08.05.202611:38 Forex Analysis & Reviews: วิเคราะห์และคาดการณ์ราคาทองคำ XAU/USD: สหรัฐฯ โจมตีเป้าหมายทางทหารของอิหร่าน ขณะเดียวกันข้อตกลงหยุดยิงยังคงมีผลบังคับใช้

วันนี้ซึ่งเป็นวันศุกร์ ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้น และซื้อขายอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์ซึ่งทำไว้เมื่อวานนี้ แม้ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซจะกลับมาปะทุขึ้นอีกครั้ง แต่นักลงทุนดูเหมือนจะคาดหวังถึงความเป็นไปได้ของข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ซึ่งได้กระตุ้นให้ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงอีกระลอก ช่วยลดความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ และทำให้คาดการณ์ต่อแนวนโยบายการเงินที่ตึงตัวมากขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ผ่อนคลายลง ผลลัพธ์ที่ตามมาคือสภาพแวดล้อมดังกล่าวจำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ และกลายมาเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนราคาทองคำ

เมื่อวันพฤหัสบดี U.S. Central Command รายงานการโจมตีเป้าหมายทางทหารของอิหร่านที่ถูกกล่าวหาว่าเกี่ยวข้องกับการโจมตีเรือที่ผ่านช่องแคบซึ่งมีความสำคัญในเชิงยุทธศาสตร์ ก่อนหน้านั้น อิหร่านได้กล่าวหา สหรัฐฯ ว่าละเมิดข้อตกลงหยุดยิงด้วยการโจมตีเป้าหมายหลายแห่งในภูมิภาคช่องแคบดังกล่าว ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump เน้นย้ำว่าข้อตกลงหยุดยิงกับอิหร่านยังคงมีผลบังคับใช้ พร้อมทั้งระบุว่าหากมีการยุติข้อตกลงก็จะเป็นสิ่งที่เห็นได้อย่างชัดเจน นอกจากนี้ สหรัฐฯ ยังระบุว่าไม่มีความตั้งใจที่จะทำให้สถานการณ์ตึงเครียดรุนแรงขึ้น ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและช่วยหนุนให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น ขณะเดียวกัน พัฒนาการล่าสุดทำให้ราคาน้ำมันไม่สามารถรักษาการปรับตัวขึ้นระหว่างวันในวันพฤหัสบดีได้อย่างเต็มที่ แม้ว่าความกดดันในทางปรับตัวลดลงจะยังคงจำกัดอยู่เนื่องจากความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ดำเนินอยู่ต่อเนื่อง

นอกจากนี้ Trump ยังเตือนด้วยว่า สหรัฐฯ อาจเปิดฉากโจมตีที่มีขนาดใหญ่กว่าและรุนแรงกว่ามาก หากอิหร่านไม่ยอมตกลงลงนามในข้อตกลงในอนาคตอันใกล้นี้ ขณะเดียวกัน การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยังคงแข็งแกร่งและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ กำลังกดดันให้นักลงทุนเลื่อนความคาดหวังต่อการปรับลดดอกเบี้ยของ Fed ออกไปเป็นช่วงปลายปี 2027 หรือ ต้นปี 2028 ซึ่งปัจจัยดังกล่าวอาจจำกัดการอ่อนค่าต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ และสกัดศักยภาพขาขึ้นของราคาทองคำ โดยเฉพาะก่อนการเปิดเผยข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ

รายงานสำคัญอย่าง Nonfarm Payrolls (NFP) จะถูกเผยแพร่ในช่วงการซื้อขายฝั่งอเมริกาเหนือในภายหลัง โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นราว 62,000 ตำแหน่งในเดือนเมษายน ซึ่งจะถือเป็นการชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับตัวเลข 178,000 ตำแหน่งในเดือนมีนาคม ขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.3% ส่วนค่าแรงเฉลี่ยต่อชั่วโมงคาดว่าจะขยายตัว 3.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ตัวชี้วัดเหล่านี้จะยังคงมีบทบาทสำคัญในการกำหนดความคาดหวังเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของ Fed ในอนาคต ซึ่งจะส่งผลต่อทิศทางการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐ และกำหนดแนวโน้มใหม่ให้กับราคาทองคำ

ในมุมมองด้านเทคนิค คู่เงิน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวก เนื่องจากดัชนี Relative Strength Index (RSI) ได้ขยับเข้าสู่เขตบวกบนกราฟรายวันแล้ว

ในเวลาเดียวกัน ราคากำลังพยายามยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (20-day SMA) ซึ่งอยู่ใกล้บริเวณแนวสำคัญเชิงจิตวิทยาที่ระดับ 4,700 ดอลลาร์ เป้าหมายถัดไปจะอยู่บริเวณการบรรจบกันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และ 100 วัน ซึ่งอยู่ก่อนถึงโซนระดับ 4,800 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม หากราคาหลุดลงไปต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน แนวรับอาจปรากฏบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 9 วัน (9-day EMA) ตามด้วยบริเวณแนวสำคัญที่ระดับ 4,600 ดอลลาร์ แม้ว่าในกรณีดังกล่าวจะเป็นการหนุนแรงโมเมนตัมฝั่งขายให้แข็งแกร่งมากขึ้นก็ตาม