สัปดาห์ข้างหน้า (27 กรกฎาคม - 2 สิงหาคม) มีแนวโน้มว่าจะเป็นหนึ่งในช่วงเวลาที่มีความเคลื่อนไหวมากที่สุดของตลาดการเงินโลก จุดสนใจจะอยู่ที่การประชุมของธนาคารกลางสามแห่ง — Federal Reserve, Bank of England และ Bank of Japan — ควบคู่ไปกับการเปิดเผยรายงานผลประกอบการไตรมาสล่าสุดของบรรดาบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ ตลอดจนข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญจากสหรัฐฯ ยูโรโซน และจีน ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นท่ามกลางฉากหลังของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง ซึ่งกำลังกดดันให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นและทำให้ความคาดหวังด้านเงินเฟ้อร้อนแรงยิ่งขึ้น
จุดศูนย์กลางของความสนใจในสัปดาห์นี้คือการประชุมของ Federal Open Market Committee (FOMC) แห่งธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ซึ่งผลการตัดสินใจจะถูกประกาศในวันพุธ
ตลาดแทบจะเป็นเอกฉันท์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ในกรอบ 3.50%–3.75% การตัดสินใจดังกล่าวจะนับเป็นการประชุมต่อเนื่องครั้งที่ห้าที่ธนาคารกลางคงสถานะเดิมของนโยบายดอกเบี้ย
ประเด็นหลักไม่ได้อยู่ที่ผลการตัดสินใจครั้งนี้โดยตรง แต่อยู่ที่ถ้อยแถลงประกอบการตัดสินใจและการแถลงข่าวของประธาน Fed Kevin Warsh ตลาดต้องการจับสัญญาณว่า ธนาคารกลางพร้อมจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนหรือไม่ ท่ามกลางการปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาพลังงานจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง
ผู้เข้าร่วมตลาด (ด้วยความน่าจะเป็นมากกว่า 80% ตามข้อมูลของ CME Group) กำลังสะท้อนความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม Warsh ซึ่งเป็นที่รู้จักในเรื่องการไม่ชอบให้ “forward guidance” อาจสร้างความผิดหวังให้กับนักลงทุนที่รอสัญญาณที่ชัดเจน นั่นหมายความว่า แม้จะมีการคาดการณ์ดังกล่าว ธนาคารกลางอาจยังคงท่าทีคลุมเครือไว้บางส่วน ซึ่งตัวมันเองอาจนำไปสู่ความผันผวนได้
สัปดาห์หน้าจะเป็นการเริ่มต้นช่วงที่ยุ่งที่สุดของฤดูกาลประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 บริษัทในดัชนี S&P 500 มากกว่า 30% รวมถึงบริษัทยักษ์ใหญ่ทุกแห่งในกลุ่ม “Magnificent Seven” จะเปิดเผยผลประกอบการทางการเงินของตน
นักลงทุนจะติดตามการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) อย่างใกล้ชิด และผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไร คำอธิบายจากบริษัทต่าง ๆ เกี่ยวกับการใช้จ่ายลงทุน (CAPEX) ในอนาคตจะมีความสำคัญเป็นพิเศษ หลังจากที่ Alphabet (Google) ปรับเพิ่มคาดการณ์ CAPEX เป็น 195–205 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด ความสนใจจึงหันไปยังรายงานของ Meta, Microsoft และ Amazon ความสำเร็จหรือความล้มเหลวของบริษัทเหล่านี้ในการสร้างรายได้จากการลงทุนด้าน AI อาจเป็นปัจจัยชี้ขาดต่อทิศทางระยะสั้นของทั้งกลุ่มเทคโนโลยีและตลาดโดยรวม
ในวันพฤหัสบดีที่ 30 กรกฎาคม BoE จะประกาศการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ย คาดว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75% โดยคำนึงถึงเงินเฟ้อที่ชะลอตัวและภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแรงลง อย่างไรก็ตาม ราคาพลังงานที่ยังอยู่ในระดับสูงน่าจะทำให้ยังเปิดช่องสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในอนาคต
ในวันศุกร์ที่ 31 กรกฎาคม BoJ จะเสร็จสิ้นการประชุมสองวันและประกาศการตัดสินใจหลังเวลา 03:00 (GMT) คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 1.00% หลังจากการปรับขึ้นครั้งล่าสุด สัญญาณสำคัญสำหรับตลาดจะอยู่ที่ประมาณการอัตราเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจฉบับปรับปรุง ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงความพร้อมในการเดินหน้าสู่การทำให้นโยบายเป็นปกติ (normalization) มากขึ้น อาจเร็วที่สุดตั้งแต่เดือนตุลาคม
สัปดาห์หน้าจะมีการประกาศตัวเลขสำคัญหลายชุด:
เมื่อพิจารณาจากความเสี่ยงที่กระจุกตัวสูง แนะนำให้นักลงทุนรักษาความระมัดระวังและวินัยในการลงทุน
สัปดาห์ที่จะถึงนี้จะเป็นบททดสอบสำคัญต่อความยั่งยืนของแนวโน้มตลาดในปัจจุบัน การตัดสินใจจากธนาคารกลางหลักสามแห่ง และสัญญาณจากผู้นำในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีจะเป็นตัวกำหนดทิศทางของตลาดในอีกหลายเดือนข้างหน้า นักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับช่วงเวลาที่ความผันผวนสูง รักษาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ และมุ่งเน้นเป้าหมายระยะยาว ควบคู่ไปกับการวิเคราะห์สัญญาณที่เข้ามาอย่างรอบคอบ แทนที่จะตอบสนองต่อ “สัญญาณรบกวน” ระยะสั้น
*บทวิเคราะห์ในตลาดที่มีการโพสต์ตรงนี้ เพียงเพื่อทำให้คุณทราบถึงข้อมูล ไม่ได้เป็นการเจาะจงถึงขั้นตอนให้คุณทำการซื้อขายตาม
บทวิเคราะห์ของทาง InstaSpot จะทำให้คุณทราบถึงแนวโน้มของตลาด! ในการที่เป็นลูกค้าของทาง InstaSpot นั้นคุณจะได้รับการบริการเพื่อการซื้อขายอย่างเต็มประสิทธิภาพอย่างมากมาย
