17.09.202610:01 Forex Analysis & Reviews: DXY การวิเคราะห์ราคาและการคาดการณ์ กระทิงใน DXY เริ่มทยอยทำกำไร

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าของสกุลเงินสหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักอื่น ๆ อ่อนตัวลงเล็กน้อยหลังจากขึ้นไปแตะระดับสูงสุดตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม อย่างไรก็ดี ดัชนียังคงยืนอยู่เหนือระดับจิตวิทยาที่สำคัญที่ 100.00 ทั้งนี้ยังมีปัจจัยหลายประการที่เอื้อต่อการที่ฝั่งซื้อจะเข้ามาสะสมสถานะเมื่อราคาอ่อนตัวลง

ถ้อยแถลงของประธาน Federal Reserve Kevin Warsh เกี่ยวกับเงินเฟ้อช่วยบรรเทาแรงขายในตลาดตราสารหนี้ระยะหลัง ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวลงเล็กน้อย และกระตุ้นให้นักลงทุนฝั่งดอลลาร์บางส่วนทยอยทำกำไร อย่างไรก็ตาม ท่าทีแบบ “hawkish” ของ Fed ร่วมกับความตึงเครียดที่เพิ่มสูงขึ้นในตะวันออกกลาง มีแนวโน้มจะยังคงเป็นแรงหนุนให้ดอลลาร์แข็งค่า และจำกัดการปรับฐานลงของ DXY

ในการประชุมเดือนกันยายนเมื่อวันพุธที่ผ่านมา Fed ลงมติเป็นเอกฉันท์ให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน ซึ่งเป็นการขยับขึ้นครั้งแรกของปี 2026 แผนภาพจุด (dot-plot) ฉบับปรับปรุงสะท้อนว่าเจ้าหน้าที่ Fed คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งภายในปีนี้ การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลด้านเงินเฟ้อที่ได้รับแรงขับจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และยิ่งตอกย้ำความคาดหวังว่ามาตรการตึงตัวทางการเงินของ Fed จะดำเนินต่อไป ซึ่งโดยหลักแล้วเป็นปัจจัยสนับสนุน DXY

นักวิเคราะห์จาก Danske Bank ระบุว่า Fed “ลงมติเป็นเอกฉันท์ให้ขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน และประมาณการใหม่โดยรวมมีลักษณะ hawkish มากกว่าที่ตลาดคาดไว้เล็กน้อย” ทั้งยังชี้ว่าประธาน Warsh “ยังมองว่านโยบายการเงินยังสนับสนุนการเติบโต” ซึ่งตอกย้ำมุมมองของ Fed ว่าสามารถใช้นโยบายการเงินแบบตึงตัวมากขึ้นได้ ขณะเดียวกันก็ยังคงให้การสนับสนุนเศรษฐกิจโดยรวม

ในอีกด้านหนึ่ง กลุ่มกบฏฮูตีที่ได้รับการหนุนหลังจากอิหร่านระบุว่า กองทัพอากาศซาอุดีอาระเบียได้ปฏิบัติการโจมตีทางอากาศในเยเมนมากกว่า 450 ครั้งในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump กล่าวว่า อิหร่านต้องการทำข้อตกลงและสงครามอาจใกล้ยุติ อย่างไรก็ดี ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างกลุ่มฮูตีกับซาอุดีอาระเบียยังคงหนุนให้มีส่วนเพิ่มความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งเป็นปัจจัยเชิงบวกต่อฝั่งกระทิงของ DXY

สำหรับวันนี้ นักลงทุนควรรอติดตามตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐ ได้แก่ ดัชนีการผลิตภาคการผลิตของ Philadelphia Fed จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ และข้อมูลภาคที่อยู่อาศัย ซึ่งมีกำหนดประกาศในช่วงการซื้อขายฝั่งอเมริกาเหนือ ขณะเดียวกัน พัฒนาการในตะวันออกกลางก็จะส่งผลต่อตัวแปรค่าเงินดอลลาร์ และก่อให้เกิดโอกาสซื้อขายในระยะสั้นบนพื้นฐานปัจจัยพื้นฐานที่ยังเป็นบวกต่อดอลลาร์

ในเชิงเทคนิค DXY ยังคงมีมุมมองเชิงบวกหลังจากสามารถทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100-day SMA) ขึ้นมาได้ แนวต้านระยะสั้นอยู่บริเวณ 100.35 ขณะที่แนวรับอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 100.00 และบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันด้านล่าง เครื่องมือ Oscillator ให้สัญญาณผสมผสานกัน แต่ RSI ยังอยู่ในแดนบวก สะท้อนว่าฝั่งกระทิงสะสมแรงซื้อได้มากพอสำหรับการขยับขึ้นต่อ