03.04.202619:06 Forex Analysis & Reviews: GBP/USD. Smart Money. มีการเบรกจริงหรือเปล่า?

คู่เงิน GBP/USD กลับตัวมาเป็นบวกต่อเงินปอนด์และเริ่มปรับตัวขึ้นค่อนข้างแรง ซึ่งการขึ้นรอบนี้สิ้นสุดลงหลังจากคำปราศรัยอีกครั้งของ Donald Trump และมาชนกับแพตเทิร์นขาลงที่ใกล้ที่สุด ราคาดีดตัวลงจาก imbalance 17 จึงก่อให้เกิดสัญญาณขาย อย่างไรก็ตาม ก่อนหน้านี้ได้เกิดสัญญาณซื้อในรูปแบบ "Three Drives Pattern" และแนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้น นอกจากนี้ วันนี้หรือวันจันทร์อาจเกิดสัญญาณขาขึ้นในยูโร ซึ่งอาจช่วยหนุนฝั่งกระทิงของปอนด์ด้วย ภาพรวมบนกราฟในตอนนี้จึงมีความขัดแย้งกันอย่างมาก ในระยะสั้น ราคามีโอกาสกลับลงไปเก็บสภาพคล่องบริเวณจุดต่ำสุดล่าสุดแล้วกลับตัวขึ้นต่ออีกครั้ง — หรืออาจไม่เป็นเช่นนั้นก็ได้ ทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับถ้อยแถลงต่อไปของ Trump

ช่วงหลังมานี้ Washington แสดงให้เห็นว่าต้องการยุติสงคราม แต่ต้องเป็นไปตามเงื่อนไขของตัวเอง ขณะที่ Iran ก็ยอมยุติสงครามได้ก็ต่อเมื่อเป็นไปตามเงื่อนไขของตัวเองเช่นกัน เป็นไปได้สูงว่าเพราะ Iran ยังไม่พร้อมจะยอมรับคำขาดจาก Washington เราจึงเห็นวาทกรรมของ Trump เปลี่ยนไปเปลี่ยนมาอยู่ตลอด เราได้เห็นกันแล้วเมื่อราวเดือนก่อนว่าจุดยืนของทั้งสองฝ่ายแตกต่างกันมากเพียงใด ดังนั้นบรรดาเทรดเดอร์จึงสลับกันตอบสนองต่อทั้งสัญญาณดีขึ้นและเลวร้ายลงของฉากหลังด้านภูมิรัฐศาสตร์ หากจะให้เกิดการเคลื่อนไหวที่แรงขึ้นของทั้งปอนด์หรือดอลลาร์ จึงจำเป็นต้องมีหลักฐานจริงของการคลี่คลายความตึงเครียดหรือการยกระดับความขัดแย้ง ไม่ใช่แค่ถ้อยคำเท่านั้น

ความน่าจะเป็นที่ทั้งสองคู่จะปรับตัวลงยังคงอยู่ในระดับสูง และการพูดคุยกันในตอนนี้เกี่ยวกับโอกาสการปรับขึ้นอย่างแข็งแรงของราคา ยังเป็นเพียงการคาดการณ์ที่ไม่มีการยืนยันหรือข้อเท็จจริงรองรับ ในเวลาเดียวกัน ผมก็ไม่อาจมองข้ามรูปแบบสำคัญและค่อนข้างพบไม่บ่อยอย่าง "Three Drives Pattern" ที่ทำเครื่องหมายด้วยสัญลักษณ์สามเหลี่ยมบนกราฟ รูปแบบนี้ประกอบด้วยการแกว่งตัวสามครั้งติดต่อกัน โดยแต่ละครั้งมีจุดต่ำสุดหรือต่ำกว่า/สูงกว่าเล็กน้อยจากครั้งก่อน ซึ่งในกรณีนี้บ่งชี้ถึงจุดสิ้นสุดของแรงเหวี่ยงขาลง ดังนั้น การวิเคราะห์ทางเทคนิคจึงชี้ว่ามีโอกาสที่ดีต่อการเคลื่อนไหวขาขึ้น แต่ฝั่งขาขึ้นจำเป็นต้องได้รับแรงหนุนจากภูมิรัฐศาสตร์อย่างเร่งด่วน ตราบใดที่แนวโน้มขาขึ้นยังไม่ถูกทำลาย (เหนือระดับ 1.3012) ผมจะให้ความสำคัญกับสัญญาณฝั่งซื้อเป็นหลัก อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันยังไม่ปรากฏรูปแบบหรือสัญญาณขาขึ้นที่ชัดเจน และสถานการณ์ด้านภูมิรัฐศาสตร์อาจกดให้ปอนด์อ่อนค่าลงได้ทุกเมื่อ

เมื่อวันศุกร์ ข่าวสารที่ออกมาสร้างโอกาสให้ทั้งฝั่งซื้อและฝั่งขายได้ลงมือใช้งาน—ใช่ ทั้งสองฝั่ง แม้จะมีข้อมูลเชิงบวกอย่างชัดเจนเกี่ยวกับตลาดแรงงานสหรัฐและตัวเลขการว่างงานเดือนมีนาคม แต่ตัวเลข Nonfarm Payrolls เดือนกุมภาพันธ์กลับถูกปรับลดลงมาอยู่ที่ -133,000 ทำให้ยังไม่สามารถสรุปได้อย่างชัดเจนว่าตลาดแรงงานกำลังฟื้นตัวหรือไม่ เทรดเดอร์แทบไม่พยายามจะหาคำตอบเรื่องนี้ในวันนี้ด้วยซ้ำ โดยเลือกที่จะเพิกเฉยต่อข้อมูลเหล่านั้นไป ราวกับว่าไม่มีรายงานออกมาเลย

ในสหรัฐ ภาพรวมของข่าวสารบ่งชี้ว่าในระยะยาวแล้ว แทบไม่มีอะไรนอกจากการอ่อนค่าของดอลลาร์ที่ควรจะคาดหวังได้ แม้แต่สงครามระหว่าง Iran และสหรัฐ ก็เปลี่ยนภาพรวมตรงนี้ได้ไม่มากนัก สถานการณ์ของดอลลาร์สหรัฐยังคงยากลำบากในระยะยาว และมีมุมมองเชิงบวกเพียงในระยะสั้น ตลาดแรงงานยังคงเผชิญปัญหา เศรษฐกิจกำลังเข้าใกล้ภาวะถดถอยมากขึ้นเรื่อย ๆ Federal Reserve ต่างจาก ECB และ Bank of England ตรงที่ไม่ได้วางแผนจะเข้มงวดนโยบายการเงินในปี 2026 และสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ยังเกิดการประท้วงลูกใหญ่ระลอกที่สี่ทั่วสหรัฐต่อตัว Donald Trump เป็นการเฉพาะ ในมุมมองเศรษฐกิจ จึงไม่มีเหตุผลที่แข็งแรงเพียงพอสำหรับการแข็งค่าของดอลลาร์

สำหรับแนวโน้มขาลงของดอลลาร์ จะต้องอาศัยฉากหลังข่าวเชิงบวกที่แข็งแรงและต่อเนื่อง ซึ่งเป็นเรื่องยากจะคาดหวังได้ภายใต้การนำของ Donald Trump ตอนนี้ภูมิรัฐศาสตร์ช่วยพยุงดอลลาร์มาได้กว่าหนึ่งเดือนแล้ว แต่แรงหนุนนี้ย่อมจางหายไปในที่สุด ยากที่จะระบุได้ว่าจะเกิดขึ้นเมื่อใด ดังนั้นจึงไม่อาจตัดความเป็นไปได้ที่สกุลเงินสหรัฐอาจยังคงปรับตัวขึ้นต่อไปได้อีกหนึ่งสัปดาห์ หนึ่งเดือน หรือแม้แต่หลายเดือน

ปฏิทินข่าวของสหรัฐและสหราชอาณาจักร:

• สหรัฐ – ISM Services PMI (14:00 UTC)

ในวันที่ 6 เมษายน ปฏิทินเศรษฐกิจมีรายการสำคัญอยู่เพียงรายการเดียว ผลกระทบของฉากหลังข่าวต่อบรรยากาศในตลาดวันจันทร์อาจมีอยู่บ้าง แต่ส่วนใหญ่จะเกิดขึ้นในช่วงครึ่งหลังของวัน

การคาดการณ์และคำแนะนำการเทรด GBP/USD:

สำหรับปอนด์ มุมมองระยะยาวยังคงเป็นขาขึ้น แต่ตอนนี้ยังไม่มีรูปแบบขาขึ้นที่เปิดใช้งานอยู่ การปรับตัวลงของคู่เงินในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมารุนแรงมาก จากการผสมผสานของปัจจัยลบที่ไม่เป็นใจ หาก Donald Trump ไม่ได้เป็นผู้จุดชนวนความขัดแย้งในตะวันออกกลาง เราอาจจะไม่ได้เห็นการแข็งค่าของดอลลาร์ที่รุนแรงเช่นนี้ ผมมองว่าการปรับตัวลงครั้งนี้อาจสิ้นสุดลงอย่างไม่คาดคิดพอ ๆ กับตอนที่มันเริ่มต้นขึ้น อย่างไรก็ดี ในตอนนี้ยังไม่อาจมองว่าช่วงขาลงได้สิ้นสุดลงแล้ว

ในระยะสั้น เทรดเดอร์สามารถยึดสัญญาณภายใน bearish imbalance 17 เป็นหลัก ซึ่งได้ก่อตัวขึ้นแล้ว ทำให้เทรดเดอร์มีโอกาสเปิดสถานะขายปอนด์ โดยมองเป้าหมายบริเวณระดับ 1.3000 อย่างไรก็ตาม สัญญาณนี้อาจถูกหักล้างโดยปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ สัญญาณขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้นในยูโร และกำลังถูกท้าทายอยู่แล้วจากรูปแบบขาขึ้น "Three Drives Pattern"