25.03.202604:12 Forex Analysis & Reviews: ภาพรวม EUR/USD วันที่ 25 มีนาคม: ภูมิรัฐศาสตร์ ข่าวลือมีมากกว่าข้อเท็จจริง

คู่สกุลเงิน EUR/USD ซื้อขายกันอย่างสงบกว่าวันจันทร์มากในวันอังคารที่ผ่านมา Donald Trump ไม่ได้ออกมาสัญญาว่าจะยุติสงครามในตะวันออกกลางเหมือนครั้งก่อน แต่เมื่อรู้จัก Trump ดีแล้ว ก็เป็นไปได้มากว่ามีการเจรจาระหว่างวอชิงตันกับเตหะรานอยู่จริง ปัญหาก็คือ Trump ชอบสร้างความตื่นตระหนกให้ตลาด เขาสามารถสร้างความตึงเครียดเป็นสัปดาห์ ๆ (เหมือนตอนกรณี Greenland) แล้วก็ถอยกลับ เขาสามารถพูดอย่างหนึ่งแต่ทำอีกอย่างหนึ่งได้อย่างสิ้นเชิง เขาอาจเงียบหายไปเป็นสัปดาห์ แล้วจู่ ๆ ก็สาดน้ำเย็นใส่ตลาดทั้งถัง เพราะฉะนั้น การคาดเดาว่าแท้จริงแล้วกำลังเกิดอะไรขึ้นในตะวันออกกลางจึงแทบไม่มีประโยชน์

อย่างไรก็ตาม ตลาดไม่สามารถอยู่นิ่งเฉยได้ หากสามารถคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคตได้ ก็แปลว่าสามารถทำกำไรจากมันได้ ซึ่งเป็นเช่นนี้มาโดยตลอด เทรดเดอร์และนักลงทุนพยายามล่วงรู้เหตุการณ์ต่าง ๆ ล่วงหน้าด้วยระดับความน่าจะเป็นหนึ่งเสมอ ดังนั้น เมื่อ Trump ออกมาประกาศถึงการเจรจาและความเป็นไปได้ที่จะยุติสงคราม ก็หมายความว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ อย่างน้อยก็เปิดกว้างต่อการหยุดยิง แน่นอนว่านี่เป็นการหยุดยิงที่ค่อนข้างกลับกลอก เพราะตลอดสามสัปดาห์ที่ผ่านมา สหรัฐฯ และพันธมิตรได้ทิ้งระเบิดถล่มอิหร่าน และตอนนี้ดูเหมือนว่าพวกเขาเริ่มเหนื่อยและอยากได้สันติภาพขึ้นมาเฉย ๆ ขณะเดียวกัน อิหร่านก็โต้ตอบกลับมาอย่างสมน้ำสมเนื้อ

บางที Trump อาจเข้าใจแล้วว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ไม่อาจทำให้สำเร็จได้จริง หรืออาจเป็นเพราะเป้าหมายบรรลุแล้ว: โรงงานนิวเคลียร์ถูกทำลายหรือเกือบถูกทำลายเรียบร้อย หากเป็นเช่นนั้น เหตุใดจึงต้องเดินหน้าปฏิบัติการทางทหารที่มีต้นทุนสูงต่อไป ซึ่งยังกระตุ้นเงินเฟ้อในสหรัฐฯ และเท่ากับเป็นการขวางทางนโยบายการผ่อนคลายทางการเงินที่ Trump ต้องการอย่างยิ่ง? ด้านอิหร่านเองก็ไม่ได้ต้องการให้สงครามยืดเยื้อ มันรับมือกับการโจมตีทุกจุดบนแผ่นดินและโครงสร้างพื้นฐานของตัวเองได้ และยังคงรักษาอธิปไตยและเอกราชไว้ได้ แล้วจะมีประโยชน์อะไรที่จะสู้รบต่อไปกับประเทศที่ไม่ร่ำรวยนัก ซึ่งอยู่ในภาวะ “เอาชีวิตรอด” มาหลายทศวรรษ มากกว่าจะได้ “ใช้ชีวิต” จริง ๆ ?

ดังนั้น ความเป็นไปได้ที่อย่างน้อยจะมีการยุติปฏิบัติการสู้รบจึงค่อนข้างสูง ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ถึงขั้นมีรายงานว่าเรือพาณิชย์เริ่มเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซแล้ว และเตหะรานเพียงเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการผ่านของเรือบรรทุกน้ำมัน เรื่องนี้ประเมินได้ยากว่าเป็นจริงแค่ไหน แต่ตามที่รู้กัน คือไม่มีควันถ้าไม่มีไฟ หากช่องแคบฮอร์มุซถูกเปิดภายใต้เงื่อนไขใด ๆ ก็ตาม นั่นก็เท่ากับเป็นการแก้ปัญหาได้ครึ่งหนึ่งแล้ว อย่างไรก็ตาม เราก็ยังกังวลว่าเรื่องเล่าทั้งหมดเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะยุติสงคราม อาจเป็นเพียงยุทธวิธีของ Trump เพื่อกล่อมให้อิหร่านตายใจ แล้วค่อยโจมตีระลอกใหม่ในภายหลัง สถานการณ์เช่นนี้ก็ไม่อาจตัดทิ้งได้เช่นกัน ดังนั้น ยูโรและปอนด์จึงได้รับแรงหนุนจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ในสัปดาห์นี้ แต่เราจะสามารถพูดถึงแนวโน้มขาขึ้นได้ก็ต่อเมื่อมีการลดความตึงเครียดของความขัดแย้งในตะวันออกกลางอย่างแท้จริงเท่านั้น ตลาดอาจกลับมาซื้อสกุลดอลลาร์สหรัฐได้ทุกเมื่อ หากมองออกว่า Trump หลอกทุกคนอีกครั้ง

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุด ณ วันที่ 25 มีนาคม อยู่ที่ 111 pip และจัดอยู่ในระดับ “สูง” คาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง 1.1479 ถึง 1.1701 ในวันพุธ ช่องเชิงเส้นถดถอย (linear regression channel) ด้านบนได้หันตัวลง สะท้อนถึงสัญญาณการเปลี่ยนแนวโน้ม ขณะที่อินดิเคเตอร์ CCI ได้เข้าสู่เขตขายมากเกินไป (oversold) และเกิดสัญญาณ “bullish” divergence อีกครั้ง เป็นการเตือนถึงความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาลงกำลังจะสิ้นสุด

แนวรับที่ใกล้ที่สุด:

S1 – 1.1475

S2 – 1.1353

S3 – 1.1230

แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

R1 – 1.1597

R2 – 1.1719

R3 – 1.1841

คำแนะนำในการเทรด:

คู่เงิน EUR/USD เริ่มเข้าสู่ช่วงการปรับฐานและมีโอกาสฟื้นตัวได้ ปัจจัยพื้นฐานในภาพรวมระดับโลกยังคงเป็นลบอย่างมากต่อดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ตลอดเวลากว่า 1 เดือนที่ผ่านมา ตลาดให้ความสนใจเกือบทั้งหมดไปที่สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ ทำให้ปัจจัยอื่นๆ แทบไม่มีความสำคัญ หากราคาเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายโดยมีเป้าหมายที่ 1.1475 และ 1.1353 ขณะที่สถานะซื้อยังคงมีความน่าสนใจหากราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1963 และ 1.2085 แต่การเคลื่อนไหวลักษณะนี้จำเป็นต้องอาศัยการปรับตัวดีขึ้นของปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์อย่างน้อยเล็กน้อย

คำอธิบายรูปประกอบ:

ช่องเชิงเส้นถดถอย (linear regression channels) ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง;

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0 แบบ smoothed) ใช้บ่งชี้แนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรเน้นในการเทรดในช่วงเวลาปัจจุบัน;

ระดับ Murray เป็นระดับราคาเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาและการปรับฐาน;

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาที่คาดว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยอ้างอิงจากค่าความผันผวนในปัจจุบัน;

เมื่ออินดิเคเตอร์ CCI เข้าเขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะเป็นสัญญาณว่ามีแนวโน้มที่ทิศทางของแนวโน้มหลักจะใกล้ถึงจุดกลับตัวในทิศทางตรงกันข้าม