11.05.202618:46 Forex Analysis & Reviews: วิเคราะห์ GBP/USD – 11 พฤษภาคม: เงินปอนด์ยังไร้เหตุให้ตื่นตระหนก

รูปแบบคลื่นของคู่เงิน GBP/USD ยังคงบ่งชี้ถึงการก่อตัวของช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟด้านล่าง) ขณะที่ในระยะสั้น โครงสร้างที่เดิมทีถูกตีความว่าเป็นคลื่นปรับฐาน (corrective) ตอนนี้เริ่มถูกมองว่าเป็นคลื่นแบบมีแรงส่ง (impulsive) ดังนั้น คู่เงินหลักทั้งสองคู่จึงอยู่ในรูปแบบคลื่นขาขึ้นเหมือนกัน ยูโรและปอนด์ได้รับแรงหนุนจากการหยุดยิงในตะวันออกกลางที่ดำเนินมาเป็นเวลาหนึ่งเดือนแล้ว (ยกเว้นเหตุการณ์ประปรายไม่กี่ครั้ง) และยังมีโอกาสสูงที่จะกลายเป็นรากฐานของข้อตกลงสันติภาพฉบับสมบูรณ์ ความเชื่อมั่นว่าความขัดแย้งในท้ายที่สุดจะได้ข้อยุติ ทำให้ความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง ตลาดไม่ได้มองว่าจำเป็นต้องถือดอลลาร์ หากความขัดแย้งไม่กลับมาปะทุอีกครั้ง

โครงสร้างคลื่นขาขึ้นล่าสุดมีรูปแบบครบห้าคลื่น และคลื่นที่ 5 อาจใกล้สิ้นสุดการพัฒนาในอนาคตอันใกล้ หากเป็นเช่นนั้นจริง อย่างน้อยควรจะมีโครงสร้างคลื่นปรับฐานแบบสามคลื่นตามมา ซึ่งหลายอย่างจะขึ้นอยู่กับพัฒนาการต่อไปในตะวันออกกลาง หากไม่มีการยกระดับความตึงเครียดครั้งใหม่ และ Tehran กับ Washington เดินหน้าทำงานร่วมกันเพื่อบรรลุข้อตกลงหยุดยิงถาวร การปรับฐานลงของคู่เงินอาจตามมาด้วยการกลับมาขยับขึ้นต่อของแนวโน้มขาขึ้น

คู่เงิน GBP/USD ปิดวันจันทร์โดยแทบไม่เปลี่ยนแปลง และมีกรอบการเคลื่อนไหวค่อนข้างกว้างอันเป็นผลจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ ปอนด์เคลื่อนไหวตามยูโรแทบทุกระยะ เนื่องจากวันนี้ตลาดเทรดบนมุมมองต่อดอลลาร์เกือบทั้งหมด ในช่วงแรกดอลลาร์ถูกซื้อเข้าค่อนข้างมาก เพราะเทรดเดอร์กลับมาคาดการณ์ — เป็นครั้งที่สามในรอบเจ็ดวันที่ผ่านมา — ว่าการหยุดยิงอาจล้มเหลวและสงครามอาจปะทุขึ้นอีกครั้ง ต่อมาเมื่อไม่เกิดการยกระดับความขัดแย้ง และทั้ง Tehran กับ Washington ส่งสัญญาณความตั้งใจที่จะเดินหน้าการเจรจา ดอลลาร์จึงถูกขายออกอย่างหนัก

วันนี้แทบไม่มีข่าวสำคัญจากฝั่งสหราชอาณาจักร นอกเหนือจากการที่พรรคของนายกรัฐมนตรี Keir Starmer แพ้การเลือกตั้งท้องถิ่น อย่างไรก็ตาม การซื้อขายในช่วงบ่ายแสดงให้เห็นว่าตลาดแทบไม่ให้ความสำคัญกับเหตุการณ์นี้ เช่นเดียวกับที่เพิกเฉยต่อข้อมูลตลาดแรงงานและอัตราการว่างงานของสหรัฐที่ออกมาแข็งแกร่งด้วย

จากภาพรวมทั้งหมด ปัจจุบันมีอยู่สองสถานการณ์หลัก สถานการณ์แรก ตลาดยังคงเข้าซื้อปอนด์ต่อไปภายใต้ความคาดหวังว่าจะมีการยุติข้อขัดแย้งในตะวันออกกลางอย่างถาวร สถานการณ์ที่สอง ตลาดยังอยู่ในช่วงฟื้นตัวจากการปรับตัวลงในช่วงเดือนกุมภาพันธ์–มีนาคมปีนี้ และมุ่งเน้นเพียงการดันอัตราแลกเปลี่ยนกลับไปสู่ระดับก่อนสงครามที่มองว่าเป็น “ระดับที่เหมาะสม” โดยเพิกเฉยต่อข่าวอื่นๆ

ไม่ว่าทางใดก็ตาม โครงสร้างคลื่นขาขึ้นในปัจจุบันดูใกล้จะเสร็จสมบูรณ์ ดังนั้น ในอนาคตอันใกล้ คาดว่าจะมีแรงดันขึ้นอีกระลอกหนึ่ง ตามมาด้วยอย่างน้อยหนึ่งคลื่นปรับฐาน ช่วงแนวโน้มขาขึ้นอาจยืดตัวได้มากกว่านี้ โดยเฉพาะหาก Bank of England ตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไป ทั้งนี้ ควรเน้นว่าตลาดไม่ได้คาดหมายว่า Federal Reserve จะเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มในช่วงฤดูร้อนนี้หรือก่อนสิ้นปี

ข้อสรุปโดยรวม

รูปแบบคลื่นของ GBP/USD ค่อยๆ ชัดเจนขึ้นตามที่คาด ตอนนี้เรามองเห็นโครงสร้างคลื่นขาขึ้นห้าคลื่นที่ชัดเจนบนกราฟ ซึ่งอาจใกล้สิ้นสุด หากเป็นเช่นนั้น เมื่อคลื่นที่ 5 สมบูรณ์แล้ว ก็ควรจะเริ่มต้นลำดับคลื่นปรับฐานต่อไป คลื่นที่ 5 อาจสิ้นสุดใกล้ระดับ 1.3699 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 76.4%

หากพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเคลื่อนไปในทิศทางที่มุ่งสู่ข้อตกลงสันติภาพระยะยาว ช่วงแนวโน้มขาขึ้นอาจยืดเยื้อยิ่งขึ้น ดังนั้น การผสมผสานกันระหว่างโครงสร้างคลื่นและสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์จะเป็นตัวกำหนดทิศทางของปอนด์ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

รูปแบบคลื่นในกรอบเวลาใหญ่ดูเกือบจะสมบูรณ์แบบ แม้ว่าคลื่นที่ 4 จะเลยยอดของคลื่นที่ 1 ก็ตาม แต่อยากเตือนเทรดเดอร์ว่ารูปแบบคลื่นที่ “สมบูรณ์แบบ” มีอยู่ในตำราเท่านั้น ในทางปฏิบัติ ทุกอย่างซับซ้อนกว่ามาก คลื่นที่ 4 มีลักษณะสามคลื่นแบบคลาสสิก ซึ่งบ่งชี้ว่า หลังจากคลื่นนี้เสร็จสิ้น ก็ได้เริ่มการก่อตัวของช่วงแนวโน้มใหม่แบบมีแรงส่ง (impulsive) ขึ้นมา

หลักคิดสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:

1. โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปจะเทรดยากและเปลี่ยนแปลงได้บ่อย
2. หากไม่มีความมั่นใจต่อสภาวะตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
3. ความแน่นอนแบบ 100% เกี่ยวกับทิศทางตลาดไม่มีอยู่จริง ควรใช้คำสั่งป้องกันความเสี่ยง Stop Loss เสมอ
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถนำไปผสมผสานกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่นและกลยุทธ์การเทรดอื่นๆ ได้