23.09.202610:01 Forex Analysis & Reviews: GBP/USD – 23 กันยายน: ดอลลาร์ยังคงได้แรงหนุนจากปัจจัยเดิม

บนกราฟรายชั่วโมง GBP/USD ยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่องในวันอังคารและวันพุธ มุ่งหน้าลงสู่ระดับการปรับฐาน 100.0% ที่ 1.3272 การดีดตัวขึ้นจากระดับดังกล่าวจะเป็นปัจจัยบวกต่อค่าเงินยุโรป และเปิดโอกาสให้มีการฟื้นตัวขึ้นไปยังระดับ Fibonacci 76.4% ที่ 1.3368 การยืนราคาต่ำกว่าระดับ 1.3272 อย่างมั่นคงจะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงต่อไปยังระดับการปรับฐานถัดไปที่ 127.2% บริเวณ 1.3164

สถานการณ์ในตลาดยังคงเป็นขาลง คลื่นขาขึ้นล่าสุดที่จบไปแล้วไม่สามารถทำจุดสูงสุดใหม่เหนือกว่าจุดเดิมได้ ขณะที่คลื่นขาลงลูกใหม่ซึ่งกำลังก่อตัวอยู่กลับทำจุดต่ำสุดใหม่ลงไปต่ำกว่าระดับก่อนหน้า ดังนั้นฝั่งหมีจึงครองความได้เปรียบในตอนนี้ การที่ FOMC เข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้นและมุมมองเชิงเข้มงวด (hawkish) ที่ Kevin Warsh ถ่ายทอดออกมา ได้หนุนให้บรรยากาศฝั่งหมีแข็งแกร่งขึ้นอย่างชัดเจน การจะหยุดแนวโน้มปัจจุบันได้นั้น ตอนนี้เป็นไปได้ก็ต่อเมื่อราคาทะลุขึ้นไปยืนเหนือ 1.3567 เท่านั้น

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมาไม่มีปัจจัยข่าวจากทั้งฝั่งสหราชอาณาจักรและสหรัฐฯ แต่วันนี้อีกประมาณหนึ่งชั่วโมงจะมีการประกาศดัชนีกิจกรรมธุรกิจของสหราชอาณาจักรออกมา เมื่อไม่มีปัจจัยอื่นให้ติดตาม ข้อมูลที่ดูเหมือนเล็กน้อยก็ยังพอใช้เป็นประโยชน์ได้ แม้ในทางปฏิบัติเทรดเดอร์จะไม่ได้ต้องการ “ตัวเร่ง” เพิ่มในตอนนี้ก็ตาม ฝั่งหมีเดินหน้าโจมตีโดยยึดปัจจัยเดิมคือ มุมมองด้านนโยบายการเงินที่มีความเป็น hawkish มากขึ้นเรื่อย ๆ ของสมาชิก FOMC เมื่อสัปดาห์ก่อน Fed เพิ่งตัดสินใจเริ่มวงจรการขึ้นดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป ขณะที่ดอลลาร์เองก็แข็งค่าต่อเนื่องทั้งก่อนการประชุม ระหว่างการประชุม และต่อมาอีกหนึ่งสัปดาห์ เมื่อวานนี้สมาชิก FOMC ได้แก่ Barkin, Collins และ Williams ได้ออกมาแสดงความเห็น โดยทั้งสามคนล้วนกล่าวถึงเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงในระดับหนึ่ง และย้ำถึงความจำเป็นที่ต้องเดินหน้าเข้มงวดนโยบายการเงินต่อไปเพื่อฉุดเงินเฟ้อลงมา กล่าวคือ ตลาดได้รับการยืนยันทุกวันว่าอัตราดอกเบี้ยของ Fed จะมีแต่ขึ้น แต่คำถามคือ การยืนยันข้อเท็จจริงที่ชัดเจนอยู่แล้วทุกครั้ง ควรจะต้องเป็นชนวนให้ค่าเงินดอลลาร์ปรับขึ้นรอบใหม่เสมอไปหรือไม่? ในมุมมองของฉัน ดอลลาร์กำลังหมุนวนอยู่ในวงจรเดิม ขณะที่เทรดเดอร์ยังคงเทรดบนปัจจัยเดิมตัวเดิม

บนกราฟ 4 ชั่วโมง GBP/USD เคลื่อนไหวในลักษณะสะสมตัวต่ำกว่าระดับปรับฐาน 61.8% ที่ 1.3348 ทำให้นักเทรดสามารถคาดหวังการปรับตัวลงต่อไปยังระดับ Fibonacci ถัดไปที่ 76.4% บริเวณ 1.3277 ได้ การดีดตัวกลับจากระดับ 1.3277 อาจเปิดโอกาสให้ราคาเปลี่ยนทิศทางกลับมาเป็นบวกต่อเงินปอนด์ และปรับตัวขึ้นไปทดสอบบริเวณ 1.3348 ได้อีกครั้ง ขณะนี้ยังไม่พบสัญญาณ Divergence ใหม่เกิดขึ้นในอินดิเคเตอร์ใดๆ

รายงาน Commitments of Traders (COT):

มุมมองของกลุ่มเทรดเดอร์ประเภท “Non-commercial” ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในสัปดาห์รายงานล่าสุด และยังคงเป็นฝั่งขาลง จำนวนสถานะ Long ที่ถือโดยนักเก็งกำไรลดลง 4,189 สัญญา ขณะที่จำนวนสถานะ Short ลดลง 4,310 สัญญา ช่องว่างปัจจุบันระหว่างจำนวนสถานะ Long และ Short อยู่ที่ประมาณ 69,000 ต่อ 128,000 ช่องว่างและความได้เปรียบของฝั่งขายกำลังค่อย ๆ แคบลง แต่ฝั่งหมี (ผู้เล่นขาลง) ยังคงได้เปรียบอย่างมีนัยสำคัญ ก่อนหน้านี้ภาวะที่ฝั่งหมีครองตลาดไม่ได้สร้างข้อสงสัยใด ๆ แต่ตอนนี้เริ่มมีคำถาม เนื่องจากฉากหลังด้านข่าวเปลี่ยนไปแล้ว

ผมยังไม่เชื่อว่าปอนด์จะเข้าสู่แนวโน้มขาลงในภาพใหญ่ แต่ในระยะสั้นทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับนโยบายการค้าของ Trump นโยบายการเงินของ Fed และ Bank of England ตลอดจนระยะเวลา ขนาด และผลกระทบของสงครามในตะวันออกกลาง ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตลาดได้ปรับคาดการณ์ไปในทิศทางเชิงบวกต่อสันติภาพมากขึ้น แต่การเจรจาระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ ล้มเหลวก่อนจะเริ่มต้นอย่างจริงจัง และยังไม่มีหลักประกันว่าจะกลับมาดำเนินต่อในอนาคตอันใกล้นี้

ปฏิทินข่าวสำหรับสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร:

• สหราชอาณาจักร – ดัชนี Manufacturing PMI (08:30 UTC)
• สหราชอาณาจักร – ดัชนี Services PMI (08:30 UTC)
• สหรัฐฯ – ดัชนี Manufacturing PMI (13:45 UTC)
• สหรัฐฯ – ดัชนี Services PMI (13:45 UTC)

ปฏิทินเศรษฐกิจประจำวันที่ 23 กันยายนมีเหตุการณ์อยู่สี่รายการ ซึ่งผมมองว่าดัชนีจากสหราชอาณาจักรมีความน่าสนใจเป็นพิเศษ ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจอาจส่งผลต่อบรรยากาศในตลาดในวันพุธ แต่อิทธิพลน่าจะไม่รุนแรงมากนัก

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD:

สามารถพิจารณาเปิดขายคู่เงินนี้ได้ หากราคายืนต่ำกว่าระดับ 1.3272 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.3177 ส่วนการเปิดซื้อสามารถทำได้หากราคาดีดตัวจากระดับ 1.3272 โดยมีเป้าหมายที่ 1.3368

เส้น Fibonacci ถูกวาดจาก 1.3272 ถึง 1.3674 บนกราฟรายชั่วโมง และจาก 1.3158 ถึง 1.3655 บนกราฟ 4 ชั่วโมง