17.09.202600:41 Forex Analysis & Reviews: AUD/USD. การวิเคราะห์ราคา. การคาดการณ์. ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่า แต่การร่วงลงถูกจำกัด

ในวันพุธ คู่เงิน AUD/USD ยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่องหลังจากการตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve และการเปิดเผยคาดการณ์แนวโน้มเชิงเข้มงวด (hawkish) ล่วงหน้า

Fed ลงมติเอกฉันท์ (12–0) ให้ปรับขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลาง (federal-funds target range) อีก 25 จุดฐาน หลังการตัดสินใจดังกล่าว ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index: DXY) ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง ทะลุระดับ 100.00

จุดคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย (dot-plot) ที่อัปเดตล่าสุดแสดงให้เห็นว่า เจ้าหน้าที่ Fed 16 คนจากทั้งหมด 18 คน คาดว่าจะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งภายในปีนี้ เจ้าหน้าที่ 12 คนคาดว่าจะขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดฐานหนึ่งครั้ง อีก 4 คนคาดว่าจะขึ้นสองครั้ง และอีก 2 คนคาดว่าจะไม่เปลี่ยนแปลง

ประมาณการอัตราดอกเบี้ยปลายปี (median) ปรับเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 4.1% จาก 3.8% ในเดือนมิถุนายน ขณะที่ประมาณการปี 2027 ก็ถูกปรับขึ้นจาก 3.6% เป็น 4.1% เช่นกัน Fed ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของ GDP ปี 2026 เป็น 2.3% (จาก 2.2%) และขยับเพิ่มประมาณการอัตราเงินเฟ้อ PCE หัวข้อ (headline PCE) เป็น 3.7% (จาก 3.6%) ส่วน PCE พื้นฐาน (core PCE) ถูกปรับขึ้นเป็น 3.4% (จาก 3.3%) และคาดการณ์อัตราการว่างงานถูกปรับลดลงมาอยู่ที่ 4.1% (จาก 4.3%)

จากนี้ไปผู้เล่นในตลาดจำเป็นต้องจับตาถ้อยแถลงในงานแถลงข่าวของประธาน Fed Kevin Warsh อย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคต

หากมีสัญญาณว่า Fed ไม่เร่งรีบที่จะเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติม อาจกดดันดอลลาร์และเป็นปัจจัยหนุนคู่เงิน AUD/USD ในทางกลับกัน หากมีถ้อยแถลงที่สื่อถึงการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม ก็จะเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และกดดันให้คู่เงินดังกล่าวปรับตัวลง

สำหรับออสเตรเลีย ค่าเงิน Aussie ยังได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังด้านนโยบายการเงิน Reserve Bank of Australia (RBA) คงอัตราดอกเบี้ยเงินสดไว้ที่ 4.35% ติดต่อกันสามครั้ง หลังจากที่ปรับขึ้นสามครั้งติดต่อกันเมื่อต้นปีนี้

อย่างไรก็ดี แรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ทำให้ตลาดยังคงคาดหวังโอกาสของการเข้มงวดเพิ่มเติม ตามข้อมูลจาก RBA Rate Tracker ตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้ประมาณ 78% ว่า RBA จะปรับขึ้นดอกเบี้ยสู่ระดับ 4.6% ในการประชุมครั้งถัดไป

ดังนั้น ความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยโดย RBA อีกครั้งอาจช่วยจำกัดแรงกดดันด้านขาลงต่อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย แม้ว่าทิศทางระยะสั้นของคู่เงิน AUD/USD น่าจะขึ้นอยู่กับสัญญาณจาก Fed เป็นหลัก

ในเชิงเทคนิค คู่เงินนี้ยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100-day SMA) ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนฝั่งขาขึ้นใน Aussie ยังเชื่อมั่นต่อแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของ RBA แต่ RSI ได้ปรับตัวลงสู่โซนลบ แสดงให้เห็นว่าฝั่งขาขึ้นสูญเสียโมเมนตัมระยะสั้น อย่างไรก็ตาม การที่ราคายังเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ บ่งชี้ว่าฝั่งขาขึ้นยังมีศักยภาพด้านบวกในระยะยาว เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 และ 50 วันทำหน้าที่เป็นแนวรับใกล้เคียง ขณะที่แนวต้านปัจจุบันอยู่ที่ 1.7140