01.07.202615:36 Forex Analysis & Reviews: สรุปข่าวตลาดหุ้นสหรัฐประจำวันที่ 1 กรกฎาคม

การที่ Alphabet ถูกบรรจุในดัชนี Dow แทนที่ Verizon สะท้อนถึงจุดเปลี่ยนทางประวัติศาสตร์สู่เศรษฐกิจเทคโนโลยี

ดัชนี Dow Jones Industrial Average (DJIA) กำลังอยู่ระหว่างการปรับองค์ประกอบครั้งสำคัญ ซึ่งสะท้อนให้เห็นอย่างชัดเจนถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยุคใหม่ การนำหุ้นของบริษัทโทรคมนาคมรายใหญ่ Verizon ออกจากดัชนี และแทนที่ด้วยหุ้นของบริษัทแม่ของ Google — Alphabet — ตอกย้ำการเปลี่ยนผ่านอำนาจนำในตลาดจากอุตสาหกรรมดั้งเดิมไปสู่อุตสาหกรรมดิจิทัลและเทคโนโลยีอย่างชัดเจน การเปลี่ยนแปลงครั้งนี้ไม่เพียงช่วยให้ดัชนีหุ้นเก่าแก่ที่สุดของสหรัฐฯ ทันสมัยมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังทำให้ดัชนีมีความอ่อนไหวต่อกระแสโลกในด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) และระบบคลาวด์คอมพิวติ้งเพิ่มขึ้นด้วย

ในเชิงปฏิบัติ การเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบของดัชนีมักจะกระตุ้นให้เกิดกระแสเงินทุนเคลื่อนย้ายจำนวนมาก กองทุนแบบ Passive ที่ติดตามดัชนี Dow จำเป็นต้องปรับพอร์ตการลงทุนใหม่ ส่งผลให้เกิดอุปสงค์เชิงโครงสร้างที่แข็งแกร่งต่อหุ้น Alphabet และช่วยพยุงดัชนีโดยรวม การปรับสมดุลครั้งใหญ่ของดัชนีชี้วัดระดับโลกมักนำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของกิจกรรมในตลาด อ่านต่อ

การผ่อนคลายความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่านชั่วคราว หนุนให้สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

ตลาดการเงินทั่วโลกตอบรับในเชิงบวกต่อสัญญาณการผ่อนคลายความตึงเครียดในระดับท้องถิ่นระหว่างวอชิงตันและเตหะราน การที่ไม่มีวาทกรรมเชิงก้าวร้าวเพิ่มเติม ทำให้ผู้เล่นในตลาดสามารถลดส่วนเพิ่มของความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ลงได้ทันที ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อการเพิ่มขึ้นของความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง ตามมา ด้วยเหตุนี้ ฟิวเจอร์สบนดัชนีหุ้นสหรัฐฯ หลัก ๆ จึงได้รับแรงหนุนเพียงพอให้สามารถปรับตัวขึ้นต่อเนื่องได้

เมื่อปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ลดความสำคัญลงชั่วคราว ความสนใจของนักลงทุนจึงหันกลับมาที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ตามปกติ ข้อมูลตลาดแรงงานชุดใหม่ที่จะประกาศออกมาจะเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของทิศทางราคาในระยะถัดไป ตัวเลขการจ้างงานจะเป็นตัวกำหนดการประเมินความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ และส่งผลต่อความคาดหวังของตลาดต่อก้าวต่อไปของ Federal Reserve ทำให้เทรดเดอร์ยังคงต้องจับตาสถานการณ์อย่างใกล้ชิด อ่านเพิ่มเติม

ดัชนี S&P 500 ทำสถิติปรับตัวขึ้นรายไตรมาสสูงสุดนับตั้งแต่ช่วงต้นทศวรรษ 2000 แม้หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีอ่อนแรง

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างของผลการดำเนินงานระหว่างกลุ่มอุตสาหกรรมควบคู่ไปกับการปรับตัวขึ้นในระดับประวัติการณ์ ดัชนี S&P 500 ซึ่งเป็นตัวแทนตลาดในภาพรวมปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.18% และปิดไตรมาสด้วยการดีดตัวแรง 20% จากจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคม — ซึ่งเป็นการพุ่งขึ้นรายไตรมาสมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2000 ขณะเดียวกันดัชนี Nasdaq 100 ที่มีหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นสัดส่วนสูงเผชิญแรงขายอย่างหนัก โดยร่วงลง 2.07% สะท้อนการหมุนเวียนเงินทุนออกจากหุ้น IT ที่ร้อนแรงเกินไปไปสู่หุ้นในภาคเศรษฐกิจจริง

พัฒนาการดังกล่าวตอกย้ำว่านักลงทุนยังคงเชื่อมั่นในความแข็งแกร่งของภาคธุรกิจสหรัฐฯ โดยรวม และเลือกกระจายการลงทุนไปยังหุ้นคุณค่า (value stocks) ท่ามกลางการปรับฐานของหุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่ ด้วยความแตกต่างของการเคลื่อนไหวระหว่างดัชนีที่ชัดเจนเช่นนี้ เทรดเดอร์มืออาชีพจึงใช้เงื่อนไขการเทรดที่ยืดหยุ่นของ InstaSpot อย่างแข็งขันเพื่อบริหารความเสี่ยง และเลือกทำรายการขาย (short) เฉพาะในหุ้นเทคโนโลยีที่มองว่าแพงเกินไป ขณะเดียวกันปล่อยให้ตลาดในภาพรวมฟื้นตัวต่อไป อ่านเพิ่มเติม

ตลาดหุ้นเอเชียทำผลงานโดดเด่น ปรับตัวขึ้นแรงรายไตรมาส ท่ามกลางความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการแทรกแซงค่าเงิน

ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกปิดไตรมาสด้วยผลตอบแทนที่โดดเด่น ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นพุ่งขึ้น 38% ขณะที่ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ทำผลงานร้อนแรง เพิ่มขึ้นถึง 71% แรงส่งดังกล่าวได้มาจากกระแสเงินทุนต่างชาติไหลเข้ามาอย่างเข้มข้น และการฟื้นตัวของศักยภาพการส่งออกในภูมิภาค ส่งผลให้กระดานหุ้นเอเชียกลายเป็นหนึ่งในจุดหมายการลงทุนที่ทำกำไรได้มากที่สุดสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในปีนี้

อย่างไรก็ดี ท่ามกลางบรรยากาศเชิงบวก ความกังวลในแวดวงการเงินเอเชียก็กำลังเพิ่มสูงขึ้น ภัยคุกคามหลักต่อเสถียรภาพอยู่ที่การแข็งค่าต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐควบคู่ไปกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้น ปัจจัยดังกล่าวสร้างแรงกดดันอย่างหนักให้เงินเยนและเงินวอนอ่อนค่าลง นำธนาคารกลางในญี่ปุ่นและเกาหลีใต้เข้าใกล้จุดที่อาจจำเป็นต้องเข้าดำเนินการแทรกแซงค่าเงินในวงกว้างเพื่อปกป้องเศรษฐกิจของตน อ่านต่อ

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ปิดไตรมาสในแดนลบ ทองคำอ่อนตัว นักลงทุนรอดูข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐสำคัญ

ต่างจากตลาดหุ้น ภาคสินค้าโภคภัณฑ์ปิดไตรมาสด้วยบรรยากาศที่ออกไปในทางซบเซามากกว่า ราคาน้ำมันดิบ Brent มีการปรับฐานในระยะสั้น ลดลง 1% มาอยู่ที่ 72.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สถานการณ์ในกลุ่มโลหะมีค่าหนักหนากว่านั้น ทองคำสูญเสียสถานะในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ราคาดิ่งลงราว 15% ตลอดสามเดือนที่ผ่านมา ภายใต้แรงกดดันจากดอลลาร์ที่แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนตราสารหนี้ปราศจากความเสี่ยงที่สูงขึ้น

เทรดเดอร์ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่เลือกที่จะรอดูทิศทาง และไม่ต้องการเปิดสถานะขนาดใหญ่ในทางใดทางหนึ่ง การเคลื่อนไหวของราคาในตลาดน้ำมันและโลหะมีค่าต่อจากนี้จะขึ้นอยู่โดยตรงกับผลของการเจรจาทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ซึ่งอาจเปลี่ยนสมดุลปริมาณอุปทานไฮโดรคาร์บอน รวมถึงรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศออกมา หากตัวเลขแรงงานออกมาแข็งแกร่ง ดอลลาร์อาจได้รับแรงหนุนรอบใหม่ ซึ่งมีแนวโน้มจะกระตุ้นให้เกิดแรงขายระลอกถัดไปในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ อ่านต่อ