06.05.202612:31 Forex Analysis & Reviews: วิเคราะห์และคาดการณ์ราคา XAU/USD: ความคาดหวังต่อข้อตกลงสหรัฐฯ–อิหร่าน กดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐให้อ่อนค่า

ในวันพุธ ราคาทองคำ (XAU/USD) เดินหน้าปรับตัวขึ้นต่อเป็นวันที่สองติดต่อกัน เคลื่อนตัวสูงขึ้นไปหาโซนสำคัญที่ระดับ 4,700 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นบริเวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 20 วัน (20-day SMA) การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในตลาดโดยรวม ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นต่อความเป็นไปได้ในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน กำลังช่วยหนุนการฟื้นตัวของราคาทองคำต่อเนื่อง หลังจากที่ร่วงลงทดสอบบริเวณ 4,500 ดอลลาร์เมื่อต้นสัปดาห์ นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลงยังช่วยลดความเสี่ยงเงินเฟ้อ และจำกัดความคาดหวังเชิง “เหยี่ยว” ต่อท่าทีด้านนโยบายของ Federal Reserve ส่งผลให้ความสนใจของนักลงทุนต่อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน

เมื่อวันก่อน Donald Trump ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้ประกาศว่าจะระงับปฏิบัติการทางทหาร “Project Freedom” ชั่วคราว ซึ่งมีเป้าหมายในการคุ้มกันเรือพาณิชย์ที่สัญจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซ เพื่อเปิดโอกาสในการประเมินแนวโน้มการบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายกับอิหร่าน ในโพสต์บน Truth Social เขาย้ำว่าทั้งสองฝ่ายได้บรรลุความคืบหน้าสำคัญในการหาข้อยุติโดยรวม แถลงการณ์ดังกล่าวมีขึ้นหลังจาก Pete Hegseth รัฐมนตรีว่าการกระทรวงกลาโหมระบุว่าสหรัฐฯ ไม่มีความประสงค์จะยกระดับความขัดแย้งเพิ่มเติม และยืนยันการคงการหยุดยิงไว้ ขณะเดียวกัน Marco Rubio รัฐมนตรีต่างประเทศได้ประกาศยุติ “Operation Epic Fury” ซึ่งเปิดฉากร่วมกับอิสราเอลเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ที่ผ่านมา

อย่างไรก็ตาม จากข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ผู้เข้าร่วมตลาดยังประเมินความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ก่อนสิ้นปีนี้ไว้มากกว่า 35% ซึ่งอาจจำกัดแรงจูงใจของนักลงทุนในการเปิดสถานะขายดอลลาร์เชิงรุกในระยะสั้น และกลายเป็นปัจจัยฉุดรั้งขาขึ้นของทองคำ ภายใต้เงื่อนไขดังกล่าว จึงควรรอการยืนยันฝั่งอุปสงค์ที่ชัดเจนและยืนหยัดได้ ก่อนสรุปว่าบริเวณ 4,500 ดอลลาร์ได้กลายเป็นจุดต่ำสุด (bottom) แล้ว และคาดหวังการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องของ XAU/USD

สำหรับวันนี้ ตลาดจะจับตารายงานการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ จาก ADP ซึ่งจะเผยแพร่ในช่วงต้นการซื้อขายฝั่งอเมริกาเหนือ ขณะที่ถ้อยแถลงจากสมาชิก FOMC และพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มเติมจะเป็นอีกปัจจัยที่ส่งผลต่อทิศทางของดอลลาร์ อย่างไรก็ดี เหตุการณ์สำคัญที่สุดของสัปดาห์ยังคงเป็นการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm Payrolls: NFP) ในวันศุกร์ ซึ่งคาดว่าจะมีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดทิศทางระยะสั้นของทั้งค่าเงินดอลลาร์และราคาทองคำ

ในเชิงเทคนิค การดีดตัวอย่างแข็งแกร่งจากโซน 4,500 ดอลลาร์ และการยืนเหนือระดับจิตวิทยา 4,600 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง ช่วยหนุนภาพแนวโน้มขาขึ้นของ XAU/USD อย่างไรก็ตาม ยังต้องเน้นว่าตัวชี้วัดแบบออสซิลเลเตอร์ยังไม่ขยับเข้าสู่แดนบวก และฝั่งกระทิงยังไม่สามารถผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันซึ่งอยู่แถวระดับ 4,700 ดอลลาร์ได้ การ “เบรก” ขึ้นไปยืนเหนือระดับดังกล่าวพร้อมการสะสมกำลัง (consolidation) อย่างชัดเจนเท่านั้น จึงจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้ฝั่งซื้อในการเดินหน้าขึ้นต่อ