14.05.202610:52 Forex Analysis & Reviews: วิเคราะห์ GBP/USD – 14 พฤษภาคม: การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรยังคงชะลอตัวต่อเนื่อง

ในกราฟรายชั่วโมง คู่สกุลเงิน GBP/USD ได้พักตัวอยู่ใต้ระดับ 1.3513–1.3526 ในวันพุธ แต่เช้าวันพฤหัสบดีราคายังคงแกว่งตัวอยู่ภายในกรอบดังกล่าว ดังนั้น หากวันนี้ราคาปิดต่ำกว่าบริเวณนี้ จะทำให้เทรดเดอร์สามารถคาดหวังการปรับตัวลงต่อไปยังแนวรับถัดไปที่ระดับ 1.3428–1.3437 ได้ ในทางกลับกัน หากราคาปิดเหนือโซนนี้ จะบ่งชี้ถึงการปรับตัวขึ้นไปยังระดับปรับฐาน 61.8% ที่ 1.3596

โครงสร้างของคลื่นยังคงเป็นขาขึ้น คลื่นขาขึ้นที่เพิ่งจบล่าสุดสามารถขึ้นไปเหนือจุดสูงก่อนหน้าได้เพียงไม่กี่ pips ขณะที่คลื่นขาลงล่าสุดก็ลงไปต่ำกว่าจุดต่ำก่อนหน้าได้เพียงไม่กี่จุดเช่นกัน ภายใต้สภาวะการเคลื่อนไหวในกรอบด้านข้าง ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เคยให้น้ำหนักฝั่งหมีเกือบเต็มที่ในตลาดตลอดสองเดือนที่ผ่านมา แต่ต่อมาฉากหลังทางภูมิรัฐศาสตร์ได้เปลี่ยนไปและตอนนี้ให้การสนับสนุนฝั่งกระทิงมากขึ้น ในตอนนี้ การหยุดยิงระหว่างอิหร่านและสหรัฐอเมริกายังคงดำเนินต่อไป แต่สถานการณ์กำลังเคลื่อนไปสู่การยกระดับความตึงเครียดและการเผชิญหน้าที่กินเวลายาวนาน มีแนวโน้มว่าฝั่งกระทิงจะเผชิญความยากลำบากในการเปิดเกมรุกที่แข็งแกร่งในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า

สถานการณ์ข่าวเมื่อวันพุธกลับมาเอื้อให้ฝั่งหมีอีกครั้ง เนื่องจากไม่มีพัฒนาการเชิงบวกจากตะวันออกกลาง ขณะที่อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกายังคงเร่งตัวขึ้น ขอเตือนไว้ว่า เงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นเป็นผลลบต่อเศรษฐกิจ แต่ในเวลาเดียวกันก็ทำให้ธนาคารกลางต้องใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด ซึ่งส่งผลเชิงบวกต่อค่าเงินของประเทศนั้น

นอกจากนี้ สหราชอาณาจักรได้เผยแพร่รายงาน GDP ไตรมาสแรกออกมาในวันนี้ มองเผิน ๆ ข้อมูลถือว่าค่อนข้างดี โดยแสดงให้เห็นการเติบโต 0.6% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส และ 1.1% เมื่อเทียบปีต่อปี อย่างไรก็ตาม ตัวเลขในเชิงรายปีได้ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ห้าแล้ว ข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมยิ่งอ่อนแอกว่าเดิม โดยหดตัวลงอีก 0.2% แม้ว่าตลาดจะคาดการณ์ในเชิงลบไว้มากกว่านี้ แต่ผมไม่เห็นสิ่งใดที่เป็นบวกจากปริมาณการผลิตที่ลดลง

สิ่งที่ยังคงช่วยพยุงค่าเงินปอนด์อังกฤษในตอนนี้ คือข้อเท็จจริงที่ว่าการขู่โจมตีระหว่างอิหร่านกับสหรัฐอเมริกาไม่ได้ยกระดับรุนแรงขึ้นไปกว่านี้ ตลาดยังคงจับตาประเด็นภูมิรัฐศาสตร์อย่างใกล้ชิด ขณะที่พัฒนาการทางเศรษฐกิจถูกให้ความสำคัญรองลงมา ดังนั้น แนวโน้มขาขึ้นจึงยังคงมีโอกาสดำเนินต่อไป ขณะที่เงินปอนด์ยังคงแกว่งตัวในกรอบด้านข้าง

บนกราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงินได้แกว่งตัวสะสมกำลังเหนือช่องแนวโน้มขาลง ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการเริ่มต้นของเทรนด์ขาขึ้นอย่างเต็มตัว การดีดตัวขึ้นจากแนวรับบริเวณ 1.3482–1.3514 จะเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์คาดหวังการโจมตีฝั่งซื้อรอบใหม่ มุ่งหน้าไปยังระดับ 1.3597 และ 1.3700 รูปแบบกราฟบนกรอบเวลา 1 ชั่วโมงในตอนนี้ให้ข้อมูลที่ชัดเจนกว่า ดังนั้นจึงขอแนะนำให้ให้ความสำคัญกับกรอบเวลานี้มากเป็นพิเศษ วันนี้ยังไม่พบสัญญาณ Divergence ที่กำลังก่อตัว

รายงาน Commitments of Traders (COT):

มุมมองของเทรดเดอร์ในกลุ่ม “Non-commercial” มีความเป็นขาลงมากขึ้นในสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะ Long ที่ถือโดยนักเก็งกำไรเพิ่มขึ้น 2,996 สัญญา ขณะที่สถานะ Short เพิ่มขึ้น 6,265 สัญญา ช่องว่างระหว่างสถานะ Long และ Short ในตอนนี้อยู่ที่ประมาณ 62,000 เทียบกับ 126,000 สำหรับหกสัปดาห์ติดต่อกันในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคม เทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial ได้เพิ่มสถานะ Short อย่างแข็งขันและลดสถานะ Long ส่งผลให้เกิดความไม่สมดุลอย่างมีนัยสำคัญระหว่างฝั่ง Long และ Short ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ฝั่งหมีเป็นฝ่ายครองตลาด ซึ่งไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจเมื่อมองจากฉากหลังด้านภูมิรัฐศาสตร์

ผมยังไม่เชื่อว่าจะเกิดแนวโน้มขาลงระยะยาวสำหรับเงินปอนด์ แต่ตอนนี้ทุกอย่างไม่ได้ขึ้นอยู่กับตัวชี้วัดเศรษฐกิจ นโยบายการค้าของ Trump หรือ นโยบายการเงินของธนาคารกลางอีกต่อไป หากแต่อยู่ที่ระยะเวลา ขนาด และผลกระทบของสงครามในตะวันออกกลาง ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดเริ่มหันไปคาดหวังการลดความตึงเครียด แต่ข่าวล่าสุดบ่งชี้ว่าการหยุดยิงอย่างเต็มรูปแบบยังห่างไกลออกไป และความขัดแย้งอาจปะทุขึ้นได้ทุกเมื่อ หากเป็นเช่นนั้น ฝั่งหมีอาจได้เปรียบมากยิ่งขึ้น

ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร:

• สหราชอาณาจักร — การเปลี่ยนแปลง GDP ไตรมาส 1 (06:00 UTC)
• สหราชอาณาจักร — การเปลี่ยนแปลงการผลิตภาคอุตสาหกรรม (06:00 UTC)
• สหรัฐอเมริกา — การเปลี่ยนแปลงยอดค้าปลีก (12:30 UTC)
• สหรัฐอเมริกา — จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) (12:30 UTC)

ปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับวันที่ 14 พฤษภาคมมีเหตุการณ์อยู่สี่รายการ โดยเหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดได้ประกาศออกสู่ตลาดแล้ว คาดว่าฉากหลังด้านเศรษฐกิจจะมีอิทธิพลต่อบรรยากาศการซื้อขายที่เหลือของวันค่อนข้างจำกัด

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD:

จังหวะเปิดขายมีให้หลังจากราคาดีดตัวลงจากโซน 1.3632–1.3641 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่โซน 1.3513–1.3526 ซึ่งขณะนี้ราคาได้ทำเป้าหมายดังกล่าวแล้ว สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายใหม่ได้ หากราคาปิดต่ำกว่าโซน 1.3513–1.3526 โดยมีเป้าหมายที่ 1.3428–1.3437

สามารถพิจารณาเปิดสถานะซื้อได้ หากราคาดีดตัวขึ้นจากโซน 1.3513–1.3526 โดยตั้งเป้าไปที่โซน 1.3632–1.3641

โครงสร้าง Fibonacci ใช้ฐานจากช่วงราคา 1.3866–1.3158 ทั้งบนกราฟรายชั่วโมงและกราฟ 4 ชั่วโมง