15.04.202622:07 Forex Analysis & Reviews: การวิเคราะห์ Smart Money คู่เงิน EUR/USD: Trump ประกาศว่าสงครามจบแล้ว

คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวขาขึ้นจากความคาดหวังต่อการหยุดยิงระหว่างอิหร่านกับสหรัฐอเมริกา รวมถึงการยุติการสู้รบในตะวันออกกลาง เมื่อสัปดาห์ที่แล้วมีการตอบสนองที่บริเวณ bullish imbalance 12 จากนั้นฝ่ายซื้อก็เริ่มเปิดฉากรุก ส่งผลให้เทรดเดอร์มีโอกาสเปิดสถานะ Long ซึ่งในขณะนี้ทำกำไรได้อย่างแข็งแกร่ง ฉากหลังด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตอนนี้ดูเอื้ออำนวยกว่าสองสัปดาห์ก่อน ซึ่งน่าจะอธิบายการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของมุมมองฝั่งขาขึ้นได้

อย่างไรก็ตาม ในมุมมองของผม ปัจจัยที่ผสมผสานกันหลายด้านมีส่วนสำคัญ ประการแรก ตลาดไม่สามารถหนีความเสี่ยงด้วยการถือดอลลาร์อย่างต่อเนื่องได้ ความเสี่ยงไม่ใช่สภาวะถาวร และกระแสเงินทุนสามารถไหลกลับไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยได้อย่างรวดเร็ว ประการที่สอง มีสัญญาณซื้อทางเทคนิคเกิดขึ้น ประการที่สาม Donald Trump ได้ปรับน้ำเสียงให้ผ่อนคลายลงเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง เมื่อเช้านี้เอง ประธานาธิบดีสหรัฐระบุว่า เป้าหมายทั้งหมดของปฏิบัติการทางทหารบรรลุแล้ว และสงครามอาจยุติลงในไม่ช้า นอกจากนี้ ตลาดยังกำลังรอการเจรจารอบใหม่ระหว่างเตหะรานและวอชิงตันในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

การเติบโตทั้งหมดของดอลลาร์สหรัฐตลอดช่วงหนึ่งเดือนครึ่งถึงสองเดือนที่ผ่านมา ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เพียงอย่างเดียวทันทีที่สหรัฐฯ และอิหร่านตกลงหยุดยิงเป็นเวลา 2 สัปดาห์ ฝั่งขายก็ถอยทันที และฝั่งซื้อก็เปิดฉากโจมตี ในขณะนี้ ข้อตกลงหยุดยิงยังคงเปราะบางแต่ก็ยังคงอยู่ได้ แม้การเจรจาในอิสลามาบัดจะล้มเหลวก็ตาม ผมได้กล่าวซ้ำแล้วซ้ำอีกว่า ผมไม่เชื่อว่ากระแสขาขึ้นได้สิ้นสุดลงแล้ว แม้จะมีการทะลุหลุดจุดต่ำสำคัญที่เป็นตัวกำหนดแนวโน้ม การเคลื่อนไหวในช่วงสองเดือนที่ผ่านมาอาจเปลี่ยนกลายเป็นแนวโน้มขาลง หากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์เลวร้ายลงไปอีก – แต่จะเลวร้ายไปได้มากกว่านี้แค่ไหนกัน? ทุกสิ่งที่อาจผิดพลาดได้ก็เกิดขึ้นไปแล้ว ตลาดมักจะสะท้อน “สถานการณ์เลวร้ายที่สุด” ล่วงหน้าในราคา พยายามคาดการณ์ผลลัพธ์ที่แย่ที่สุดไว้ก่อน ด้วยเหตุนี้ผมจึงมองว่า เทรดเดอร์น่าจะได้สะท้อนความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางเข้าไปในราคาเต็มที่แล้ว

ภาพบนกราฟตอนนี้ชัดเจนขึ้นแล้ว ประการแรก ราคาไม่ตอบสนองต่อ imbalance 11 และไม่ได้เริ่มการเคลื่อนไหวขาลงรอบใหม่ – ไม่มีสัญญาณขายเกิดขึ้น ประการที่สอง ราคาตอบสนองต่อ imbalance 12 สร้างสัญญาณขาขึ้นภายในแนวโน้มขาขึ้น ประการที่สาม ได้เกิด bullish imbalance 13 ใหม่ขึ้นมา ซึ่งขณะนี้ถือเป็นโซนที่น่าสนใจสำหรับการหาจังหวะเปิด Long ในอนาคต และเป็นเขตแนวรับสำหรับยูโร

ในวันพุธแทบไม่มีข่าวสารพื้นฐานสำคัญใด ๆ และหลังจากการโจมตีอย่างต่อเนื่อง 7 วัน ฝั่งซื้อก็ตัดสินใจพักหายใจสั้น ๆ แค่พักเท่านั้น – ไม่ได้หมายถึงอะไรไปมากกว่านี้ วันนี้ก็ไม่มีข่าวสำคัญตามกำหนด ดังนั้น การเคลื่อนไหวของตลาดอาจซบเซาจนจบวัน อย่างไรก็ตาม สำหรับเทรดเดอร์แล้วเรื่องนี้ไม่ใช่ประเด็นใหญ่ สถานะ Long ที่เปิดไว้ตอนนี้อยู่ในกำไรที่มั่นคง และในตอนนี้ยังไม่มีสัญญาณใหม่

ยังมีเหตุผลอีกมากที่ฝั่งซื้อจะคงความแข็งแกร่งต่อไปในปี 2026 และแม้การปะทุของความขัดแย้งในตะวันออกกลางก็ไม่ได้ลดเหตุผลเหล่านี้ลง ในเชิงโครงสร้างและระดับมหภาค นโยบายของ Trump ซึ่งนำไปสู่การอ่อนค่าของดอลลาร์อย่างรุนแรงในปีที่แล้ว ยังไม่ได้เปลี่ยนแปลง ในระยะสั้น สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอาจยังแสดงการแข็งค่าต่อได้จากแรงหนุนของภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (risk aversion) แต่ปัจจัยนี้จำเป็นต้องอาศัยการยกระดับความขัดแย้งในตะวันออกกลางอย่างต่อเนื่อง ซึ่งดูไม่น่าเป็นไปได้ เพียงการพักหนึ่งสัปดาห์ – ยูโรก็ฟื้นตัวขึ้นมาแล้วเกือบ 300 จุด ขณะเดียวกัน ดอลลาร์ก็ยังขาดปัจจัยหนุนสำคัญอื่น ๆ ผมยังคงไม่เชื่อในแนวโน้มขาลงที่ยืนยาวสำหรับคู่ EUR/USD ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนชั่วคราว แต่ในระยะยาวอะไรจะเป็นตัวขับเคลื่อนให้ฝั่งขาย?

ปฏิทินข่าวสารสำหรับสหรัฐฯ และยูโรโซน:

• ยูโรโซน – ดัชนีราคาผู้บริโภค (09:00 UTC)
• สหรัฐฯ – จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) (12:30 UTC)
• สหรัฐฯ – การผลิตภาคอุตสาหกรรม (Industrial Production) (13:15 UTC)

ในวันที่ 16 เมษายน ปฏิทินเศรษฐกิจมีรายการข่าวอยู่สามรายการซึ่งไม่ถือว่าสำคัญมากนัก ผลกระทบของพื้นฐานข่าวต่อบรรยากาศในตลาดในวันพฤหัสบดีคาดว่าจะอ่อนมากหรือแทบไม่มีเลย

บทวิเคราะห์และคำแนะนำการเทรดคู่เงิน EUR/USD:

ในมุมมองของผม คู่เงินนี้ยังอยู่ในกระบวนการสร้างแนวโน้มขาขึ้น พื้นฐานข่าวได้เปลี่ยนทิศทางแบบฉับพลันเมื่อสองเดือนก่อน แต่ตัวแนวโน้มเองยังไม่อาจถือว่า “ถูกยกเลิก” หรือ “สิ้นสุด” ดังนั้น ฝั่งซื้ออาจเดินหน้ารุกต่อไปได้ในอนาคตอันใกล้ หากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เลิกครอบงำความสนใจของตลาดแบบ 100%

ฝั่งซื้อมีโอกาสเปิด Long ตามสัญญาณจาก imbalance 12 โดยตั้งเป้าไว้แถว ๆ 1.1670 ซึ่งเป้าหมายนี้ถูกทำได้มาสักพักแล้ว และการเคลื่อนไหวขาขึ้นอาจต่อเนื่องไปสู่บริเวณจุดสูงสุดของปี นอกจากนี้ยังเกิด imbalance 13 ใหม่ ซึ่งอาจให้สัญญาณขาขึ้นรอบใหม่ในอนาคตได้

เพื่อให้ยูโรปรับตัวขึ้นได้โดยไม่มีอุปสรรค ความขัดแย้งในตะวันออกกลางจำเป็นต้องเคลื่อนตัวไปสู่สันติภาพที่มั่นคง ซึ่งตอนนี้ยังไม่ใช่สถานการณ์ปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ฝั่งขายเองก็ไม่ได้รับเหตุผลใหม่ ๆ ที่จะกลับมาโจมตีเช่นกัน ในระยะสั้น ผมจะให้ความสำคัญกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นหลัก