10.02.202620:26 Forex Analysis & Reviews: XAU/USD: การวิเคราะห์และแนวโน้ม

วันนี้ราคาทองคำปรับตัวลงจากจุดสูงสุดของเมื่อวาน แต่ยังคงยืนอยู่เหนือระดับจิตวิทยา 5000

ผลการเลือกตั้งแบบฉับพลันในญี่ปุ่นที่จัดขึ้นเมื่อวันอาทิตย์ได้ขจัดความไม่แน่นอนทางการเมืองออกไป ประกอบกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่เริ่มผ่อนคลายลง ปัจจัยเหล่านี้ยังคงช่วยหนุนบรรยากาศเชิงบวกในตลาด และกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่สร้างแรงกดดันด้านลบต่อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

การเจรจาทางอ้อมระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านเกี่ยวกับอนาคตโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านซึ่งสิ้นสุดลงเมื่อวันศุกร์ ได้บรรลุข้อตกลงในภาพรวมที่จะยังคงใช้แนวทางทางการทูตต่อไป ซึ่งช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการเผชิญหน้าทางทหารที่ยกระดับขึ้นในตะวันออกกลาง และสนับสนุนความเชื่อมั่นของนักลงทุน ภายใต้ฉากทัศน์ดังกล่าว บรรยากาศเชิงบวกในตลาดยังคงอยู่ ส่งผลให้มีการไหลออกของเงินทุนจากสินทรัพย์ปลอดภัยรวมถึงทองคำ

Abbas Araghchi รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศของอิหร่าน อธิบายว่าการเจรจายาวแปดชั่วโมงรอบนี้เป็นจุดเริ่มต้นที่ดี ดำเนินไปในบรรยากาศที่สร้างสรรค์และเอื้ออำนวย ขณะที่ Donald Trump ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวว่าการเจรจาครั้งนี้ประสบความสำเร็จอย่างมาก และยืนยันว่ามีกำหนดจัดการพบปะรอบต่อไปในช่วงต้นสัปดาห์นี้

ในเวลาเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของ Federal Reserve สหรัฐฯ ทวีความรุนแรงขึ้น หลังจาก Trump ระบุเมื่อวันเสาร์ว่า เขาอาจยื่นฟ้องร้อง Kevin Warsh ประธาน Fed คนใหม่ หาก Warsh ปฏิเสธที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ยังมีแรงกดดันเพิ่มเติมจากถ้อยแถลงของ Scott Bessent รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งไม่ตัดความเป็นไปได้ในการเปิดการสอบสวนทางอาญาต่อ Warsh หากท้ายที่สุดแล้วเขาไม่ขยับไปสู่ท่าทีผ่อนคลายนโยบายการเงิน

ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นท่ามกลางฉันทามติที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมอีกสองครั้งภายในปีนี้ โดยคาดว่าการลดดอกเบี้ยครั้งแรกอาจเกิดขึ้นเร็วสุดในเดือนมิถุนายน ซึ่งกำลังกดดันให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงสู่ระดับที่เคยเห็นครั้งสุดท้ายในปี 2022

ขณะนี้ตลาดกำลังจับตาชุดข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เพื่อหาความชัดเจนต่อเส้นทางการผ่อนคลายนโยบายของ Fed ในอนาคต

ในมุมมองทางเทคนิค เครื่องชี้วัด (oscillators) บนกราฟรายวันยังคงส่งสัญญาณในเชิงบวก ยืนยันมุมมองขาขึ้น ราคายังคงซื้อขายอยู่เหนือระดับจิตวิทยา 5000 และเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทุกเส้น แม้ว่าจะมีการย่อตัวลงจากจุดสูงสุดของเมื่อวานก็ตาม หากราคาสามารถทะลุและยืนเหนือระดับจิตวิทยา 5100 ได้ จะเป็นการเปิดทางไปสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในทางกลับกัน หากราคายืนเหนือระดับจิตวิทยา 5000 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (20-day SMA) ไม่ได้ ทองคำอาจเร่งตัวลงต่อมุ่งหน้าไปยังระดับต่ำสุดของเดือนกุมภาพันธ์