05.12.202500:49 Forex Analysis & Reviews: รายงาน ADP แท้จริงแล้วบ่งบอกอะไร?

รายงาน ADP ได้รับการเผยแพร่ในวันพุธที่สหรัฐอเมริกา ซึ่งถือเป็นข้อมูลที่สำคัญมากสำหรับสกุลเงินอเมริกา ในช่วงต้นสัปดาห์นี้มีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐอย่างมาก แม้ในวันจันทร์ผู้เข้าร่วมตลาดยังไม่ทราบแน่ชัดว่ารายงาน Nonfarm Payrolls บทถัดไปซึ่งมีความสำคัญต่อ Federal Reserve จะถูกเผยแพร่เมื่อใด อีกทั้งยังมีความขัดแย้งในรายงานอัตราเงินเฟ้อซึ่งมีอิทธิพลต่อนโยบายของ FOMC เป็นอันดับสอง ในเบื้องต้น รายงานอัตราเงินเฟ้อถูกระบุให้เผยแพร่ในวันที่ 10 ธันวาคม ซึ่งตรงกับวันประชุมครั้งสุดท้ายของปีของ Fed อย่างไรก็ตาม ใกล้ถึงกลางสัปดาห์ กลับมีวันที่ใหม่ปรากฏในปฏิทิน นั่นคือวันที่ 18 ธันวาคม ขณะเดียวกันรายงาน Nonfarm Payrolls บทถัดไปถูกกำหนดให้เผยแพร่ในวันที่ 16 ธันวาคม จากข้อมูลข้างต้นคาดเดาได้ไม่ยากว่าในสัปดาห์หน้า FOMC จะดำเนินการอยู่ในความมืดอีกครั้ง

แค่รายงาน ADP เท่านั้นที่สามารถบรรเทาความทุกข์ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ ควรระลึกว่าโดยปกติแล้วรายงานนี้ไม่ค่อยได้รับความสนใจจากผู้เข้าร่วมตลาดเมื่อมีข้อมูลเกี่ยวกับอัตราการว่างงานและรายงาน Nonfarm Payrolls ที่ตรึงอยู่ตามเวลาอย่างทันกำหนด อย่างไรก็ตามรายงานนี้กลายเป็นที่สำคัญเพิ่มขึ้นในขณะที่ไม่มีแหล่งข้อมูลตลาดแรงงานอื่นๆ สามารถใช้ได้ ดังนั้น รายงาน ADP ได้นำเสนอข้อมูลอะไร?

สำหรับเดือนพฤศจิกายน ผู้ประกอบการเอกชนได้ลดจำนวนแรงงานลง 32,000 ตำแหน่ง ซึ่งตัวเลขนั้นรวมถึงการปลดออกของนายจ้างและการลาออกของลูกจ้างด้วย นโยบายการเข้าเมืองใหม่ของ Donald Trump ส่งผลให้เกิดการเนรเทศจำนวนมาก การยกเลิกวีซ่าทำงาน และเอกสารอื่นใดที่อนุญาตให้คนอยู่และทำงานในสหรัฐฯ ส่งผลให้หลายคนสูญเสียงานเพราะปัญหาจากนโยบายการเข้าเมืองของทำเนียบขาว

ขณะเดียวกันนักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าตัวเลข ADP จะเพิ่มขึ้น 5,000 ถึง 10,000 ซึ่งถือว่าน้อยเกินไปที่จะป้องกันไม่ให้อัตราว่างงานเพิ่มขึ้น ตรงๆ แล้ว การเพิ่มขึ้นของงาน 10,000 ตำแหน่งยังถือว่าต่ำจนสามารถถือว่า "เชิงลบ" กลุ่มที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดคือธุรกิจขนาดเล็กที่มีพนักงานน้อยกว่า 50 คน ซึ่งสูญเสียพนักงานถึง 120,000 คน ในทางกลับกัน ธุรกิจขนาดกลางและขนาดใหญ่แสดงการเติบโตที่อ่อนแอแต่เป็นเชิงบวก: เพิ่มขึ้น 51,000 และ 39,000 ตำแหน่งตามลำดับ จากสถานการณ์เหล่านี้ ธุรกิจขนาดเล็กได้รับผลกระทบมากที่สุดจากความไม่สามารถรับมือกับนโยบายการค้าและนโยบายการเข้าเมืองใหม่

แม้ว่ารายงาน ADP จะมีความสำคัญน้อยกว่ารายงาน Nonfarm Payrolls แต่ก็ยังสามารถทำให้บางข้อสรุปได้ โดยเฉพาะตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ยังคง "เย็นตัว" ลง แม้ว่าจะมีการผ่อนคลายนโยบายการเงินจาก FOMC ไปแล้วสองรอบ การเสื่อมสภาพในตลาดแรงงานในสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะลดความต้องการของผู้บริโภค การลงทุน และอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดนัลด์ ทรัมป์ ที่ได้ให้คำมั่นสัญญาว่าจะฟื้นฟูเศรษฐกิจและทำให้อเมริกาเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ กลับไม่พอใจกับสถานการณ์ปัจจุบัน นี่คือเหตุผลที่เขาได้เรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed มาเกือบปี เพื่อให้ถึงระดับที่จะกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ สถานการณ์ปัจจุบันทำให้เหลือทางเลือกเดียว คือลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีใครเห็นข้อมูลอัตราเงินเฟ้อสำหรับเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน ถ้าดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้นพร้อม ๆ กับตลาดแรงงานที่ลดลง ก็จะเกิดความยากลำบากในการทำนายว่า Fed จะทำอย่างไร

การวิเคราะห์คลื่นของ EUR/USD:

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ฉันสรุปว่าเครื่องมือนี้ยังคงสร้างช่วงคลื่นขาขึ้น ตลาดได้หยุดชะงักในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แต่ใช้นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์ และ Fed ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่จะทำให้สกุลเงินอเมริกาลดลงในอนาคต เป้าหมายสำหรับช่วงคลื่นปัจจุบันอาจขยายถึงระดับ 25 ปัจจุบันอาจยังคงสร้างชุดคลื่นขาขึ้น ฉันคาดว่าจากตำแหน่งปัจจุบัน การสร้างคลื่นที่สามของชุดนี้จะยังคงดำเนินต่อไป ซึ่งสามารถเป็นได้ทั้งคลื่นเร่งและคลื่นปรับฐาน ฉันยังคงถือสถานะขาซื้ออยู่ โดยมีเป้าหมายในช่วง 1.1670 – 1.1720

การวิเคราะห์คลื่นของ GBP/USD:

โครงสร้างคลื่นของ GBP/USD มีความซับซ้อน แต่เข้าใจได้ เรายังคงจัดการกับช่วงคลื่นขาขึ้นแบบเร่ง แต่โครงสร้างคลื่นภายในนั้นซับซ้อน โครงสร้างปรับฐานขาลงแบบ a-b-c-d-e ในคลื่นที่ 4 น่าจะเสร็จสิ้นแล้ว ถ้าเป็นกรณีนี้ ฉันคาดว่าช่วงแนวโน้มหลักจะกลับมาต่อการก่อตัวโดยมีเป้าหมายเริ่มต้นที่ประมาณระดับ 38 และ 40 ในระยะสั้น ฉันคาดหวังสร้างคลื่นที่ 3 หรือคลื่น C โดยมีเป้าหมายรอบ 1.3280 และ 1.3360 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 76.4% และ 61.8% ซึ่งได้บรรลุเป้าหมายแล้ว เป้าหมายถัดไปอาจอยู่รอบ ๆ 1.3448 และ 1.3552

พื้นฐานการวิเคราะห์ของฉัน:

1. โครงสร้างคลื่นควรง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนยากต่อการซื้อขายและมักนำไปสู่การเปลี่ยนแปลง
2. หากไม่มีความมั่นใจในทิศทางตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้า
3. ไม่มีความแน่นอน 100% เกี่ยวกับทิศทางตลาด จำไว้ให้ใช้คำสั่ง Stop Loss ป้องกัน
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถรวมกับการวิเคราะห์และกลยุทธ์การซื้อขายประเภทอื่น ๆ ได้