18.08.202610:32 Forex Analysis & Reviews: ตลาดหุ้นวันที่ 18 สิงหาคม: S&P 500 และ Nasdaq ร่วงต่อเนื่อง

ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบอีกครั้งเมื่อวานนี้ โดย S&P 500 ลดลง 0.52%, Nasdaq 100 ลดลง 0.32% และ Dow Jones Industrial Average ร่วงลง 1.06%

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี ปรับขึ้น 2 จุดเบสิสสู่ระดับ 5.32% กลับไปอยู่ในระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2007 ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 1 จุดเบสิสมาอยู่ที่ 4.73% หลังจากปรับขึ้น 3 จุดเบสิสไปแล้วเมื่อวันจันทร์

การปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนสะท้อนถึงความกังวลของนักลงทุนต่อการขยายตัวอย่างรวดเร็วของการใช้จ่ายภาครัฐ ปริมาณการออกตราสารหนี้ระยะยาวที่เพิ่มสูงขึ้น และเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่เหนือเป้าหมายของ Fed เป็นปีที่ห้าติดต่อกัน ที่น่าสังเกตคือ เทรดเดอร์ให้ความสนใจกับตลาดตราสารหนี้มากขึ้น แม้จะมีรายงานเงินเฟ้อที่ออกมาทางบวก 2 ฉบับในเดือนนี้ ซึ่งก่อนหน้านี้ช่วยลดความเป็นไปได้ที่ Fed จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนหน้า

ปัจจัยขับเคลื่อนประการที่สองของแรงเทขายคือราคาน้ำมัน Brent ปรับขึ้น 0.4% สู่ระดับ 91.25 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากประธานาธิบดี Trump ระบุว่าเขาไม่สนใจที่จะขยายข้อตกลงกับอิหร่านที่กำลังจะหมดอายุ ขณะที่การสู้รบในเลบานอนกลับมาปะทุขึ้นอีกครั้ง ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่กลับมารุนแรง และการปรับขึ้นของราคาน้ำมัน กำลังกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้ออีกครั้ง ในจังหวะที่แนวโน้มข้อตกลงระหว่างสหรัฐกับอิหร่านเริ่มริบหรี่ และประเด็นเรื่องการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งถูกหยิบยกขึ้นมาพูดถึง

การผสมผสานกันของราคาน้ำมันที่สูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวขึ้น และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กลับมาใหม่ มีแนวโน้มจะทำให้ตลาดยังคงผันผวน และเทรดเดอร์จะยังคงตอบสนองอย่างอ่อนไหวเป็นพิเศษต่อข่าวใด ๆ เพิ่มเติมจากตะวันออกกลาง

ตลาดหุ้นตอบรับพัฒนาการเหล่านี้ในเชิงลบ หุ้นเอเชียคืนกำไรที่ทำได้ในช่วงเช้า และดัชนี MSCI ของภูมิภาคปรับตัวลงราว 1.0% ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ร่วงลง 3.4% ก่อนปิดตลาดวันด้วยการปรับตัวลงสุทธิราว 2.0% ส่วนดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 2.3% สัญญาฟิวเจอร์สดัชนี Nasdaq 100 ยังร่วงต่อในวันนี้ ลดลงราว 0.7% และดัชนียุโรปซื้อขายอยู่ในแดนลบ

ราคาทองคำอ่อนตัวลง 0.5% มาอยู่ที่ราว 4,395 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ภาพทางเทคนิคของดัชนี S&P 500 บ่งชี้ว่า ภารกิจเร่งด่วนของฝั่งซื้อในวันนี้คือการผ่านแนวต้านที่ 7,718 ให้ได้ ซึ่งหากทำสำเร็จจะเป็นสัญญาณของความแข็งแกร่งและเปิดทางไปสู่ระดับ 7,737 การยืนควบคุมเหนือ 7,756 จะยิ่งช่วยตอกย้ำความได้เปรียบของฝั่งกระทิง

ในทางกลับกัน หากความต้องการรับความเสี่ยงเริ่มลดลง ฝั่งซื้อควรปกป้องแนวรับที่ 7,698 การหลุดระดับดังกล่าวจะกดดันให้ดัชนีกลับลงไปที่ 7,679 อย่างรวดเร็ว และเปิดทางให้ถอยต่อไปสู่บริเวณ 7,656