01.05.202611:19 Forex Analysis & Reviews: GBP/USD: 1 พฤษภาคม – Bank of England ใช้จุดยืนแบบค่อนข้างเข้มงวด (Hawkish)

บนกราฟรายชั่วโมง คู่สกุลเงิน GBP/USD ได้ปรับตัวกลับทิศทางอย่างรวดเร็วในฝั่งของสกุลเงินปอนด์อังกฤษเมื่อวันพฤหัสบดี และปรับขึ้นไปยังระดับแนวต้านที่ 1.3596–1.3620 การดีดตัวลงจากโซนดังกล่าวในวันนี้จะเป็นปัจจัยสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และบ่งชี้ถึงการกลับมาปรับตัวลดลงต่อไปยังระดับ 1.3513–1.3539 และ 1.3428–1.3437 การทรงตัวยืนเหนือระดับ 1.3596–1.3620 จะเปิดโอกาสให้คาดหวังถึงการต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้น

ภาพรวมคลื่นราคาในตอนนี้ยังคงเป็นขาขึ้น คลื่นขาลงล่าสุดที่สิ้นสุดไปแล้วยังไม่หลุดต่ำกว่าจุดต่ำก่อนหน้า ขณะที่คลื่นขาขึ้นล่าสุดกลับสามารถทะลุจุดสูงก่อนหน้าได้ ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เคยเปิดโอกาสให้ฝั่งขายครองตลาดเกือบเต็มรูปแบบเป็นเวลาสองเดือน จากนั้นฉากหลังด้านภูมิรัฐศาสตร์ก็หันมาเอื้อให้ฝั่งซื้อเป็นเวลาอีกสามสัปดาห์ ปัจจุบันสถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงมีความไม่ชัดเจน แต่กำลังโน้มเอียงไปสู่การยกระดับความขัดแย้งและการเผชิญหน้าที่ยืดเยื้อระหว่างอิหร่านและสหรัฐอเมริกา แนวโน้มขาขึ้นกำลังอยู่ในจุดเสี่ยงต่อการถูกทำลาย

บรรยากาศข่าวเมื่อวันพฤหัสบดีมีความน่าสนใจอย่างยิ่ง และเป็นแรงหนุนที่แข็งแกร่งให้กับฝั่งซื้อ เหตุการณ์สำคัญที่สุดคือการประชุมของ Bank of England ซึ่งผลลัพธ์ไม่ได้น่าประหลาดใจ แต่บรรดาเทรดเดอร์ก็ยังมองเห็นโทนที่ออกไปทางคุมเข้มมากขึ้นในการสื่อสารของธนาคารกลาง ธนาคารกลางอังกฤษคงพารามิเตอร์ด้านนโยบายการเงินทั้งหมดไว้เช่นเดิม และแม้แต่ผลการลงมติของคณะกรรมการ MPC ก็เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ โดยมีหนึ่งเสียงลงมติให้ขึ้นดอกเบี้ย ส่วนที่เหลือลงมติให้ตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75% อย่างไรก็ตาม เงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้นได้กระตุ้นให้ฝั่งซื้อเพิ่มความเชื่อมั่นและเคลื่อนไหวมากขึ้น Bank of England เช่นเดียวกับ ECB จะจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ย หากเงินเฟ้อยังปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในเดือนเมษายนและพฤษภาคม

ในขณะเดียวกัน Federal Reserve ยังไม่ได้ส่งสัญญาณความพร้อมในการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นในระยะใกล้ อีกทั้ง Jerome Powell ยังเปิดโอกาสถึงความเป็นไปได้ของการลดดอกเบี้ยในปี 2026 ดังนั้น ECB และ Bank of England จึงมีท่าทีที่ “ฮอว์กิช” หรือเข้มงวดมากกว่า Fed ซึ่งเปิดทางให้ฝั่งซื้อเดินหน้ารุกได้มากขึ้น อย่างไรก็ดี การปรับขึ้นรอบนี้อาจอยู่ได้ไม่นาน หลังการประชุมธนาคารกลาง กระแสความสนใจของตลาดจะหันกลับไปที่ประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งดุลยภาพกำลังเริ่มโน้มเอียงกลับไปเข้าทางดอลลาร์อีกครั้ง

บนกราฟ 4 ชั่วโมง คู่สกุลเงินได้แกว่งตัวสะสมกำลังอยู่เหนือกรอบแนวโน้มขาลง ซึ่งบ่งชี้ว่ามีโอกาสพัฒนาเป็นเทรนด์ขาขึ้นที่ชัดเจนได้ต่อไป การแกว่งตัวเหนือระดับ Fibonacci 38.2% (1.3540) ช่วยสนับสนุนมุมมองว่าราคาอาจปรับตัวขึ้นต่อ แต่รูปแบบกราฟในกรอบเวลา 1 ชั่วโมงตอนนี้ให้สัญญาณที่ชัดเจนกว่า จึงขอแนะนำให้จับตากราฟช่วงเวลาดังกล่าวเป็นพิเศษ วันนี้ยังไม่พบสัญญาณ Divergence ที่กำลังก่อตัวแต่อย่างใด

รายงาน Commitments of Traders (COT):

มุมมองของเทรดเดอร์ในกลุ่ม “Non-commercial” มีทิศทางเป็นขาลงน้อยลงในสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะ Long ของฝั่งเก็งกำไรเพิ่มขึ้น 8,139 สัญญา ขณะที่สถานะ Short เพิ่มขึ้น 5,454 สัญญา ช่องว่างระหว่างสถานะ Long และ Short ตอนนี้อยู่ที่ประมาณ 63,000 เทียบกับ 115,000 ก่อนหน้านี้ เป็นเวลาติดต่อกันหกสัปดาห์ที่เทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial เพิ่มสถานะ Short อย่างต่อเนื่องและลดสถานะ Long ทำให้เกิดความไม่สมดุลอย่างมากระหว่างฝั่งซื้อกับฝั่งขาย ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ฝั่งหมีครองตลาด ซึ่งไม่น่าแปลกใจเมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์

ผมยังคงไม่เชื่อแนวโน้มขาลงของคู่เงินปอนด์ แต่ตอนนี้ทุกอย่างไม่ได้ขึ้นอยู่กับตัวเลขเศรษฐกิจ นโยบายการค้าของ Trump หรือทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางอีกต่อไป ทว่ากลับขึ้นกับระยะเวลา ขนาด และผลกระทบของสงครามในตะวันออกกลาง ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดเคลื่อนไปในทิศทางของความคาดหวังต่อการลดความตึงเครียด แต่ข่าวล่าสุดบ่งชี้ว่าการหยุดยิงอย่างสมบูรณ์ยังคงอยู่ห่างไกล และความขัดแย้งอาจปะทุขึ้นอีกครั้งได้ทุกเมื่อ ในกรณีเช่นนี้ ความได้เปรียบของฝั่งหมีอาจยิ่งแข็งแกร่งขึ้นไปอีก

ปฏิทินข่าวสารของสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร:

• สหรัฐฯ – ดัชนี ISM Manufacturing PMI (12:30 UTC)

ในวันที่ 1 พฤษภาคม ปฏิทินเศรษฐกิจมีเพียงรายการเดียวที่ถือว่าสำคัญพอสมควร อิทธิพลของปัจจัยข่าวต่อบรรยากาศในตลาดวันศุกร์อาจเริ่มรับรู้ได้ในช่วงครึ่งหลังของวัน

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD:

การเปิดสถานะขายคู่เงินนี้วันนี้สามารถพิจารณาได้ หากราคาดีดตัวลงจากโซน 1.3596–1.3620 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ 1.3513–1.3539 และ 1.3428–1.3437 ส่วนการเปิดสถานะซื้อสามารถพิจารณาได้หากราคาปิดเหนือโซน 1.3596–1.3620 โดยมีเป้าหมายที่ 1.3700

ระดับ Fibonacci ถูกสร้างจากช่วงราคา 1.3866–1.3158 บนกราฟรายชั่วโมง และจากช่วง 1.3012–1.3868 บนกราฟ 4 ชั่วโมง