11.05.202619:39 Forex Analysis & Reviews: GBP/USD – การวิเคราะห์ Smart Money: เงินปอนด์ไม่ได้ตอบสนองต่อภูมิรัฐศาสตร์อีกต่อไป

คู่เงิน GBP/USD ได้กลับตัวขึ้นมาเป็นฝั่งเงินปอนด์อีกครั้งและกลับมาปรับตัวขึ้นต่อ เนื่องไปในทิศทางเดียวกันกับภาพทางเทคนิคในปัจจุบันอย่างเต็มที่ สัปดาห์ที่แล้ว ราคาตอบสนองต่อ bullish imbalance 20 ทำให้เกิดสัญญาณซื้ออีกหนึ่งครั้ง ซึ่งนับเป็นครั้งที่สี่แล้วตามลำดับ ทั้งนี้ หากปราศจากพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ในเชิงบวกที่ทำให้ความน่าสนใจของดอลลาร์ในสายตานักเทรดลดลง การปรับตัวขึ้นรอบใหม่นี้อาจไม่เกิดขึ้น อย่างไรก็ดี นักเทรดมีโซนที่น่าสนใจชัดเจน รวมถึงรูปแบบของราคา (pattern) ที่คุ้นเคยซึ่งคาดว่าจะก่อให้เกิดสัญญาณซื้ออีกครั้ง และอย่างที่เห็นกันแล้ว สัญญาณดังกล่าวได้เกิดขึ้นจริง

ปัจจัยเดียวที่อาจหยุดยั้งการรุกขึ้นของฝั่งกระทิงได้ก็คือ “ภูมิรัฐศาสตร์” เอง ในมุมมองของฉัน บรรยากาศทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถกลับทิศได้ทุกเมื่อ ดังนั้นนักเทรดจึงควรติดตามข่าวสารทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการเจรจาระหว่างอิหร่านกับสหรัฐอเมริกาอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเมื่อยังไม่เห็นความคืบหน้าที่ชัดเจนในการเจรจา ขณะเดียวกัน เหตุการณ์ที่อาจนำไปสู่การยุติหยุดยิงชั่วคราวและจุดชนวนให้เกิดความตึงเครียดรอบใหม่ก็เกิดขึ้นถี่ขึ้นเรื่อย ๆ แค่สัปดาห์ที่แล้วสัปดาห์เดียวก็เกิดเหตุลักษณะนี้ถึงสามครั้งแล้ว คำถามก็คือ: สัปดาห์นี้จะเกิดขึ้นอีกกี่ครั้ง?

สถานการณ์เกี่ยวกับการแก้ไขความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงติดขัดและเดินหน้าต่อได้ยาก ขณะที่บรรดาเทรดเดอร์ยังไม่แน่ใจว่าลูกตุ้มจะเหวี่ยงไปทางฝั่งใดต่อไป วันนี้อาจเทไปทางฝั่งกระทิง พรุ่งนี้อาจกลับมาหนุนฝั่งหมี ตอนนี้กระทิงยังถือไพ่เหนือกว่า แต่หากความตึงเครียดกลับมาปะทุอีกครั้ง ฝั่งหมีอาจเปิดฉากโจมตีครั้งใหญ่ได้เช่นกัน

การดีดตัวของค่าเงินปอนด์เริ่มต้นขึ้นจากรูปแบบ “Three Drives Pattern” ซึ่งส่งสัญญาณเชิงบวกให้เทรดเดอร์ตั้งแต่ช่วงเริ่มต้นของการเคลื่อนไหว และแนวโน้มภาพรวมยังคงเป็นขาขึ้น ในขณะนี้การหยุดยิงในตะวันออกกลางยังเปราะบาง แม้คู่ขัดแย้งจะยังคงพยายามเจรจากันอยู่ตามรายงานของสื่อ อย่างไรก็ตาม ตลาดไม่อาจพึ่งพาข่าวที่ยังขาดการยืนยันข้อเท็จจริงได้ตลอดไป กระบวนการเจรจาอย่างเป็นทางการอาจกลับมาเริ่มใหม่ แต่ความขัดแย้งเองก็อาจลุกลามขึ้นได้อีกเช่นกัน

ช่องแคบฮอร์มุซยังคงถูกปิดกั้นในลักษณะกึ่งสองด้าน และทั้งเตหะรานกับวอชิงตันก็ดูตั้งใจจะคลี่คลายสถานะดังกล่าว แม้จนถึงตอนนี้ยังไม่ประสบความสำเร็จ สถานการณ์โดยรวมดีขึ้น แต่ดีขึ้นอย่างเชื่องช้า และข้อสรุปส่วนใหญ่ยังต้องอาศัยรายงานที่ไม่ได้รับการยืนยัน ตลาดยังเต็มไปด้วยความคาดหวังในเชิงบวก แต่การเผชิญหน้ากับความเป็นจริงอันโหดร้ายอาจเกิดขึ้นได้ทุกเมื่อ

รูปแบบ “Three Drives Pattern” ที่ทำเครื่องหมายบนกราฟด้วยรูปสามเหลี่ยม เปิดโอกาสให้ฝั่งกระทิงกลับมาคุมเกม Imbalance 18 เปิดโอกาสให้เทรดเดอร์เข้าซื้อ (เปิดสถานะ Long) Imbalance 19 ก็ให้โอกาสลักษณะเดียวกันอีกครั้ง และ Imbalance 20 ก็เกิดซ้ำอีกครั้งหนึ่ง ส่งผลให้มีสัญญาณฝั่งกระทิงปรากฏขึ้นถึงสี่ครั้งภายในคลื่นแรงส่งปัจจุบัน ภูมิรัฐศาสตร์ช่วยให้กระทิงเดินหน้าเปิดเกมรุกระลอกใหม่ แต่ความได้เปรียบนี้ก็อาจพลิกกลับไปเข้าทางหมีได้ไม่ยากเช่นกัน

ในวันจันทร์ไม่มีข่าวเศรษฐกิจสำคัญออกมา แต่ดูเหมือนว่าช่วงนี้เทรดเดอร์ก็ไม่ได้ต้องการข่าวเหล่านั้นเท่าใดนัก วันศุกร์มีรายงานสำคัญหลายฉบับออกมา ทว่าตลาดกลับไม่ได้ให้ความสนใจต่อข้อมูลการว่างงานของสหรัฐหรือ Nonfarm Payrolls มากนัก ยังไม่ต้องพูดถึงรายงานตัวเลขที่สำคัญน้อยกว่า ภายใต้สภาพแวดล้อมเช่นนี้ การไม่มีตัวเลขเศรษฐกิจออกมาอาจกลายเป็นปัจจัยบวกสำหรับเทรดเดอร์ เพราะไม่จำเป็นต้องคาดเดาว่าตลาดจะตอบสนองต่อข้อมูลมหภาคชุดใหม่อย่างไร

สำหรับสหรัฐ ภาพรวมปัจจัยพื้นฐานระยะยาวยังคงบ่งชี้ถึงความอ่อนแอของดอลลาร์ต่อเนื่อง แม้แต่ความขัดแย้งระหว่างอิหร่านกับสหรัฐก็แทบไม่ได้เปลี่ยนแปลงข้อเท็จจริงนี้มากนัก ในเชิงภูมิรัฐศาสตร์ ตลาดเพิ่งถูกเตือนให้ระลึกถึงสถานะ “สินทรัพย์ปลอดภัย” ของดอลลาร์อยู่ราวสองเดือนเท่านั้น แต่ในเชิงโครงสร้างแล้ว แนวโน้มระยะยาวของค่าเงินสหรัฐยังคงเผชิญความท้าทายอยู่มาก

ตลาดแรงงานสหรัฐยังคงอ่อนแอลง เศรษฐกิจกำลังเข้าใกล้ภาวะถดถอย และต่างจาก ECB และ Bank of England ที่มีแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ยต่อไป ในปี 2026 ยังไม่คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะดำเนินนโยบายการเงินแบบตึงตัวเพิ่มเติม นอกจากนี้ การประท้วงใหญ่ต่อต้าน Donald Trump ได้เกิดขึ้นแล้วสี่ครั้งทั่วสหรัฐ ขณะเดียวกัน การที่ Jerome Powell มีแนวโน้มจะลงจากตำแหน่งในอนาคตอาจยิ่งซ้ำเติมสถานการณ์ของดอลลาร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก FOMC หันไปใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายมากขึ้นภายใต้การนำของ Kevin Warsh ในมุมมองทางเศรษฐศาสตร์ ผมไม่เห็นเหตุผลที่แข็งแรงมากพอจะสนับสนุนการแข็งค่าของดอลลาร์ในระยะยาว

ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐและสหราชอาณาจักร

• สหรัฐอเมริกา – ดัชนีราคาผู้บริโภค (Consumer Price Index) (12:30 UTC)

ปฏิทินเศรษฐกิจประจำวันที่ 12 พฤษภาคมมีเพียงหนึ่งเหตุการณ์ แต่เป็นเหตุการณ์ที่สำคัญ ดังนั้น ข้อมูลเศรษฐกิจจึงอาจส่งผลต่อบรรยากาศการซื้อขายในวันอังคาร โดยเฉพาะในช่วงครึ่งหลังของวัน

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD

แนวโน้มระยะยาวของเงินปอนด์ยังคงเป็นขาขึ้น รูปแบบ “Three Drives Pattern” ได้ส่งสัญญาณเตือนเทรดเดอร์ถึงการเริ่มต้นของการปรับขึ้นราคา และนับจากนั้นก็ได้เกิดรูปแบบขาขึ้นเพิ่มเติมอีกสามครั้ง และมีสัญญาณเชิงบวกสามสัญญาณ ดังนั้น แม้จะมีความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ ผมยังคงคาดหวังว่าปอนด์จะมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อภายใต้เงื่อนไขปัจจุบัน

อย่างไรก็ดี ต้องยอมรับว่าปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถทำให้โมเมนตัมของฝั่งกระทิงสะดุดได้ เป้าหมายของผมสำหรับค่าเงินปอนด์ยังคงอยู่ที่จุดสูงสุดของปี 2026 บริเวณ 1.3867 การตอบสนองต่อ Imbalance 20 เปิดโอกาสให้เทรดเดอร์เข้าซื้อได้อีกครั้ง ซึ่งนับเป็นโอกาสครั้งที่สามหรือสี่แล้วในการเปิดสถานะ Long