21.05.202603:30 Forex Analysis & Reviews: ภาพรวม EUR/USD วันที่ 21 พฤษภาคม: “ความขัดแย้งกับอิหร่านกำลังใกล้ยุติลง”

คู่สกุลเงิน EUR/USD เดินหน้าปรับตัวลงต่อเนื่องในวันพุธ โดยยังคงมีความผันผวนในระดับต่ำ ตลอดช่วง 10 วันที่ผ่านมา ยูโรขยับตัวไปเพียงราว 70 จุดเท่านั้น เห็นได้ชัดว่าตลาดไม่ได้รีบร้อนจะขยับทิศทางไปไหน และก็ไม่จำเป็นต้องรีบด้วย ในเมื่อปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์อาจพลิกผันไปได้ทุกเมื่อในทุกทิศทาง ตลาดต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง แต่การเข้าไปอยู่ในสถานะที่เสี่ยงก็ไม่ใช่เรื่องที่พึงประสงค์เช่นกัน ดังนั้นตลอดเดือนที่ผ่านมา เราจึงเห็นการทยอยเข้าซื้อดอลลาร์สหรัฐอย่างจำกัดแบบ “กันเหนียว” เพื่อหลีกเลี่ยงความผันผวนที่รุนแรงเกินไป

ในสัปดาห์นี้ Donald Trump ได้ขยายเวลาผ่อนผันให้ Iran อีกครั้ง เมื่อวันจันทร์ ประธานาธิบดีสหรัฐได้กล่าวถึงการเจรจาที่สำคัญมากซึ่งมี UAE, Qatar, Saudi Arabia และ Iran เข้าร่วม ผู้นำทำเนียบขาวระบุว่าการเจรจาครั้งนี้มีโอกาสประสบความสำเร็จ นั่นจึงเป็นเหตุผลที่เขาตัดสินใจเลื่อนการโจมตี Iran รอบใหม่ออกไป “อีกสองสามวัน” โดยหลักแล้ว ประธานาธิบดีสหรัฐได้กลับมาใช้หลักการ TACO อีกครั้ง เราเชื่อว่าสหรัฐตั้งใจถ่วงเวลาในการทำตามคำขู่ของ Trump เพราะตัวสหรัฐเองไม่ได้ต้องการให้เกิดสงครามรอบใหม่ ดังนั้น Trump อาจเลื่อนการโจมตี Iran รอบใหม่ออกไปได้อีกห้าครั้ง พร้อมอ้าง Qatar, Bahrain, China หรือ New Zealand ตามที่เห็นสมควร เราไม่คิดว่าการยกระดับความขัดแย้งเป็นเรื่องที่ถูกกำหนดไว้ล่วงหน้า แต่เห็นได้ชัดว่า Washington ก็ไม่ได้ต้องการให้สถานการณ์บานปลายเช่นกัน

ในอีกด้านหนึ่ง Iran ซึ่งตลอด “เกือบหนึ่งเดือนที่ผ่านมาเหมือนกำลังจะลงนามในข้อตกลงสันติภาพและยอมสละอาวุธนิวเคลียร์อยู่รอมร่อ” ระบุว่า หากมีการโจมตีรอบใหม่เกิดขึ้น สงครามในระดับภูมิภาคจะขยายกลายเป็นความขัดแย้งระดับโลก Tehran ขู่ว่า หากมีความเคลื่อนไหวเชิงรุกครั้งใหม่ เป้าหมายการโจมตีจะไม่ได้จำกัดอยู่แค่ใน “ภูมิภาคที่ร้อนระอุ” เท่านั้น ดังนั้น ในวันพุธเราจึงได้ยินถ้อยแถลงที่แข็งกร้าวมากขึ้น อย่างไรก็ตาม Tehran ไม่ได้ให้ความเห็นว่ากำลังมีการเจรจากับ Qatar และ Saudi Arabia อยู่หรือไม่ อาจเพราะไม่มีการเจรจาเกิดขึ้นเลย หรือไม่ก็กำลังเจรจาแต่มีแนวโน้มล้มเหลวตั้งแต่ต้นอย่างที่ Tehran มองอยู่แล้ว

ด้วยเหตุนี้ เราจึงยังคงมีท่าทีสงสัยอย่างหนักต่อความเป็นไปได้ของข้อตกลงระหว่าง Iran และสหรัฐ Washington ทำตัวเองให้จนมุม เพราะไม่สามารถบรรลุเป้าหมายทางการทหารได้ หากยังคงเดินหน้าตามเป้าหมายเดิมต่อไป ก็จะต้องเผชิญกับความสูญเสียอย่างใหญ่หลวง และเสี่ยงทำให้สงครามลุกลามออกนอกตะวันออกกลาง Iran ไม่ได้ยอมแพ้ และก็จะไม่ยอมแพ้ ซึ่งทุกฝ่ายต่างก็เห็นกันชัดเจน สงครามรอบใหม่ไม่ใช่สิ่งที่ Trump ต้องการ เพราะคะแนนนิยมของเขาร่วงลงสู่ระดับต่ำเป็นประวัติการณ์ในทั้งสองวาระการดำรงตำแหน่งของเขา นี่เองคือเหตุผลที่ Trump เลื่อนการเริ่มปฏิบัติการโจมตีรอบใหม่ออกไปครั้งแล้วครั้งเล่า อย่างไรก็ตาม แม้จะมีการโจมตีเพิ่มเติม สถานการณ์ก็จะไม่เปลี่ยนไปในสาระสำคัญ สิ่งที่จะเกิดขึ้นมีแต่การซ้ำเติมสถานการณ์ด้านทรัพยากรพลังงานของโลกให้เลวร้ายยิ่งขึ้น เพราะ Iran ย่อมเดินหน้าจู่โจมโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและน้ำมันต่อไปอย่างแน่นอน ด้วยการตระหนักว่านี่คือเส้นทางสู่การเอาตัวรอดของตน Washington เป็นฝ่ายเริ่มสงคราม และ Iran กำลังทำให้ทั้งโลกต้องตกอยู่ในฐานะ “ตัวประกัน” ต่อการตัดสินใจของตน โดยเนื้อแท้แล้ว Tehran กำลังส่งสัญญาณไปยังทั้งโลกว่า “หยุด Trump ให้ได้ มิฉะนั้นน้ำมันจะขึ้นไปแตะ 200 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล”

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุด ณ วันที่ 21 พฤษภาคม อยู่ที่ 60 pips ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับ “ปานกลาง” เราคาดว่าคู่เงินนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง 1.1564 ถึง 1.1684 ในวันพฤหัสบดี ช่องด้านบนของเส้น Linear Regression ได้หันขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนเทรนด์เป็นขาขึ้น ที่จริงแล้ว แนวโน้มขาขึ้นของปี 2025 อาจกลับมาเดินหน้าต่อเมื่อตั้งแต่หนึ่งเดือนก่อนแล้ว ตัวชี้วัด CCI ได้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปและสร้าง “สัญญาณขาลง” แบบ divergence สองครั้ง สะท้อนถึงการเริ่มต้นของการปรับฐานลง ซึ่งยังคงดำเนินอยู่ในตอนนี้

แนวรับใกล้เคียง:

• S1 – 1.1597
• S2 – 1.1536
• S3 – 1.1475

แนวต้านใกล้เคียง:

• R1 – 1.1658
• R2 – 1.1719
• R3 – 1.1780

ข้อเสนอแนะเชิงกลยุทธ์การเทรด:

คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวลง ซึ่งคาดว่าเป็นเพียงการปรับฐาน (correction) ภายในแนวโน้มขาขึ้นในภาพใหญ่ ปัจจัยพื้นฐานในภาพรวมสำหรับดอลลาร์ยังคงเป็นลบอย่างมาก และมีเพียงปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่คอยพยุงค่าเงินดอลลาร์ไว้อย่างต่อเนื่อง เมื่อราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1564 และ 1.1536 แต่หากราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สถานะซื้อจะเหมาะสมกว่า โดยมีเป้าหมายที่ 1.1780 และ 1.1841 ตลาดยังคงค่อย ๆ ลดการให้ความสำคัญกับปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ แต่สัปดาห์ที่แล้วถือว่าเป็นสัปดาห์ที่น่าผิดหวังสำหรับสกุลเงินยูโร สำหรับตอนนี้เราไม่คาดว่าจะเห็นการร่วงลงแรงกว่านี้มากนัก แต่ไม่มีใครรู้ได้แน่ชัดว่าความสัมพันธ์ระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ จะพัฒนาไปในทิศทางใดต่อจากนี้

คำอธิบายประกอบภาพชาร์ต:

• ช่อง Linear Regression: ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องหันไปในทิศทางเดียวกัน แสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, smoothed): ใช้ระบุแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรเปิดสถานะเทรด
• ระดับ Murray: เป็นระดับเป้าหมายของการเคลื่อนไหวของราคาและการปรับฐาน (correction)
• ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง): เป็นกรอบราคาระดับที่คาดว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวในอีกไม่กี่วันข้างหน้า อ้างอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนปัจจุบัน
• ตัวชี้วัด CCI: เมื่อค่าลงไปอยู่ในเขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือขึ้นไปในเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มมีโอกาสกลับทิศในทิศทางตรงกันข้าม