10.06.202604:03 Forex Analysis & Reviews: ภาพรวมค่าเงิน EUR/USD วันที่ 10 มิถุนายน: นักข่าวกำลังสนุกกันอีกครั้งหรือไม่?

คู่สกุลเงิน EUR/USD ปรับตัวขึ้นในการซื้อขายวันอังคาร ซึ่งบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวในกรอบราคาได้กลับมาอีกครั้ง จะเป็นไปได้อย่างไรในเมื่อคู่นี้เพิ่งหลุดออกจากกรอบแกว่งตัวด้านข้างซึ่งกินเวลาสามสัปดาห์ไปเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา? เป็นไปได้ แต่มีรายละเอียดบางอย่างที่ควรทำความเข้าใจให้ชัดเจน

เมื่อสามสัปดาห์ก่อน เงินยูโรเคลื่อนไหวในกรอบเมื่อเทียบกับดอลลาร์ และบรรดาเทรดเดอร์ก็หยุดให้ความสนใจไม่เพียงแต่ต่อปัจจัยพื้นฐานด้านมหภาค แต่แม้กระทั่งต่อภูมิรัฐศาสตร์ด้วย กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือ ตลาดอยู่ภายใต้เงื่อนไขดังนี้: ภูมิรัฐศาสตร์ถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญสูงสุดที่กำหนดมุมมองของตลาดถึง 90% แต่ในขณะเดียวกันตลาดก็พร้อมจะตอบสนองต่อ “เหตุการณ์จริง” มากกว่าข่าวลือ คำให้สัญญา หรือข้อมูลวงใน เนื่องจากในช่วงเวลาดังกล่าวไม่มีเหตุการณ์ระดับโลกที่มีนัยสำคัญเกิดขึ้น เทรดเดอร์จึงไม่พบเหตุผลเพียงพอในการเข้าซื้อหรือขาย

จากนั้นก็มาถึงวันศุกร์ พร้อมกับรายงาน Nonfarm Payrolls ซึ่งสำคัญอย่างยิ่งและได้รับการกล่าวถึงอย่างกว้างขวาง คู่เงินดิ่งลงมากกว่า 100 จุด (pips) แต่ทัศนคติของตลาดต่อปัจจัยมหภาค ปัจจัยพื้นฐาน และภูมิรัฐศาสตร์ไม่ได้เปลี่ยนไป ตลาดยังคงแสดงให้เห็นถึงความสนใจที่ไม่มากนักต่อเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจใด ๆ และแทบไม่มีเหตุการณ์ด้านภูมิรัฐศาสตร์ให้ต้องติดตาม ดังนั้น หลังจากการร่วงลงในวันศุกร์ เราจึงได้เห็นการปรับขึ้นในภายหลัง ซึ่งผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่โยงไปกับการเพิ่มขึ้นของ “ความต้องการรับความเสี่ยง” ในตลาด แน่นอนว่าก็เป็นเพราะ Donald Trump ได้ออกมาสัญญาเป็นครั้งที่ 37 แล้วว่าจะยุติสงครามและลงนามข้อตกลงกับอิหร่าน...

ในช่วงที่ Trump ดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ วาระแรก สำนักงานและเว็บไซต์สถิติต่าง ๆ เริ่มนับจำนวนครั้งต่อวันที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ให้ข้อมูลที่ไม่ตรงกับความเป็นจริง ในช่วง 4 ปีของการดำรงตำแหน่ง มีการประเมินว่า Trump ให้ถ้อยคำที่ไม่เป็นความจริงเฉลี่ยวันละ 14.7 ครั้ง เราได้ชี้ให้เทรดเดอร์เห็นถึงประเด็นนี้ไปแล้วเมื่อปีที่แล้ว ในช่วงที่ตลาดตอบสนองซ้ำแล้วซ้ำเล่าต่อคำสัญญาหรือคำขู่ของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในเวลาต่อมาได้มีการพูดถึง “หลักการ TACO” ซึ่งโดยเนื้อแท้แล้วก็มีความหมายเดียวกัน เพียงแค่ต่างกันที่รูปแบบนำเสนอ—Trump ให้คำสัญญาอยู่ตลอด แล้วก็ “ถอยกลับคำพูด” อยู่เสมอ

เมื่อวานนี้ เขาออกมากล่าวเป็นครั้งที่ 37 แล้วว่า “ข้อตกลงกับอิหร่านใกล้จะบรรลุผล และอาจมีการลงนามในเร็ว ๆ นี้” 37 ครั้งในระยะเวลาสองเดือน กล่าวคือ Trump พูดคำสัญญาแบบเดียวกันนี้แทบทุก ๆ วันเว้นวัน ดังนั้น เราจึงไม่มองว่าการอ่อนค่าของดอลลาร์เมื่อวันอังคารจะเกี่ยวข้องกับคำสัญญาของ Trump ที่จะยุติสงครามในตะวันออกกลางแต่อย่างใด ตลาดอาจสะดุดกับ “ไม้พรวน” เดิม ๆ ซ้ำสองครั้ง หรือแม้แต่ห้าครั้งได้ แต่ถึง 37 ครั้งก็ดูจะมากเกินไป

สิ่งที่เราเห็นในวันอังคาร คือการที่ราคา “ไหลกลับ” เข้าสู่กรอบราคาที่ตลาดมองว่าสะดวกต่อการซื้อขาย กล่าวคือ กลับเข้ามาอยู่ในกรอบแกว่งตัวด้านข้างที่ระดับ 1.1597–1.1658 ตลอดช่วงสองเดือนที่ผ่านมา สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างชัดเจน แต่แนวโน้มระยะยาวยังไม่ได้เปลี่ยนแปลง ดอลลาร์สามารถหวังพึ่งแรงหนุนได้ก็แต่จากความเป็นไปได้ที่สงครามในตะวันออกกลางจะกลับมาปะทุขึ้นอีกครั้ง ซึ่งเราเองก็หวังว่าจะไม่เกิดขึ้น

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 10 มิถุนายน อยู่ที่ 65 pips ซึ่งถือว่าเป็นระดับ “ปานกลาง” เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่างระดับ 1.1483 และ 1.1613 ในวันพุธ ช่องบนของเส้น Linear Regression หันขึ้นด้านบน บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแนวโน้มเป็นขาขึ้น ดัชนี CCI ได้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป (overbought) และเกิดสัญญาณ “bearish divergence” สองครั้ง ซึ่งเป็นการเตือนถึงการเริ่มต้นของการปรับฐานลงที่ยังดำเนินอยู่ ต่อมาในวันศุกร์ CCI ได้เข้าสู่เขตขายมากเกินไป (oversold) ส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ที่การปรับฐานจะสิ้นสุดลง

แนวรับใกล้เคียง:

S1 – 1.1536

S2 – 1.1475

S3 – 1.1414

แนวต้านใกล้เคียง:

R1 – 1.1597

R2 – 1.1658

R3 – 1.1719

คำแนะนำในการเทรด:

คู่ EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวลง ซึ่งน่าจะเป็นเพียงการปรับฐานคร่าว ๆ ภายในกรอบของแนวโน้มขาขึ้นในภาพใหญ่ ปัจจัยพื้นฐานในภาพรวมสำหรับดอลลาร์ยังคงเป็นลบอย่างมาก และมีเพียงปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้นที่ช่วยพยุงค่าเงินดอลลาร์ไว้อย่างต่อเนื่อง หากราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1483 และ 1.1475 หากราคาสูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การเปิดสถานะซื้อจะเหมาะสมมากกว่า โดยมีเป้าหมายที่ 1.1719 และ 1.1780 ตลาดยังคงค่อย ๆ ลดการให้น้ำหนักต่อปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ แต่ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ดอลลาร์กลับเป็นที่ต้องการอีกครั้ง เนื่องจากความหวังต่อสันติภาพในตะวันออกกลางเริ่มลดลง

คำอธิบายภาพประกอบ:

ช่อง Linear Regression ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน หมายถึงแนวโน้มมีความแข็งแกร่ง;

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0 แบบ smoothed) ใช้ระบุแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรเน้นการเทรด;

ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายของการเคลื่อนไหวของราคาและการปรับฐาน;

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาที่คาดว่าคู่สกุลเงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยอ้างอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนในปัจจุบัน;

เมื่อดัชนี CCI เข้าเขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะบ่งชี้ว่ามีโอกาสสูงที่แนวโน้มจะกลับทิศในไม่ช้า