17.04.202619:52 Forex Analysis & Reviews: การวิเคราะห์ Smart Money ของ GBP/USD: เงินปอนด์อาจกลับมาฟื้นตัวได้เร็วสุดวันจันทร์นี้

คู่เงิน GBP/USD ได้ปรับตัวขึ้นมาแล้วกว่า 400 จุด ท่ามกลางโอกาสที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในการบรรลุข้อตกลงหยุดยิงถาวรร่วมกันระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ แม้ว่ารอบแรกของการเจรจาในกรุงอิสลามาบัดจะล้มเหลว แต่ตลาดกำลังรอรอบการเจรจาใหม่ และชัดเจนว่ามีปฏิกิริยาเชิงบวกต่อการปรับตัวลงของราคาน้ำมัน (สัญญา Brent ล่วงหน้าลดลงมาแล้วเหลือ 91 ดอลลาร์) รวมถึงการที่ไม่มีการยิงขีปนาวุธลูกใหม่ในตะวันออกกลาง

ควรกล่าวถึงสาเหตุหลักสองประการที่ทำให้เงินปอนด์แข็งค่า ประการแรกคือเหตุผลด้านเทคนิค เมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้เกิดภาวะเสียสมดุลฝั่งขาขึ้น (หมายเลข 18) และราคามาทดสอบระดับดังกล่าวอย่างแม่นยำในช่วงดึกคืนวันจันทร์ก่อนตอบสนองกลับไป กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ สัญญาณฝั่งขาขึ้นได้เกิดขึ้นภายในแนวโน้มขาขึ้นอยู่แล้ว ส่วนเหตุผลที่สองคือปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ ตลาดมีทั้งเวลาและโอกาสเพียงพอในการสะท้อน “กรณีเลวร้ายที่สุด” ในตะวันออกกลางเข้าไปในราคาแล้ว หลังการเจรจาที่กรุงอิสลามาบัดล้มเหลว ภาพรวมก็แทบไม่เปลี่ยนไป น้ำมันไม่ได้ขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่ ไม่มีการยิงขีปนาวุธลูกใหม่ใส่อิหร่าน และช่องแคบฮอร์มุซยังคงถูกปิดกั้น สถานการณ์ไม่ได้ดีขึ้น แต่ก็ไม่ได้เลวร้ายลงเช่นกัน นอกจากนี้ยังควรสังเกตด้วยว่า แพตเทิร์นฝั่งขาลงล่าสุดไม่สามารถกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวลงได้ เช่นเดียวกับการกวาดสภาพคล่องฝั่งขาลง (เส้นสีแดงบนกราฟ)

อย่างที่ได้กล่าวไว้ในบทวิเคราะห์ก่อนหน้า รูปแบบสำคัญและค่อนข้างหาได้ยากอย่าง “Three Drives Pattern” ได้ก่อตัวขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณเปิดฉากการเคลื่อนไหวขาขึ้นของเงินปอนด์ ดังนั้น เทรดเดอร์จึงได้รับสัญญาณเชิงบวกตั้งแต่ต้นทางของรอบขาขึ้น และแนวโน้มโดยรวมก็ยังคงเป็นขาขึ้นตลอดมา

ในขณะนี้ สถานการณ์หยุดยิงยังคงเปราะบาง และคู่กรณียังไม่ได้ตัดสินใจชัดเจนว่าจะเดินหน้าการเจรจาต่อไป หรือกลับมาใช้กำลังกันอีกครั้ง การเจรจาอาจกลับมาเริ่มใหม่ได้ในสัปดาห์นี้ ซึ่งถือเป็นปัจจัยเชิงบวก ช่องแคบ Hormuz อยู่ภายใต้การปิดล้อมสองชั้น และอาจมีช่องแคบ Bab el-Mandeb เข้าร่วมด้วย ซึ่งเป็นปัจจัยเชิงลบ อย่างไรก็ตามจนถึงวันศุกร์ สถานการณ์ยังไม่ได้เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ ความตึงเครียดในตะวันออกกลางอาจปะทุรุนแรงขึ้นได้ แต่ก็มีโอกาสที่จะเคลื่อนไปสู่ทิศทางคลี่คลายเช่นกัน

“Three Drives Pattern” ที่ถูกทำเครื่องหมายไว้บนกราฟด้วยรูปสามเหลี่ยม เปิดโอกาสให้ฝั่งกระทิงเข้าควบคุมตลาด ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกในตัวมันเอง เมื่อวานนี้มีปฏิกิริยารอบที่สองต่อ imbalance หมายเลข 16 แต่โดยทั่วไปแล้ว ปฏิกิริยารอบที่สองมักอ่อนกว่ารอบแรก นอกจากนี้ คู่เงินยังได้กวาดสภาพคล่องที่ระดับสูงวันที่ 26 กุมภาพันธ์ไปแล้ว และเมื่อรวมปัจจัยเหล่านี้เข้าด้วยกัน ก็อาจกระตุ้นให้เกิดการย่อตัวแบบปรับฐานได้ ทางด้านล่าง รูปแบบเชิงบวกที่เด่นชัดเพียงรูปแบบเดียวคือ imbalance หมายเลข 18 ซึ่งได้สร้างปฏิกิริยาระดับราคาไปแล้ว และได้ก่อตัว imbalance ใหม่ (หมายเลข 19) เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจสร้างสัญญาณซื้อได้ในวันนี้หรือวันจันทร์ ช่วงพักตัวของฝั่งกระทิงอาจกินเวลาไม่นานนัก โดยเฉพาะหากมีข่าวเกี่ยวกับการรื้อฟื้นการเจรจาและความคืบหน้าระหว่างคณะผู้แทนของอิหร่านและสหรัฐฯ

ในวันศุกร์ที่ผ่านมา ไม่มีการประกาศข่าวเศรษฐกิจ และในวันก่อนหน้าเทรดเดอร์ก็เมินรายงานชุดใหม่จากฝั่งสหราชอาณาจักรอีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจในช่วงนี้ไม่ได้เป็นตัวขับเคลื่อนหลักของตลาด สัญญาณทางเทคนิคยังคงมีอยู่ และตลาดก็กำลังรอการเจรจารอบใหม่ระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ ซึ่งถือว่าเพียงพอสำหรับการตัดสินใจของเทรดเดอร์

สำหรับสหรัฐฯ โครงภาพโดยรวมชี้ว่าในระยะยาว ดอลลาร์มีแนวโน้มอ่อนค่ามากกว่า แม้แต่ความขัดแย้งระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ ก็แทบไม่เปลี่ยนแปลงแนวโน้มนี้ แนวโน้มของดอลลาร์ยังคงเผชิญแรงกดดัน: ตลาดแรงงานสหรัฐฯ อ่อนแอลง เศรษฐกิจกำลังเข้าใกล้ภาวะถดถอย Federal Reserve — ต่างจาก ECB และ Bank of England — ไม่ได้ถูกคาดหมายว่าจะปรับขึ้นนโยบายการเงินในปี 2026 และยังมีการประท้วงครั้งใหญ่หลายระลอกต่อต้าน Donald Trump ทั่วประเทศ จากมุมมองด้านเศรษฐกิจ ขณะนี้จึงยังไม่เห็นเหตุผลที่ชัดเจนในการคาดหวังว่าดอลลาร์จะปรับตัวขึ้นอย่างยั่งยืน

การเกิดแนวโน้มขาลงที่ชัดเจนของปอนด์จะต้องอาศัยปัจจัยพื้นฐานเชิงบวกที่แข็งแกร่งและยั่งยืนสำหรับดอลลาร์ ซึ่งเป็นสิ่งที่คาดหวังได้ยากภายใต้การนำของ Donald Trump ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ให้การสนับสนุนดอลลาร์มาราวสองเดือน แต่ขณะนี้แรงสนับสนุนนั้นเริ่มจางลง แม้จะไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่ดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นอีกครั้งจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ แต่ในตอนนี้ก็ยังไม่มีเหตุผลน้ำหนักมากพอให้คาดหวังเช่นนั้น

ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร:

ในวันที่ 20 เมษายน ปฏิทินเศรษฐกิจไม่มีรายการเหตุการณ์สำคัญใด ๆ ข่าวสารจึงไม่น่าจะมีอิทธิพลต่อบรรยากาศในตลาดในวันจันทร์

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD:

แนวโน้มระยะยาวของเงินปอนด์ยังคงเป็นขาขึ้น “Three Drives Pattern” ส่งสัญญาณถึงโอกาสการเติบโต ตามมาด้วย bullish imbalance และสัญญาณซื้อ ราคายังกวาดสภาพคล่องจากสวิงขาขึ้นวันที่ 10 และ 23 มีนาคม รวมถึงสวิงวันที่ 26 กุมภาพันธ์ แต่ฝั่งหมียังไม่สามารถเข้าควบคุมตลาดได้ ซึ่งเป็นอีกหนึ่งสัญญาณเชิงบวกสำหรับปอนด์

ภายใต้เงื่อนไขปัจจุบัน แม้จะมีความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ การเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นก็ยังมีแนวโน้มจะดำเนินต่อไป ยูโรก็มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นเช่นกัน เป้าหมายของปอนด์คือระดับสูงสุดของปี 2026 การตอบสนองต่อ imbalance หมายเลข 16 อาจกระตุ้นให้เกิดการย่อตัวปรับฐาน ขณะที่การตอบสนองต่อ imbalance หมายเลข 18 และ 19 อาจสร้างสัญญาณซื้อใหม่ให้กับเทรดเดอร์