07.08.202610:16 Forex Analysis & Reviews: ตลาดหุ้นวันที่ 7 สิงหาคม: S&P 500 และ NASDAQ ยืดเยื้อภาวะปรับฐาน

เมื่อวานนี้ ดัชนีหุ้นปิดตัวลงในแดนลบ โดย S&P 500 ลดลง 1.01% ขณะที่ Nasdaq 100 ลดลง 0.06% และ Dow Jones Industrial Average ถอยลง 0.85%

วันนี้ ฟิวเจอร์ส S&P 500 แทบไม่เปลี่ยนแปลง หลังจากดัชนีปรับตัวลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน ภายหลังจากที่ทำสถิติสูงสุดใหม่เมื่อต้นสัปดาห์นี้ หุ้นยุโรปมีแนวโน้มอ่อนตัวเล็กน้อยหลังจากปิดทำการที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเคลื่อนไหวค่อนข้างทรงตัว

ตลาดตราสารหนี้ตอบสนองต่อการปรับขึ้นของราคาน้ำมันตามที่คาดไว้ สัญญาฟิวเจอร์สพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลงเล็กน้อย เนื่องจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นได้ปลุกความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจจำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีทรงตัวที่ 4.68% หลังจากดีดขึ้น 7 จุดเบสิสในช่วงการซื้อขายของสหรัฐ ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลอายุใกล้เคียงกันในญี่ปุ่น ออสเตรเลีย และนิวซีแลนด์ต่างก็ปรับตัวลงเช่นกัน

ที่มาของความกังวลเกี่ยวกับน้ำมันเกิดจากรายละเอียดเฉพาะของข้อตกลงที่มีการเจรจา ซึ่งรั่วไหลออกมาสู่สื่อท้องถิ่น จากรายงานระบุว่าอิหร่านมีแผนจะจำกัดการผ่านเข้าออกของเรือสัญชาติสหรัฐและอิสราเอลในช่องแคบ Hormuz และจะเรียกร้องค่าชดเชยจากประเทศที่มองว่าเป็นปฏิปักษ์ ก่อนที่จะอนุญาตให้ผ่านน่านน้ำได้ เงื่อนไขดังกล่าวแตกต่างไปจากที่ตลาดคาดหวังไว้อย่างสิ้นเชิง ซึ่งเดิมมองว่าจะมีการเปิดเส้นทางเดินเรือดังกล่าวอย่างเต็มรูปแบบ และเป็นเหตุผลว่าทำไมน้ำมันจึงกลับตัวปรับขึ้น แม้ว่าถ้อยแถลงอย่างเป็นทางการจากทั้ง Washington และ Tehran จะบ่งชี้ว่าข้อตกลงใกล้จะบรรลุแล้วก็ตาม

อีกประเด็นหนึ่งในสัปดาห์นี้คือค่าเงินเยนของญี่ปุ่น ซึ่งได้คืนกำไรเกือบครึ่งหนึ่งที่ได้มาจากการแทรกแซงค่าเงินก่อนหน้านี้ ค่าเงินเยนทรงตัวบริเวณ 158.35 ต่อดอลลาร์ หลังจากเมื่อต้นสัปดาห์เคยแข็งค่าขึ้นไปที่ 155.23 การเคลื่อนไหวดังกล่าวสอดคล้องกับประมาณการล่าสุดของเราที่ว่า แม้จะมีการแทรกแซงแบบประสานงานร่วมกันระหว่างสหรัฐและญี่ปุ่น ผลลัพธ์ก็จะเป็นเพียงชั่วคราว หากปัจจัยพื้นฐาน โดยเฉพาะส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

เหตุการณ์สำคัญในชั่วโมงข้างหน้ายังคงเป็นรายงานการจ้างงานของสหรัฐประจำเดือนกรกฎาคม และก่อนการเผยแพร่ตัวเลขนี้ ตลาดได้ปรับท่าทีเข้าสู่โหมดรอดูท่าที (wait-and-see) นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเพิ่มขึ้น 80,000 ตำแหน่ง หลังจากที่เดือนมิถุนายนตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาดที่ 57,000 ตำแหน่ง

บริบทของรายงานฉบับนี้ถูกวางพื้นไว้แล้วจากข้อมูลเมื่อวันพฤหัสบดี สถิติในวันก่อนหน้านั้นตอกย้ำถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานสหรัฐ โดยตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ยังคงอยู่ต่ำกว่า 200,000 รายต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สาม ซึ่งทำให้ประเด็นเงินเฟ้อ ไม่ใช่การจ้างงาน กลายเป็นตัวชี้วัดหลักสำหรับการประชุม Fed ในเดือนกันยายน

สำหรับภาพทางเทคนิคของดัชนี S&P 500 ภารกิจหลักของฝั่งซื้อในวันนี้คือการผ่านแนวต้านใกล้ที่สุดที่ระดับ 7,718 ให้ได้ ซึ่งจะช่วยหนุนการปรับตัวขึ้น และเปิดโอกาสให้ราคาดันไปทดสอบบริเวณ 7,737 ได้ต่อไป สิ่งที่มีความสำคัญไม่แพ้กันสำหรับฝั่งกระทิงคือการรักษาการควบคุมเหนือระดับ 7,756 ซึ่งจะยิ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของผู้ซื้อ

ในกรณีที่ราคาปรับตัวลงจากภาวะความต้องการรับความเสี่ยงที่ลดลง ฝั่งซื้อจำเป็นต้องปกป้องโซน 7,698 ให้ได้ การหลุดระดับดังกล่าวลงไปจะกดให้ราคาอ่อนตัวกลับลงสู่บริเวณ 7,679 อย่างรวดเร็ว และเปิดทางให้ไหลลงต่อไปยังโซน 7,667