26.05.202609:30 Forex Analysis & Reviews: ตลาดหุ้นประจำวันที่ 26 พฤษภาคม: S&P 500 และ NASDAQ ปรับตัวลงเล็กน้อย

ตลาดปิดทำการเมื่อวานนี้ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีหุ้นสหรัฐปิดบวก โดย S&P 500 ปรับตัวขึ้น 0.37%, Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.19% และ Dow Jones Industrial Average ดีดตัวขึ้น 0.58%.

วันนี้ ตลาดเปิดทำการด้วยแรงขายอย่างรุนแรง เห็นได้ชัดที่สุดในฟิวเจอร์สของดัชนีสหรัฐฯ ดูเหมือนว่าตลาดยังคงชั่งน้ำหนักระหว่างความหวังเชิงระมัดระวังต่อการเจรจากับอิหร่าน กับความตึงเครียดที่ปะทุขึ้นมาอีกครั้ง — กองกำลังสหรัฐฯ โจมตีแท่นยิงขีปนาวุธในอิหร่าน และมีรายงานว่าเรือบางลำพยายามวางทุ่นระเบิดในช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมันดีดกลับหลังจากร่วงหนักเมื่อวานนี้ แต่โดยรวมแล้ว บรรยากาศด้านความเสี่ยงในตลาดหุ้นและพันธบัตรยังคงถือว่าอยู่ในเกณฑ์ค่อนข้างดี

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลง 4 จุดเบสิส ดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปทรงตัวใกล้เคียงระดับเดิม หลังจากปรับขึ้น 1% เมื่อวานนี้ ดอลลาร์ทรงตัวหลังจากอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ในวันก่อนหน้า

ประเด็นสำคัญตอนนี้คือความเชื่อมั่นเชิงบวกนี้จะคงอยู่ได้นานแค่ไหน เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ระบุว่าการโจมตีดังกล่าวเป็นการป้องกันตัว และประธานาธิบดี Donald Trump ก็ยังไม่ละทิ้งแนวทางการทูต โดยกล่าวว่าการเจรจากำลังดำเนินไปได้ด้วยดี อย่างไรก็ดี แรงส่งจากข่าวพาดหัวในวันอาทิตย์เริ่มแผ่วลงอย่างชัดเจน กรอบเวลาของข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้น เลื่อนจาก “ไม่กี่ชั่วโมง” เป็น “หลายวัน”

ในขณะเดียวกัน ตลาดพันธบัตรก็กำลังส่งสัญญาณของตัวเอง ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 5 ปี และ 30 ปี แคบลงมาอยู่ที่ 81 จุดเบสิส — ระดับแคบที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคมปีที่แล้ว — ก่อนจะฟื้นขึ้นเพียงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 83 จุดเบสิสหลังกลับมาเปิดทำการซื้อขาย สถานการณ์นี้บ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังทยอยสะท้อนความเป็นไปได้ที่ Fed ภายใต้ประธานคนใหม่ Kevin Warsh อาจจำเป็นต้องตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นระยะเวลานาน แทนที่จะปรับลดลง

ที่น่าสังเกตคือ Trump ออกมาให้สัมภาษณ์ต่อสาธารณะเมื่อวันศุกร์ว่าต้องการให้ Warsh เป็นประธาน Fed ที่มีความเป็นอิสระ — ซึ่งดูเหมือนเป็นความพยายามสร้างความมั่นใจให้นักลงทุนเกี่ยวกับแรงกดดันทางการเมืองต่อธนาคารกลาง อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงระมัดระวังอยู่ เนื่องจากที่ผ่านมา Trump เคยเรียกร้องให้มีการปรับลดดอกเบี้ย และช่องว่างระหว่างถ้อยแถลงของเขากับความคาดหวังที่แท้จริงของตลาดก็ยังคงมีอยู่

ในเชิงเทคนิค การวิเคราะห์ดัชนี S&P 500 ระบุว่า ภารกิจเร่งด่วนของฝั่งซื้อคือการผ่านแนวต้านที่ระดับ 7,547 ให้ได้ การทำเช่นนั้นจะเป็นการยืนยันโมเมนตัมขาขึ้นรอบใหม่และเปิดทางไปสู่ระดับ 7,574 การยืนทรงตัวเหนือ 7,607 ได้จะยิ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับฝั่งซื้อ ด้านแนวรับ ฝั่งซื้อต้องปกป้องโซน 7,518 ให้สำเร็จ การหลุดต่ำกว่าระดับดังกล่าวมีแนวโน้มจะกดดันดัชนีกลับลงสู่ 7,494 และเปิดทางลงต่อไปยัง 7,474