20.03.202620:39 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. Smart Money. การเคลื่อนไหวขาขึ้นยังคงเป็นไปได้ยาก

หลังจากดีดตัวขึ้นเล็กน้อย คู่เงิน EUR/USD ก็กลับมาแสดงให้เห็นอีกครั้งถึงความไม่สามารถที่จะปรับตัวขึ้นต่อได้ ในวันพุธ เมื่อปิดตลาด ได้เกิดสัญญาณขายภายใน imbalance 12 ขึ้นมา แต่ในวันถัดมา กระทิงได้ดันราคาให้พุ่งขึ้นอย่างรุนแรง ส่งผลให้ราคาขยับขึ้นไปเหนือ imbalance 12 แม้ตัว imbalance เองจะยังไม่ถือว่าสูญเสียความหมายไป แต่ก็ไม่อาจนับเป็นสัญญาณที่น่าเชื่อถือได้อีกต่อไป ดังที่ได้กล่าวไปแล้วว่าเงินยูโรปรับตัวขึ้นแรงในวันพฤหัสบดี ก่อนจะกลับมาปรับตัวลงอีกครั้งในวันศุกร์ ดังนั้นราคาจึงอาจตอบสนองต่อ imbalance 12 อีกครั้งและกลับเข้าสู่แนวโน้มขาลงหลักได้ สำหรับตัวผมเองแล้ว ผมไม่ค่อยชอบสัญญาณลักษณะนี้และการแกว่งตัวของราคาที่รุนแรง อย่างไรก็ตาม ควรเข้าใจด้วยว่าในสัปดาห์นี้มีการประชุมของธนาคารกลางถึงสามแห่ง ซึ่งส่งผลให้เกิดปฏิกิริยาจากนักเทรดที่โดยรวมแล้วเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้

สัญญาณขายใหม่ได้เกิดขึ้นในสัปดาห์นี้ ซึ่งเมื่อพิจารณาจากความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาขึ้นจะเกิดการทะลุลง อาจกดดันให้ยูโรอ่อนค่าลงมาอย่างมีนัยสำคัญต่ำกว่าระดับ 1.1400 อย่างไรก็ตาม ภาพนี้จะน่าเชื่อถือก็ต่อเมื่อปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงหนุนฝั่งหมีอย่างแข็งแกร่งเช่นเดิม ดังที่กล่าวไปก่อนหน้านี้ เงื่อนไขคือสถานการณ์ในตะวันออกกลางไม่เพียงต้องคงความตึงเครียด แต่ต้องเลวร้ายลงไปอีก ราคาน้ำมันต้องปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง มีประเทศต่าง ๆ เข้ามาเกี่ยวข้องกับความขัดแย้งมากขึ้น และเศรษฐกิจของประเทศพัฒนาแล้วต้องได้รับผลกระทบอย่างรุนแรง นอกจากนี้ ความขัดแย้งจะต้องยืดเยื้อไปอีกหลายเดือน เดิมทีเงื่อนไขดังกล่าวดูเป็นไปได้ยาก แต่ในช่วงนี้ยังคงมีข่าวลบจากตะวันออกกลางออกมาอย่างต่อเนื่อง ดังนั้น จึงไม่อาจตัดความเป็นไปได้ที่ EUR/USD จะปรับตัวลงต่อได้

ในตอนนี้ยังไม่มีรูปแบบใหม่สำหรับการเปิดสถานะ เทรดเดอร์ที่ถือสถานะขายอยู่ได้รับคำแนะนำให้รอดูสถานการณ์ต่อไป ไม่ว่าความไม่สมดุลหมายเลข 12 จะถูกทำให้ใช้ไม่ได้ ซึ่งจะเปิดทางให้ราคาเคลื่อนไหวในฝั่งขาขึ้น หรือราคาจะปรับตัวลงต่อไปตามสัญญาณขายที่มีอยู่และการทะลุลงของแนวโน้มขาขึ้น การประชุม ECB ในสัปดาห์นี้ช่วยหนุนฝั่งกระทิง แต่แรงสนับสนุนก็ยังไม่มากพอจะทำให้โมเมนตัมยืนระยะได้เกินหนึ่งวัน

ภาพรวมบนกราฟยังคงชี้ให้เห็นถึงการครอบงำของฝั่งกระทิง แนวโน้มขาขึ้นในเชิงเทคนิคยังไม่ถูกทำลาย แต่ฝั่งกระทิงกำลังอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบากจากกระแสข่าวที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว การเปิดสถานะซื้อใหม่จำเป็นต้องรอให้เกิดรูปแบบขาขึ้นใหม่ หรืออย่างน้อยต้องเกิดการกวาดสภาพคล่อง (liquidity sweep) บริเวณจุดต่ำสุดสวิงขาลงสองจุดล่าสุด อย่างไรก็ดี การกวาดสภาพคล่องเพียงอย่างเดียวไม่ถือเป็นรูปแบบการเทรด และไม่อาจใช้เป็นสัญญาณเข้าเทรดแบบเดี่ยว ๆ ได้

ในวันศุกร์แทบไม่มีข่าวสำคัญออกมา แต่ฝั่งหมีก็กลับมาเปิดสถานะขายอีกครั้ง หากนี่เป็นเพียงการปรับฐานหลังจากการพุ่งขึ้นของวันพฤหัสบดี ก็ไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจ แต่หากการขึ้นในวันพฤหัสบดีเป็นเพียงการพักตัว (correction) แทน ภาพรวมก็จะชัดเจนขึ้น เนื่องจากมีสัญญาณขายเดิมอยู่แล้ว โครงสร้างบนกราฟจึงยังไม่ชัดเจน และกระแสข่าวสามารถผลักดันให้ยูโรไปได้ทั้งสองทิศทาง

ฝั่งกระทิงยังมีปัจจัยพื้นฐานจำนวนมากที่สนับสนุนการขึ้นต่อ และแม้แต่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางก็ยังไม่ทำให้ปัจจัยเหล่านี้ลดลง ในเชิงโครงสร้างและภาพใหญ่ นโยบายของ Trump ที่เคยส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างมากเมื่อปีที่แล้ว ยังไม่ได้เปลี่ยนไป ในระยะสั้น ดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าขึ้นจากความต้องการหลบความเสี่ยง (risk aversion) แต่ปัจจัยนี้ไม่น่าจะให้การสนับสนุนอย่างยั่งยืนได้ ขณะเดียวกัน ปัจจัยหนุนที่แข็งแกร่งอื่น ๆ สำหรับดอลลาร์ก็ยังขาดแคลน

ผู้เขียนยังไม่เชื่อว่าจะเกิดแนวโน้มขาลงที่ต่อเนื่อง ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนชั่วคราว แต่ยังไม่ชัดเจนว่าจะแข็งแกร่งได้นานเพียงใด อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นได้รับความเสียหายแล้ว และต้องยอมรับความจริงนี้ ยังมีโอกาสที่จะเกิดการกวาดสภาพคล่องแล้วตามด้วยการฟื้นตัวของแนวโน้มขาขึ้น แต่ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นแรงกดดันสำคัญต่อ EUR/USD

ปฏิทินข่าวสำหรับสหรัฐฯ และยูโรโซน:

ในวันที่ 23 มีนาคม ปฏิทินเศรษฐกิจไม่มีรายการสำคัญใด ๆ กระแสข่าวไม่น่าจะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาดในวันจันทร์

แนวโน้มและคำแนะนำในการเทรด EUR/USD:

ในมุมมองของผู้เขียน คู่นี้ยังคงอยู่ในกระบวนการสร้างแนวโน้มขาขึ้น แม้ว่ากระแสข่าวจะเปลี่ยนทิศอย่างรุนแรงเมื่อสองสัปดาห์ก่อน แต่แนวโน้มดังกล่าวก็ยังไม่สามารถถือได้ว่าสิ้นสุดลงโดยสมบูรณ์ ดังนั้น เทรดเดอร์จึงจำเป็นต้องรอให้เกิดรูปแบบและสัญญาณใหม่เพื่อใช้ในการประเมินแนวโน้มระยะสั้น

ในขณะนี้ ฝั่งหมีได้รับสัญญาณภายในความไม่สมดุลหมายเลข 12 และเนื่องจากแนวโน้มขาขึ้นกำลังเข้าใกล้จุดแตกหัก สัญญาณนี้จึงควรถูกให้ความสำคัญ ฝั่งกระทิงในตอนนี้ทำได้เพียงหวังว่าจะเกิดการกวาดสภาพคล่องลงไปใต้จุดต่ำสุดที่ 1.1470 และ 1.1392 จากนั้นจึงตามมาด้วยการที่ความไม่สมดุลหมายเลข 12 ถูกทำให้ใช้ไม่ได้ การเกิดรูปแบบขาขึ้นใหม่ และสัญญาณซื้อรอบใหม่