11.02.202609:45 Forex Analysis & Reviews: ตลาดหุ้นวันที่ 11 กุมภาพันธ์: S&P 500 และ NASDAQ ปรับตัวลงเล็กน้อย

เมื่อวานนี้ ดัชนีหุ้นสหรัฐปิดผสมผสาน โดย S&P 500 ปรับตัวลง 0.33% ขณะที่ Nasdaq 100 ลดลง 0.59% อย่างไรก็ดี ดัชนี Dow Jones Industrial Average ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.10%

ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง สร้างสถิติสูงสุดใหม่ ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ แรงส่งดังกล่าวเกิดขึ้นล่วงหน้าก่อนการประกาศตัวเลขการจ้างงานสำคัญของสหรัฐในวันพุธนี้

ตัวเลขยอดค้าปลีกของสหรัฐออกมาต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ยิ่งตอกย้ำมุมมองของนักลงทุนต่อความเป็นไปได้ที่ Federal Reserve จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยราวช่วงกลางปี กิจกรรมการบริโภคที่อ่อนแอในสหรัฐ ซึ่งสะท้อนผ่านยอดค้าปลีกที่ทรงตัว ทำให้เกิดการประเมินใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มทิศทางนโยบายการเงินของ Fed นักลงทุนมองว่าข้อมูลดังกล่าวเป็นสัญญาณการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจสหรัฐ ซึ่งทำให้โอกาสของการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มสูงขึ้น โดยปกติแล้ว ความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยมักเป็นปัจจัยหนุนสินทรัพย์เสี่ยงอย่างหุ้น เนื่องจากดอกเบี้ยที่ต่ำลงช่วยลดต้นทุนการกู้ยืมและกระตุ้นการลงทุน

ดัชนี MSCI Asia Pacific ปรับขึ้น 1.1% ทำสถิติสูงสุดใหม่ ขณะที่ดัชนีตลาดเกิดใหม่ก็แตะระดับสูงสุดเช่นกัน ดูเหมือนว่าแรงส่งนี้จะส่งต่อไปยัง Wall Street ด้วย โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 ปรับตัวขึ้นแล้วในวันนี้ ส่วนตลาดหุ้นยุโรปมีแนวโน้มเปิดทรงตัวถึงปรับขึ้นเล็กน้อย

พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงปรับตัวขึ้นต่อ หลังจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบราวหนึ่งเดือน ราคาทองคำซึ่งมักได้อานิสงส์จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.5% สอดคล้องกับการที่ตลาดเงินในขณะนี้ให้น้ำหนักสูงขึ้นเล็กน้อยต่อความเป็นไปได้ที่ Fed จะลดดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้ โดยสองครั้งแรกถูกสะท้อนอยู่ในราคาไปเกือบเต็มที่แล้ว

ขณะนี้ความสนใจของตลาดหันไปจับตารายงานการจ้างงานและตัวเลขเงินเฟ้อที่จะประกาศในช่วงปลายสัปดาห์ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงิน แม้ว่าตลาดยังผันผวนจากความกังวลเกี่ยวกับเม็ดเงินลงทุนด้าน AI มหาศาลของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่

รายงานการจ้างงานจะมีความสำคัญอย่างยิ่ง ตัวเลขที่ออกมาอ่อนแออาจยิ่งกดดันให้บรรยากาศในตลาดเอนเอียงไปทางหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากขึ้น หากความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ทวีความรุนแรงขึ้น ในทางกลับกัน รายงานที่ออกมาแข็งแกร่งจะช่วยบรรเทาความกังวลเหล่านั้น นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเพิ่มขึ้น 65,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม ซึ่งเป็นการปรับตัวรายเดือนที่ดีที่สุดในรอบสี่เดือน และคาดว่าอัตราการว่างงานจะทรงตัวอยู่ที่ 4.4%

สำหรับมุมมองเชิงเทคนิคของดัชนี S&P 500 ภารกิจเร่งด่วนของฝั่งซื้อในวันนี้คือการฝ่าระดับแนวต้านใกล้ที่สุดที่ 6,961 ดอลลาร์ให้ได้ การทะลุขึ้นไปเหนือระดับดังกล่าวจะเป็นสัญญาณเชิงบวก และเปิดทางให้เลื่อนไปทดสอบระดับ 6,975 ดอลลาร์ เป้าหมายเพิ่มเติมของฝั่งกระทิงคือการยืนเหนือระดับ 6,989 ดอลลาร์อย่างมั่นคง ซึ่งจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของผู้ซื้อ ในกรณีที่ราคาปรับตัวลงจากภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เพิ่มสูงขึ้น ผู้ซื้อจะต้องแสดงพลังป้องกันบริเวณระดับ 6,946 ดอลลาร์ หากหลุดต่ำกว่าระดับนี้ มีโอกาสที่ราคาจะถูกกดลงอย่างรวดเร็วกลับไปแถว 6,930 ดอลลาร์ และเปิดทางลงต่อสู่บริเวณ 6,914 ดอลลาร์