12.05.202612:40 Forex Analysis & Reviews: การวิเคราะห์และคาดการณ์ราคา XAU/USD: ความตึงเครียดรอบอิหร่านหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

วันนี้ ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงปรับฐานลงภายในวันจากระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ทำไว้เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ช่วงต้นเซสชั่นยุโรปราคาได้ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 4,700 ดอลลาร์ แต่ในขณะนี้กำลังฟื้นกลับขึ้นมาใกล้บริเวณเดิม การปรับตัวลงยังคงจำกัดอยู่ เนื่องจากนักเทรดต่างรอคอยตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ชุดใหม่

ขณะเดียวกัน สถานการณ์ด้านลบในตะวันออกกลางยิ่งถูกซ้ำเติมด้วยความกังวลว่าอาจไม่สามารถบรรลุข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านได้ ซึ่งส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ความล้มเหลวด้านการทูตยังคงหนุนให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง เพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ และยกระดับโอกาสที่ธนาคารกลางต่าง ๆ รวมถึงธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะคงท่าทีเชิง “hawkish” มากขึ้น ทั้งหมดนี้เป็นปัจจัยเอื้อต่อการแข็งค่าปานกลางของดอลลาร์ ซึ่งกลับกลายเป็นแรงกดดันต่อการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำ

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump ได้ปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่านในการยุติความขัดแย้งที่ยืดเยื้อมานานกว่าสองเดือนแล้ว สาเหตุหลักมาจากความไม่ลงรอยกันเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน และความตึงเครียดบริเวณช่องแคบฮอร์มุซซึ่งมีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์

นอกจากนี้ CNN รายงานว่า Trump เริ่มหมดความอดทนต่อการที่ช่องทางคมนาคมทางน้ำที่สำคัญยิ่งแห่งนี้ยังคงถูกปิดกั้นต่อเนื่อง และไม่พอใจกับแนวทางการเจรจาหยุดยิงของฝ่ายอิหร่าน ที่ปรึกษาประธานาธิบดีบางคนระบุว่า ขณะนี้เขากำลังพิจารณาอย่างจริงจังมากขึ้นถึงความเป็นไปได้ในการรื้อฟื้นปฏิบัติการทางทหารในวงกว้าง ซึ่งยิ่งทำให้เกิดความหวั่นเกรงต่อการปะทุของความขัดแย้งรอบใหม่ และช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐให้แข็งค่ามากขึ้น กดดันราคาทองคำเพิ่มเติม

ขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ยังคงประเมินความเป็นไปได้ที่ Federal Reserve จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี ซึ่งในขณะนี้คาดการณ์กันไว้ราว 25% ความคาดหวังดังกล่าวยังดำรงอยู่ท่ามกลางความกังวลว่า การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาพลังงานจากความขัดแย้งที่เกิดขึ้น อาจกลับมาก่อให้เกิดแรงกดดันเงินเฟ้ออีกครั้ง ดังนั้น ผู้เล่นในตลาดจึงยังคงจับตาดูตัวชี้วัดสำคัญอย่างดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐ (CPI) ซึ่งกำหนดจะมีการประกาศเผยแพร่ออกมา และคาดว่าจะส่งผลต่อการคาดการณ์ทิศทางนโยบายในอนาคตของ Federal Reserve รวมถึงอุปสงค์ต่อดอลลาร์ อย่างไรก็ดี ความคาดหวังต่อท่าทีเชิงเข้มงวดของ Fed ยังคงให้การหนุนต่อค่าเงินดอลลาร์ และเป็นปัจจัยที่ทำให้ราคาทองคำปรับฐานระหว่างวันจากระดับ 4,775–4,774 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การที่ราคายังไม่สามารถปรับตัวลงต่อเนื่องได้ ทำให้ควรใช้ความระมัดระวังก่อนเปิดสถานะขาย (bearish) ในทองคำ

ในมุมมองเชิงเทคนิค คู่เงิน XAU/USD แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 20 วัน (20-day SMA) การดีดกลับขึ้นมายืนเหนือระดับ 4,700 ดอลลาร์ กลายเป็นโซนรองรับให้กับฝั่งกระทิง หากราคายืนเหนือระดับดังกล่าวไม่ได้ แนวรับถัดไปจะอยู่บริเวณ 4,645 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นบริเวณที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 9 วัน (9-day SMA) พาดผ่านอยู่ การทะลุผ่านแนวต้านจิตวิทยาที่ระดับ 4,800 ดอลลาร์ขึ้นไปได้ จะเปิดทางให้ราคามุ่งหน้าสู่ระดับสำคัญถัดไปที่ 4,900 ดอลลาร์

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ยังคงทรงตัวอยู่เล็กน้อยเหนือระดับ 50 สะท้อนภาวะตลาดที่ยังเอนเอียงไปทางฝั่งกระทิงในระดับปานกลาง ขณะที่ MACD histogram แกว่งตัวอยู่เพียงเล็กน้อยใต้ระดับศูนย์