16.02.202612:23 Forex Analysis & Reviews: XAU/USD: การวิเคราะห์และแนวโน้ม

วันนี้ วันจันทร์ ราคาทองคำยังทรงตัวอยู่เหนือระดับจิตวิทยา 5,000 ดอลลาร์ ปัจจัยสนับสนุนหลายด้านทำให้ผู้ขายที่มีท่าทีเชิงรุกต้องระมัดระวังมากขึ้น การแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยของดัชนีดอลลาร์สหรัฐควบคู่ไปกับบรรยากาศการลงทุนที่มีความเสี่ยงในเชิงบวกโดยรวม กำลังกดดันราคาทองคำให้ปรับตัวลงบ้างเล็กน้อย

ในเวลาเดียวกัน การแข็งค่าขึ้นอย่างรุนแรงของดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มเกิดขึ้นได้ยาก ภายใต้การคาดการณ์ว่า Federal Reserve จะดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย ซึ่งตามปกติแล้วเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำและโลหะมีค่าต่าง ๆ แม้ว่าจะเพิ่งมีรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐเมื่อวันพุธที่แล้วออกมาอ่อนแอ แต่นักลงทุนกลับให้ความสนใจมากกว่ากับตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคที่น่าผิดหวังซึ่งเผยแพร่เมื่อวันศุกร์ ส่งผลให้การคาดการณ์ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนมิถุนายนเพิ่มสูงขึ้น ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.2% ขณะที่ Core CPI เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนที่ผ่านมา สนับสนุนมุมมองต่อการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมของ Fed และอาจช่วยจำกัดการปรับตัวลงของราคาทองคำ ปริมาณการซื้อขายที่เบาบางเนื่องจากวันหยุด Presidents' Day ในสหรัฐ ยังทำให้เก็งกำไรระยะสั้นใน XAU/USD ถูกจำกัด ไม่สามารถเปิดสถานะขนาดใหญ่ในทิศทางใดทิศทางหนึ่งได้มากนัก

ถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่ Federal Reserve ยังอาจเป็นปัจจัยสนับสนุนทั้งต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ได้ ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนควรจับตารายงานการประชุม FOMC ในวันพุธ ซึ่งน่าจะให้สัญญาณเกี่ยวกับจังหวะการปรับลดดอกเบี้ยของ Fed นอกจากนี้ ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ทั่วโลกในวันศุกร์ อาจสร้างโอกาสในการซื้อขายในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์

ในเชิงเทคนิค การไม่สามารถยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 ช่วงเวลา (100-period SMA) บนกราฟรายชั่วโมงได้ในวันศุกร์ ทำให้ภาพรวมยังคงเอื้อให้กับฝั่งผู้ขายอยู่ ราคาเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยดังกล่าว ซึ่งจำกัดโอกาสการปรับขึ้นและยังคงทำให้มุมมองระยะสั้นในวันเป็นขาลง

ฮิสโตแกรม MACD เคลื่อนตัวอยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณในโซนเป็นกลาง หากหลุดลงไปต่ำกว่าระดับศูนย์ โมเมนตัมเชิงลบจะยิ่งรุนแรงมากขึ้น ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) แกว่งตัวใกล้ระดับกึ่งกลางและมีแนวโน้มลาดลง ซึ่งล้วนเป็นปัจจัยที่หนุนมุมมองฝั่งหมี แรงกดดันด้านลงมีแนวโน้มจะคงอยู่ต่อไป ตราบใดที่ XAU/USD ยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 ช่วงเวลา บนกราฟรายชั่วโมง

การฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญจะเริ่มมีความเป็นไปได้ ก็ต่อเมื่อ MACD ตัดขึ้นเหนือเส้นสัญญาณ และ RSI กลับขึ้นไปยืนเหนือระดับ 50 พร้อมแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งรูปแบบดังกล่าวจะช่วยลดแรงกดดันจากฝั่งหมี และเปิดทางให้ราคามีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อไปได้