24.07.202610:51 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD – วันที่ 24 กรกฎาคม: ECB ไม่ได้มอบแรงหนุนเพียงพอให้กับฝ่ายกระทิง

คู่เงิน EUR/USD ดีดตัวขึ้นในวันพฤหัสบดีจากระดับ Fibonacci Retracement 38.2% ที่ 1.1438 ก่อนจะกลับทิศเป็นแข็งค่าขึ้นของดอลลาร์สหรัฐ และเคลื่อนไหวสะสมกำลังต่ำกว่าระดับ Fibonacci 23.6% ที่ 1.1395 ส่งผลให้แรงปรับตัวลงอาจดำเนินต่อในวันนี้ไปยังระดับ Fibonacci ถัดไปที่ 1.1325 (0.0%) การยืนเหนือระดับ 1.1395 ได้จะเป็นผลบวกต่อยูโร และสนับสนุนการฟื้นตัวกลับขึ้นไปยังระดับ 1.1438 และ 1.1472

โครงสร้างคลื่นบนกราฟรายชั่วโมงยังคงเป็นขาลง แม้ว่าฝั่งกระทิงจะพยายามดันราคาให้สูงขึ้นมาอย่างต่อเนื่องแต่ก็ยังอ่อนแรงอยู่ คลื่นขาขึ้นล่าสุดทำจุดสูงสุดใหม่เหนือกว่าจุดสูงเดิมไปเพียงไม่กี่จุด ในขณะที่คลื่นขาลงล่าสุดกลับลงไปต่ำกว่าจุดต่ำเดิม นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังกำลังทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง เนื่องจากอิหร่านและสหรัฐฯ กลับมาปะทะกันใหม่และเริ่มปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง การจะยืนยันได้ว่าแนวโน้มขาลงสิ้นสุดลงแล้ว จำเป็นต้องมีการเบรกขึ้นเหนือจุดสูงที่ระดับ 1.1473 อย่างไรก็ตาม ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ฝั่งกระทิงแทบไม่ได้แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งเลย

ปัจจัยพื้นฐานในวันพฤหัสบดีโน้มเอียงไปทางฝั่งกระทิงอย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม ข่าวเชิงบวกเพียงอย่างเดียวไม่สามารถดันค่าเงินยูโรให้สูงขึ้นได้ หากเทรดเดอร์ไม่ต้องการหรือไม่สามารถเข้าซื้อได้ เหตุการณ์เมื่อวานเป็นตัวอย่างที่ชัดเจน European Central Bank (ECB) มีมติด้านนโยบายการเงินที่เป็นไปตามที่ตลาดคาดไว้เป็นส่วนใหญ่ โดยคงกรอบนโยบายทั้งหมดไว้ไม่เปลี่ยนแปลง Christine Lagarde ประธาน ECB ระบุว่าความเสี่ยงเงินเฟ้อด้านขาขึ้นเพิ่มสูงขึ้นอีกครั้ง ซึ่งหมายความว่าธนาคารกลางอาจเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติมได้ก่อนสิ้นปี หากมีความจำเป็น กล่าวอีกนัยหนึ่ง ECB ส่งสัญญาณอย่างเปิดเผยว่าพร้อมจะกลับมาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ทุกเมื่อ อย่างไรก็ตาม เรื่องนี้แทบไม่มีผลต่อค่าเงินยูโรหรือบรรยากาศฝั่งกระทิงในตลาดเลย นอกจากนี้ ยังควรสังเกตด้วยว่า ธนาคารกลางมักไม่ปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ยในทุกการประชุมภายในวัฏจักรนโยบายเดียวกัน ดังนั้น การหยุดพักในเดือนกรกฎาคมของ ECB จึงไม่ใช่เรื่องผิดปกติแต่อย่างใด ในมุมมองของผม ค่าเงินยูโรที่อ่อนค่าลงในรอบนี้ไม่ได้มีปัจจัยพื้นฐานมารองรับอย่างชัดเจน

บนกราฟ 4 ชั่วโมง คู่สกุลเงินยังคงเคลื่อนไหวในกรอบทรงตัว การแกว่งตัวสะสมต่ำกว่าระดับ 1.1411 ยังคงสนับสนุนมุมมองเชิงลบที่อาจมีการปรับลงต่อไป อย่างไรก็ตาม ทิศทางราคามีการเปลี่ยนแปลงบ่อยครั้งในช่วงไม่กี่เซสชันที่ผ่านมา ขณะที่ปริมาณการซื้อขายโดยรวมยังคงซบเซา ขณะนี้ยังไม่พบสัญญาณไดเวอร์เจนซ์เกิดใหม่จากเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคใด ๆ แนวโน้มขาลงในกรอบช่องสัญญาณยังคงอยู่ในสภาพสมบูรณ์

รายงาน Commitments of Traders (COT)

ในสัปดาห์รายงานล่าสุด เทรดเดอร์สถาบันได้เปิดสถานะซื้อจำนวน 6,877 สัญญา และสถานะขายจำนวน 3,255 สัญญา ตลอดช่วงเจ็ดสัปดาห์ระหว่างเดือนกุมภาพันธ์ถึงมีนาคม ความได้เปรียบอย่างท่วมท้นของฝั่งกระทิงได้หายไปเนื่องจากสงครามที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน ในช่วงสิบหกสัปดาห์ถัดมา การจัดวางสถานะในตลาดเริ่มมีเสถียรภาพมากขึ้น ท่ามกลางการหยุดยิงชั่วคราวและความหวังว่าสงครามจะยุติลง ปัจจุบันเทรดเดอร์เชิงเก็งกำไรถือสถานะซื้ออยู่ราว 230,000 สัญญา เทียบกับสถานะขายประมาณ 245,000 สัญญา

โดยรวมแล้ว ผู้เล่นสถาบันรายใหญ่ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อยูโรในระยะยาว อย่างไรก็ตาม พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลก — ซึ่งตลอดหลายปีที่ผ่านมามีอย่างต่อเนื่อง — ยังเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดมุมมองของนักลงทุน โดยเฉพาะในตะวันออกกลาง ที่สถานการณ์ความขัดแย้งดูเหมือนจะสลับไปมาระหว่างการหยุดยิงกับการสู้รบที่ปะทุขึ้นอีกครั้ง ช่วงแรกตลาดแทบไม่ตอบสนองต่อการหยุดยิง และต่อมาก็ให้ความสนใจต่อการกลับมาปะทุของสงครามค่อนข้างน้อย ส่งผลให้ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ไม่ได้เป็นตัวแปรเพียงอย่างเดียวที่กำหนดทิศทางของดอลลาร์สหรัฐอีกต่อไป

ปฏิทินเศรษฐกิจ

เยอรมนี

• Manufacturing PMI (07:30 UTC)
• Services PMI (07:30 UTC)

ยูโรโซน

• Manufacturing PMI (08:00 UTC)
• Services PMI (08:00 UTC)

สหรัฐอเมริกา

• Manufacturing PMI (13:45 UTC)
• Services PMI (13:45 UTC)
• New Home Sales (14:00 UTC)

ปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับวันที่ 24 กรกฎาคม มีการประกาศตัวเลขสำคัญหลายรายการ โดยข้อมูล PMI ของเยอรมนีและยูโรโซนถือเป็นเหตุการณ์หลัก ข้อมูลเศรษฐกิจเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อบรรยากาศการลงทุนตลอดทั้งวันศุกร์

แนวโน้ม EUR/USD และคำแนะนำการเทรด

สามารถพิจารณาเปิดสถานะซื้อได้ในวันนี้หากราคารีบาวด์จากระดับ 1.1325 บนกราฟรายชั่วโมง หรือหลังจากราคาปิดยืนยันเหนือระดับ 1.1395 โดยมีเป้าหมายด้านบนที่ 1.1438 และ 1.1472 ส่วนสถานะขายเริ่มมีความเหมาะสมหลังจากราคาปิดยืนยันต่ำกว่าระดับ 1.1395 บนกราฟรายชั่วโมง หรือหลังการดีดตัวลงจากระดับ 1.1438 โดยมีเป้าหมายด้านล่างที่ 1.1325 ซึ่งสถานะขายเหล่านี้ยังสามารถถือต่อไปได้

ระดับ Fibonacci retracement ถูกลากจาก 1.1620 ถึง 1.1325 บนกราฟรายชั่วโมง และจาก 1.1411 ถึง 1.1850 บนกราฟ 4 ชั่วโมง