05.06.202610:14 Forex Analysis & Reviews: ความต้องการลงทุนกลับคืนสู่ตลาด

ความอยากอาหารเกิดขึ้นเมื่อเริ่มกิน แม้ว่า Broadcom จะทำรายได้เป็นไปตามเป้าหมายของตนเองที่ 100 พันล้านดอลลาร์ แต่นักลงทุนกลับคาดหวังมากกว่านั้น ราคาหุ้นร่วงลงราว 13% มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดหายไปราว 286 พันล้านดอลลาร์ กลายเป็นหนึ่งในวันที่มูลค่าตลาดหายไปมากที่สุดวันหนึ่งในประวัติศาสตร์ตลาดหุ้นสหรัฐ อย่างไรก็ตาม ความสะดุดของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีก็ไม่ได้สั่นคลอนตลาดในภาพรวม หุ้นในดัชนี S&P 500 ประมาณ 360 ตัวปิดบวก ส่งผลให้ดัชนีปิดทำระดับสูงขึ้น

โดมิโนตัวเดียวล้ม ก็ทำให้ทั้งแถวพังได้ นักลงทุนหมกมุ่นกับหุ้นผู้ผลิตชิป ซื้อขายกันอย่างคึกคักราวกับของขายดี พูดถึงฟองสบู่ AI กันอย่างกว้างขวาง และตลาดก็ต้องการ “ชนวน” หนึ่งเพื่อเริ่มการขายทำกำไร แนวโน้มผลประกอบการรายไตรมาสของ Broadcom อาจจะเป็นหรือไม่เป็นชนวนนั้นก็ได้ แต่การร่วงลงของหุ้นบริษัทได้กระทบต่อทั้งกลุ่มหุ้นเทคโนโลยี

ผลการเคลื่อนไหวของดัชนี Nasdaq 100

ผลลัพธ์คือดัชนี Nasdaq 100 ปิดในแดนลบ ขณะที่นักลงทุนที่ต้องการหลบความผันผวนจากหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ (mega-cap tech) ได้หมุนเวียนเงินลงทุนไปยังสินทรัพย์อื่น ส่งผลให้ดัชนีหุ้นสหรัฐเคลื่อนไหวแบบผสมผสาน ด้านดัชนี Dow Jones ทำสถิติสูงสุดใหม่ ส่วนดัชนี S&P 500 สามารถปิดช่องว่างจากการเปิดตลาดในแดนลบและกลับมาปิดบวกได้

หุ้นกลุ่มการเงินกลายเป็นแหล่งหลบภัยหลัก มีเพียง 15% ของผู้ตอบแบบสำรวจ MLIV Pulse ที่คาดว่าอัตราดอกเบี้ย fed funds จะปรับลดลงจากระดับปัจจุบัน ขณะที่ส่วนใหญ่คาดว่า Fed จะตรึงดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75% หรือปรับขึ้นต่อ ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนหุ้นกลุ่มธนาคาร

ภาพรวมการเคลื่อนไหวของดัชนีหุ้นสหรัฐ

ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคมกำลังเป็นที่จับตาอย่างใกล้ชิด ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (payrolls) ที่ออกมาดีจะเป็นข่าวร้ายต่อดัชนี S&P 500 เพราะการจ้างงานที่แข็งแกร่งจะเพิ่มโอกาสที่ Fed จะปรับนโยบายการเงินให้ตึงตัวขึ้น ในทางกลับกัน สัญญาณความตึงเครียดหรือการอ่อนแอในตลาดแรงงานจะเพิ่มความเป็นไปได้ของการปรับลดดอกเบี้ยในปี 2026 และช่วยพยุงดัชนีในวงกว้าง

ข้อมูลจากตราสารอนุพันธ์บ่งชี้ว่าตลาดหุ้นน่าจะตอบสนองต่อรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ค่อนข้างจำกัด โดยราคาที่สะท้อนในตลาดชี้ว่าดัชนี S&P 500 น่าจะเคลื่อนไหวไม่เกิน ±0.6% หลังการประกาศตัวเลข

พาดหัวข่าวที่ขัดแย้งกันยังคงหลั่งไหลมาจากตะวันออกกลาง Iran รายงานว่ายังไม่มีความคืบหน้าในการเจรจากับสหรัฐฯ ขณะที่ Hezbollah ระบุว่าจะไม่ปฏิบัติตามข้อตกลงหยุดยิงของ Israel อย่างไรก็ตาม ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump ยืนยันว่าข้อตกลงระหว่าง Washington กับ Tehran กำลังอยู่ในขั้นตอนสุดท้ายของการเจรจา

ในเชิงเทคนิค กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่า S&P 500 สามารถปิดช่องว่างด้านลบจากราคาเปิดได้ ซึ่งสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของฝั่งกระทิง และสนับสนุนกลยุทธ์ซื้อเมื่อย่อตัว (buy-the-dip) มุ่งสู่เป้าหมายที่ระบุไว้ก่อนหน้าในระดับ 7,700 โดยมีเงื่อนไขสำคัญคือ ราคาต้องเคลื่อนไหวสะสมตัวเหนือมูลค่ายุติธรรมที่ระดับ 7,585