตะวันออกกลาง ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตลาดได้ปรับมุมมองไปในทิศทางที่คาดหวังสันติภาพมากขึ้น แต่การเจรจาระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ กลับล้มเหลวก่อนจะเริ่มต้นอย่างจริงจัง และยังไม่แน่ว่าจะกลับมาเริ่มเจรจากันได้ในอนาคตอันใกล้นี้หรือไม่

ปฏิทินข่าวเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร:

• สหรัฐอเมริกา – การเปลี่ยนแปลงของคำสั่งซื้อสินค้าคงทน (Change in Durable Goods Orders) (12:30 UTC)
• สหรัฐอเมริกา – ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ University of Michigan (University of Michigan Consumer Sentiment Index) (14:00 UTC)

ในวันที่ 25 กันยายน ปฏิทินเศรษฐกิจมีเหตุการณ์สำคัญ 2 รายการ ซึ่งผมจะให้ความสำคัญกับรายงานคำสั่งซื้อสินค้าคงทนเป็นหลัก ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจอาจส่งผลต่อมุมมองของตลาดในช่วงครึ่งหลังของการซื้อขายวันศุกร์

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรดคู่เงิน GBP/USD:

สถานะขายสามารถเปิดได้หลังจากราคายืนต่ำกว่าระดับ 1.3272 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.3177 สถานะขายเหล่านี้ยังสามารถถือไว้ต่อได้ ส่วนสถานะซื้อในวันนี้สามารถพิจารณาได้หากมีการดีดตัวขึ้นจากโซน 1.3164–1.3177 โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.3272

เส้นตาราง Fibonacci ถูกวาดจากระดับ 1.3272 ถึง 1.3674 บนกราฟรายชั่วโมง และจากระดับ 1.3158 ถึง 1.3655 บนกราฟ 4 ชั่วโมง