22.07.202611:29 Forex Analysis & Reviews: XAU/USD: การวิเคราะห์และการคาดการณ์ ทองคำดึงดูดแรงซื้ออย่างคึกคัก ท่ามกลางความหวังต่อการเจรจาทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

ราคาทองคำ (XAU/USD) ย่อตัวเล็กน้อยจากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ทำได้ก่อนหน้านี้ในวันพุธ แต่โดยรวมแล้วยังคงมีมุมมองเชิงบวกในช่วงระหว่างวัน ความคาดหวังว่าการเจรจาทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอาจช่วยกดดันให้ราคาพลังงานปรับตัวลง และทำให้ท่าทีแข็งกร้าวของ Federal Reserve อ่อนลง กำลังกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งในทางกลับกันก็เป็นแรงหนุนต่อราคาทองคำ

ทั้งนี้ ผู้แทนจากอิหร่านและสหรัฐฯ ต่างยืนยันความพร้อมที่จะเดินหน้าเจรจาต่อไป Marco Rubio รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่าสหรัฐฯ ยังคงเปิดกว้างต่อการหารือเพิ่มเติมกับอิหร่าน ขณะที่ Eskandar Momeni รัฐมนตรีมหาดไทยของอิหร่านได้กระตุ้นให้ปากีสถานเดินหน้าความพยายามไกล่เกลี่ยต่อไป ความเคลื่อนไหวดังกล่าวช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐคืนกำไรบางส่วน หลังจากที่ปรับตัวขึ้นแรงในสัปดาห์ก่อนหน้า

ในเวลาเดียวกัน กองกำลังสหรัฐฯ รายงานว่าปฏิบัติการโจมตีอิหร่านเสร็จสิ้นลงราวตีสามของวันพุธ ซึ่งนับเป็นการดำเนินปฏิบัติการต่อเนื่องเป็นคืนที่ 11 โดยมีเป้าหมายเป็นโรงเก็บอากาศยานและคลังเก็บโดรน ประธานาธิบดี Donald Trump เตือนว่าการโจมตีจะทวีความรุนแรงขึ้นและมุ่งเป้าไปที่สถานที่ที่เชื่อมโยงกับความพยายามของอิหร่านในการรื้อฟื้นโครงการนิวเคลียร์ของตน ในส่วนของอิหร่านเอง ยังคงเปิดการโจมตีทั่วอ่าวเปอร์เซีย โดยยิงโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในบาห์เรน คูเวต และจอร์แดน นอกจากนี้ อิหร่านยังรายงานการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันสองลำที่พยายามผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่กลุ่มฮูตีในเยเมนซึ่งได้รับการหนุนหลังจากอิหร่าน ได้เปิดแนวรบใหม่ด้วยการประกาศปิดล้อมทางทะเลต่อซาอุดีอาระเบีย

พัฒนาการเหล่านี้เพิ่มความเสี่ยงของการเผชิญหน้าระดับภูมิภาคที่กว้างขวางขึ้น และอาจทำให้ภาวะขาดแคลนซัพพลายบนตลาดพลังงานโลกเลวร้ายลงหากมีการปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งจะผลักดันให้ราคาน้ำมันขึ้นไปทำจุดสูงสุดรายเดือนใหม่ และยิ่งเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อจากราคาพลังงานที่ปรับตัวสูงขึ้น — ปัจจัยที่อาจทำให้ Fed ต้องคงแนวทางนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป

เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group แสดงให้เห็นว่าในขณะนี้เหล่าบรรดานักเทรดกำลังกำหนดราคา (pricing in) ความน่าจะเป็นราว 88% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยน้อยอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปี มุมมองดังกล่าวช่วยหนุนฝั่งกระทิงดอลลาร์ และเป็นสัญญาณให้ระมัดระวังเมื่อต้องเปิดสถานะในทองคำซึ่งไม่มีอัตราผลตอบแทนล่วงหน้า ก่อนการแข็งค่าที่อาจเกิดขึ้นของดอลลาร์

ภายใต้สภาวะแวดล้อมในปัจจุบัน การฟื้นตัวของราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะจำกัด ในระยะสั้นทองคำมีความเป็นไปได้สูงที่จะเคลื่อนไหวในกรอบ โดยการดีดตัวขึ้นจะเผชิญแนวต้านที่ชัดเจน การฟื้นตัวอย่างยั่งยืนมากขึ้นน่าจะต้องอาศัยการปรับตัวลงของราคาน้ำมัน การลดลงของอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และการอ่อนตัวลงของความคาดหวังต่อท่าทีของ Fed ก่อน เมื่อปัจจัยเหล่านี้ยังไม่เปลี่ยนแปลง โอกาสการปรับขึ้นของราคาทองคำยังน่าจะถูกจำกัดอยู่

ในมุมมองด้านเทคนิค การเบรกทะลุและปิดเหนือระดับ 4,100 ดอลลาร์ จะเป็นการเอื้อประโยชน์ต่อฝั่งกระทิง อย่างไรก็ตาม การยืนยันภาพเชิงบวกดังกล่าวจำเป็นต้องเห็นการปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือระดับ 4,145 ดอลลาร์เสียก่อน แนวรับอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (20-day SMA) ขณะที่เครื่องมือ Oscillators ยังไม่พลิกมาเป็นบวก ดังนั้นฝั่งกระทิงจึงยังต้องใช้ความระมัดระวัง เพราะในตอนนี้ฝั่งหมียังคงได้เปรียบอยู่