02.07.202601:09 Forex Analysis & Reviews: XAG/USD. การวิเคราะห์ราคา. แนวโน้ม. โลหะมีค่าหนุนตัวจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลง

ในวันพุธ ตลาดโลหะมีค่ากำลังเห็นแรงส่งเชิงบวกในเงิน (XAG/USD) โดยราคาปรับตัวขึ้นแตะระดับกลมที่ 61.00 ดอลลาร์ ปัจจัยหลักที่หนุนการปรับขึ้นของโลหะสีขาวคือการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถูกกดดันจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่ไม่สดใสนักและถ้อยแถลงของตัวแทนธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อย่าง Kevin Warsh

ระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ในการประชุมสุดยอดของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่เมืองซินตรา Kevin Warsh ได้อธิบายจุดยืนของ Fed ว่า ธนาคารกลางจะไม่ให้ forward guidance ล่วงหน้าอีกต่อไป และจะเปลี่ยนไปใช้แนวทางตัดสินใจเชิงนโยบายแบบค่อยเป็นค่อยไปมากขึ้น ปัจจัยเพิ่มเติมที่กดดันค่าเงินดอลลาร์และช่วยหนุนโลหะมีค่า คือการที่ตัวแทน Fed กล่าวถึงการลดลงของความเสี่ยงเงินเฟ้อ

ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของเอกชนจาก ADP ระบุว่า ภาคเอกชนสร้างงานใหม่ในเดือนมิถุนายนได้ 98,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 113,000 ตำแหน่ง และต่ำกว่าตัวเลขเดือนพฤษภาคมที่ 122,000 ตำแหน่ง ถัดจากนั้น ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (ISM manufacturing PMI) ก็ลดลงมาอยู่ที่ 53.3 ในเดือนมิถุนายน จากระดับ 54 ในเดือนก่อนหน้า ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาด

ขณะนี้ เพื่อให้ได้โอกาสการเทรดที่ดีกว่าเดิม ตลาดกำลังรอการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-Farm Payrolls: NFP) ในวันพฤหัสบดี ซึ่งตัวชี้วัดนี้คาดว่าจะให้สัญญาณสำคัญเกี่ยวกับทิศทางในอนาคตของนโยบายการเงินของ Fed

แม้จะเกิดแรงรีบาวด์ในปัจจุบัน ความคาดหวังต่อทิศทางอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นปัจจัยชี้ขาดสำคัญต่อทิศทางของตลาดโลหะมีค่า นักลงทุนยังคงสะท้อนราคาจากแนวโน้มการเข้มงวดนโยบายการเงิน รวมถึงความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้ การเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมโดยทั่วไปทำให้ต้นทุนในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกผลอย่างเช่นเงินเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งอาจกลายเป็นข้อจำกัดต่อการเติบโตในระยะกลางของราคาเงิน

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ยังไม่มีความคืบหน้าที่เป็นรูปธรรมในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพขั้นสุดท้ายระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน แม้เจ้าหน้าที่จากทั้งสองประเทศจะอยู่ในโดฮา แต่ยังไม่มีการกำหนดให้มีการเจรจาโดยตรงในขณะนี้ ซึ่งช่วยหนุนให้ความต้องการโลหะมีค่าที่ยังคงมีบทบาทเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมอยู่ในระดับที่มั่นคง

ในเชิงเทคนิค ระหว่างช่วงฟื้นตัว ราคาเงินเผชิญแรงต้านที่ระดับกลม 61.00 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นบริเวณที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 9 วัน (9-day EMA) พาดผ่านอยู่ ออสซิลเลเตอร์ยังคงอยู่ในแดนลบ และดัชนี RSI ได้ออกจากเขตขายมากเกินไปแล้ว สะท้อนแรงขายที่เพิ่มขึ้น สำหรับฝั่งกระทิงจะได้โอกาสกลับมาฟื้นตัวรอบแรก จำเป็นต้องผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 20 วัน (20-day SMA) ให้ได้ หากราคาเงินไม่สามารถยืนเหนือระดับ 55.40 ดอลลาร์ได้ ก็มีโอกาสสูงที่จะเผชิญการปรับฐานลงลึกมากขึ้น