03.06.202618:59 Forex Analysis & Reviews: GBP/USD – การวิเคราะห์ของ Smart Money

คู่เงิน GBP/USD ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายใน Bearish Imbalance 19 ต่อเนื่องมาแล้วราวสองสัปดาห์ครึ่ง และจนถึงตอนนี้ยังไม่สามารถทำลายความไม่สมดุลดังกล่าวหรือสร้างสัญญาณขายได้ โครงสร้างกราฟยังคงสนับสนุนภาพการปรับตัวขึ้น แต่หากจะเป็นเช่นนั้นจริง Imbalance 19 ควรถูกทำให้ใช้ไม่ได้ (invalidated) และราคาควรจะปรับตัวสูงขึ้น แทนที่จะเคลื่อนไหวในกรอบแคบเช่นปัจจุบัน

ในสัปดาห์นี้ Donald Trump ออกมาให้สัมภาษณ์อีกครั้งว่าข้อตกลงกับอิหร่านอาจถูกลงนามได้ในอนาคตอันใกล้ ขณะเดียวกัน สหรัฐฯ และอิหร่านได้มีการโจมตีกันอีกครั้ง เตหะรานได้ระงับการเจรจากับวอชิงตันตั้งแต่ต้นสัปดาห์ และยังไม่ชัดเจนว่าการหารือระหว่างทั้งสองฝ่ายยังดำเนินต่ออยู่หรือไม่ ภาวะตลาดในตอนนี้เต็มไปด้วยความไม่แน่นอนในระดับสูง และไม่ต้องการตัดสินใจครั้งใหญ่ใด ๆ โดยปราศจากความชัดเจนมากกว่านี้เกี่ยวกับทิศทางของสถานการณ์ในตะวันออกกลางในระยะใกล้

ดังนั้น ในเวลานี้เทรดเดอร์แทบทำอะไรไม่ได้มากไปกว่าการรอข้อมูลที่มีนัยสำคัญอย่างแท้จริง ทั้งนี้ควรสังเกตว่าอิหร่านยังคงยืนกรานในสิทธิการใช้พลังงานนิวเคลียร์ของตน และยังเรียกร้องให้ยุติปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านและพันธมิตรโดยสมบูรณ์

โดยภาพรวม สถานการณ์ในตะวันออกกลางดีกว่าช่วงไม่กี่เดือนก่อนหน้านี้ ในตอนที่ยังมีการสู้รบอย่างจริงจังเกิดขึ้น อย่างไรก็ดี เทรดเดอร์ยังคงกังวลว่าสถานการณ์อาจกลับไปสู่ภาวะปะทุรุนแรงอีกครั้ง ซึ่งในความเป็นจริง นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา สัปดาห์ที่แล้ว สหรัฐฯ เปิดปฏิบัติการยิงขีปนาวุธสองครั้งใส่เป้าหมายในอิหร่าน ขณะที่อิหร่านตอบโต้ด้วยการโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในคูเวต สัปดาห์ใหม่ก็เริ่มต้นด้วยสถานการณ์ลักษณะเดียวกันที่เกิดขึ้นซ้ำอีกสองครั้ง ยิ่งเหตุการณ์ตอบโต้กันเช่นนี้เกิดขึ้นบ่อยเท่าไร ความเชื่อมั่นของตลาดต่อโอกาสในการบรรลุข้อตกลงสันติก็ยิ่งลดลงเท่านั้น

ในมุมมองของผม แนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้น แม้คู่เงินจะร่วงลงแรงในช่วงต้นปีนี้ก็ตาม ปัจจุบันการหยุดยิงในตะวันออกกลางยังคงเปราะบาง แต่ก็ยังดำรงอยู่ และมีความเป็นไปได้ที่จะขยายออกไปได้อีกราว 60 วัน อย่างไรก็ตาม ช่องแคบฮอร์มุซยังคงอยู่ภายใต้การปิดล้อมจากสองฝ่าย ประเด็นด้านนิวเคลียร์ยังไม่ได้รับการคลี่คลาย และการประเมินความคืบหน้าในการเจรจาแทบทั้งหมดต้องอาศัยคำแถลงของ Donald Trump ขณะที่อิหร่านยึดถือจุดยืนที่แตกต่างโดยสิ้นเชิง

สถานการณ์ยังคงแกว่งตัวไปมาระหว่างการปรับตัวดีขึ้นกับเลวร้ายลง ณ ตอนนี้ ตลาดยังพอมีความเชื่อว่าข้อตกลงสามารถบรรลุได้ แต่ความเชื่อมั่นดังกล่าวก็มีขีดจำกัด

ภาพทางเทคนิคปัจจุบันเป็นดังนี้ Bullish Imbalance 18 สร้างปฏิกิริยาจากตลาดขึ้นมาแล้ว ในขณะที่ Bearish Imbalance 19 ไม่ได้สร้างปฏิกิริยาใด ๆ และมีแนวโน้มสูงที่จะถูกทำให้ใช้ไม่ได้ ด้วยเหตุนี้ โครงสร้างกราฟจึงยังคงสนับสนุนการปรับตัวแข็งค่าต่อของเงินปอนด์ ภารกิจหลักในตอนนี้คือการติดตามสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์อย่างใกล้ชิด เพื่อจะได้ปิดสถานะซื้อออกทันเวลา หากการเจรจากลับมาตันอีกครั้ง และกรอบข้อตกลงยังคงอยู่ในสถานะ “ตกลงกันแล้วแต่ยังไม่ลงนาม”

กระแสข่าวเศรษฐกิจในวันพุธก็เช่นกัน ที่แทบไม่มีผลใด ๆ ต่อบรรยากาศในตลาด เงินปอนด์ยังคงแกว่งตัวอยู่ภายใน Imbalance 19 และทั้งรายงานเศรษฐกิจหรือข่าวจากตะวันออกกลางก็ไม่สามารถผลักดันให้เทรดเดอร์ออกจากกรอบนี้ได้

พื้นฐานในภาพกว้างยังคงอยู่ในลักษณะที่ว่า ในมุมมองระยะยาว แทบไม่มีเหตุผลที่จะคาดหวังอย่างอื่น นอกจากการอ่อนค่าต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ แม้แต่ความขัดแย้งระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ ก็แทบไม่เปลี่ยนภาพนี้มากนัก เหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์เพียงแต่ช่วยเตือนให้ตลาดระลึกถึงสถานะ “สินทรัพย์ปลอดภัย” ของดอลลาร์ชั่วคราวเท่านั้น แต่แนวโน้มระยะยาวของสกุลเงินสหรัฐฯ ยังคงท้าทายอย่างมาก

ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงอ่อนแอลง เศรษฐกิจกำลังเคลื่อนไปสู่ภาวะถดถอย เงินเฟ้อกำลังเพิ่มขึ้น และมีความเป็นไปได้ต่ำที่ Federal Reserve จะสามารถเข้มงวดนโยบายการเงินได้ในปี 2026 ทั่วทั้งสหรัฐฯ เพิ่งเกิดการประท้วงใหญ่สี่ครั้งที่มุ่งต่อต้าน Donald Trump โดยเฉพาะ ขณะที่การอำลาตำแหน่งของ Jerome Powell ในท้ายที่สุด อาจยิ่งซ้ำเติมแนวโน้มของดอลลาร์ให้เลวร้ายลง หาก FOMC กลายเป็นคณะกรรมการที่มีท่าทีผ่อนคลายมากขึ้นภายใต้การนำของ Kevin Warsh

ในเชิงเศรษฐศาสตร์ ผมมองไม่เห็นปัจจัยรองรับการแข็งค่าของดอลลาร์ มีเพียงปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้นที่ยังสามารถช่วยพยุงสกุลเงินสหรัฐฯ ได้

ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักร

สหรัฐอเมริกา

• Initial Jobless Claims (12:30 UTC)

ปฏิทินเศรษฐกิจวันที่ 4 มิถุนายนมีเพียงตัวเลขเดียว ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะไม่ดึงดูดความสนใจจากตลาดมากนัก ดังนั้นสภาพแวดล้อมด้านเศรษฐกิจจึงไม่น่าจะส่งผลต่อบรรยากาศในตลาดในวันพฤหัสบดี

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD

แนวโน้มระยะยาวของเงินปอนด์ยังคงเป็นขาขึ้น รูปแบบ Three Drives ได้ส่งสัญญาณเตือนเทรดเดอร์ตั้งแต่เริ่มเกิดการปรับตัวขึ้น ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ได้มีการก่อตัวของแพทเทิร์นขาขึ้นสามรูปแบบและสัญญาณซื้อสามครั้ง ซึ่งทั้งหมดเปิดโอกาสให้เข้าเทรดได้

ณ ตอนนี้ ฝ่ายกระทิงยังคงครองความได้เปรียบ และได้สร้างสัญญาณขาขึ้นใหม่ภายใน Bullish Imbalance 18 หากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายในทางบวกมากขึ้น การปรับตัวขึ้นมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป

เป้าหมายหลักของผมสำหรับเงินปอนด์ยังคงเป็นจุดสูงสุดปี 2026 ที่ระดับ 1.3867 ขณะที่เป้าหมายใกล้ที่สุดอยู่ที่ 1.3656

ในระยะนี้ยังไม่มีเหตุผลที่จะพิจารณาแนวโน้มขาลง Bearish imbalance เพียงก้อนเดียวที่มีอยู่ก็อยู่ใกล้ระดับการถูกทำให้ใช้ไม่ได้ และยังไม่มีแพทเทิร์นขาลงรูปแบบใหม่ใด ๆ ปรากฏขึ้น