26.12.202515:18 Forex Analysis & Reviews: XAU/USD: การวิเคราะห์และการพยากรณ์

ราคาทองคำกำลังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล ในปีนี้ ราคาทองคำมีการเติบโตที่น่าประทับใจ: ตั้งแต่ต้นปีที่ผ่านมา ราคาทองคำเพิ่มขึ้นมากกว่า 70% ทำให้ปีนี้เป็นปีที่ยอดเยี่ยมที่สุดตั้งแต่ปี 1979 การเติบโตนี้เกิดจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากความตึงเครียดทางการเมืองระหว่างประเทศและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ รวมถึงเงินลงทุนจากสถาบันที่หลั่งไหลเข้ามาอย่างต่อเนื่อง

ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่ส่งผลให้ราคาทองคำทำสถิติใหม่คือ การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นผลมาจากแนวโน้มปกป้องเศรษฐกิจของผู้นำสหรัฐและนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายของ Federal Reserve ในปี 2025 Federal Reserve ลดอัตราดอกเบี้ยหลักลง 75 จุดพื้นฐาน นอกจากนี้ ตลาดยังคาดการณ์ว่าจะมีการลดดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีถัดไป สถานการณ์นี้สนับสนุนความต้องการทองคำอย่างแข็งแกร่ง เพราะอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำช่วยลดค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ

เกี่ยวกับนโยบายการเงิน คาดว่า Federal Reserve จะคงอัตราดอกเบี้ยเดิมในการประชุมเดือนมกราคม นาย Jerome Powell ประธานธนาคารกลางระบุว่า ธนาคารพร้อมที่จะรอดูการพัฒนาต่อไป ในขณะเดียวกัน เครื่องมือ CME FedWatch ชี้ว่ามีโอกาสเพียง 13% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคม ในขณะเดียวกัน ภายในสิ้นปี คาดว่า Fed จะกลับมาผ่อนคลายมาตรการเนื่องจากสัญญาณการชะลอตัวของเงินเฟ้อและความอ่อนแอในตลาดแรงงาน

สถานการณ์ภูมิศาสตร์การเมืองยังคงตึงเครียด: ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ยังคงดำเนินต่อไป ความไม่มั่นคงในตะวันออกกลาง และความตึงเครียดระหว่างสหรัฐกับเวเนซุเอลาทำให้ตลาดเผชิญกับความท้าทายเพิ่มเติมและคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นอีก

ในเชิงเทคนิค บนกราฟรายวันพบว่า ราคาทองคำกำลังซื้อขายในระดับที่ยังไม่เคยปรากฏมาก่อน แม้ว่าความเสี่ยงที่จะมีการปรับฐานเล็กน้อยจะเพิ่มขึ้นก็ตาม ดัชนี RSI (ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์) อยู่ในโซนซื้อมากเกินไป แสดงสัญญาณเริ่มแรกของความอ่อนล้า

โครงสร้างขาขึ้นที่กว้างขวางยังคงไม่ถูกกระทบ เพราะราคายังคงซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ ในด้านล่าง ระดับ $4,430 อาจทำหน้าที่เป็นเส้นป้องกันแรก ตามด้วย EMA 9 วัน และระดับจิตวิทยาที่ $4,400 ในทางตรงกันข้าม ทองคำพร้อมที่จะทำสถิติใหม่